Minsheng Securities Co., Ltd.
Sobre Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191)
Informe anual de supervisión continua 2021
De conformidad con la respuesta de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) sobre la aprobación del registro de las acciones de la oferta pública inicial (licencia reguladora de valores [2021] No. 614), Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) (en lo sucesivo denominada “la Comisión reguladora de valores de China”), la oferta pública inicial de 38261512000 acciones ordinarias de renminbi (acciones a), con un valor nominal de 1,00 Yuan El total de los fondos recaudados fue de 4.354160.066,56 Yuan, deducidos los gastos de emisión de 5.711011796 Yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido) y los fondos recaudados netos de 3.783058,60 Yuan, que se cotizaron y negociaron en la bolsa de Shanghai a partir del 8 de abril de 2021.
De conformidad con los requisitos de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las medidas para la administración de las actividades de recomendación para la emisión y cotización de valores (en lo sucesivo denominadas “las medidas de recomendación”), las normas para la inclusión en la lista de acciones de la Junta de innovación científica de la Bolsa de Shanghai (revisadas en diciembre de 2020) (en lo sucesivo denominadas “las normas para la inclusión en la lista”), Minsheng Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Minsheng securities” y “Sponsorship Agency”) como patrocinador de la oferta pública inicial de acciones y cotizada en la Junta de creación de Ciencia y tecnología, llevará a cabo una supervisión continua de la empresa y emitirá un informe anual de seguimiento de la supervisión continua para 2021:
Supervisión continua
Finalización o supervisión del contenido del trabajo
El establecimiento y la aplicación efectiva del sistema de trabajo de supervisión continua han establecido un sistema de trabajo de supervisión y un plan de trabajo específico para la supervisión continua. Trabajar en el plan de trabajo correspondiente.
De conformidad con las disposiciones pertinentes de la c
Durante el período de supervisión continua, de conformidad con las disposiciones pertinentes
Si la empresa hace una declaración pública sobre cualquier asunto ilegal o ilegal, informará a la bolsa de Shanghai antes de que se revele cualquier asunto ilegal o ilegal durante el período de supervisión continua y se someta a juicio.
Anunciar en el medio especificado después de la verificación.
Durante el período de supervisión continua, la empresa que cotiza en bolsa o la parte interesada pertinente no
En caso de violación de la ley o del compromiso, se producirán violaciones de la ley o del compromiso, etc.
Cinco días hábiles a partir de la fecha del descubrimiento o del descubrimiento
Informar a la bolsa de Shanghai.
A través de la comunicación diaria, las visitas periódicas de retorno, la inspección in situ, el período de supervisión continua, la Agencia patrocinadora a través de la brecha diaria 5 diligencia debida para llevar a cabo la supervisión continua. La supervisión continua se lleva a cabo mediante visitas periódicas o irregulares, inspecciones in situ y diligencia debida.
Supervisar y supervisar continuamente a las empresas que cotizan en bolsa y a sus directores, supervisores y patrocinadores de alto nivel para que supervisen y guíen a la empresa y a su personal directivo en el cumplimiento de las leyes, reglamentos, reglamentos departamentales y personal directivo superior. Supervisa continuamente las normas comerciales emitidas por la bolsa de valores de Shanghai y otros documentos normativos emitidos por la empresa y sus directores, supervisores y altos directivos, y cumple efectivamente los requisitos y compromisos contraídos por el personal para cumplir las leyes y reglamentos pertinentes. Cumplir eficazmente los compromisos contraídos.
Supervisar a las empresas que cotizan en bolsa para que establezcan un sistema sólido y eficaz de administración pública
El sistema de gobernanza de la División incluye, entre otras cosas, la Junta General de accionistas, la empresa ha establecido sistemas, normas y normas de conducta pertinentes, las normas de procedimiento de la Junta de directores y la Junta de supervisores, as í como los directores, la supervisión y la aplicación efectiva durante el período de supervisión continua.
Y el Código de conducta del personal directivo superior, etc.
Supervisar a las empresas que cotizan en bolsa para que establezcan y apliquen eficazmente
El grado de control incluye, entre otras cosas, el sistema de gestión financiera, el establecimiento y la aplicación del sistema de control interno de la empresa por la institución patrocinadora, el sistema de contabilidad y el sistema de auditoría interna, as í como la verificación de la recaudación de fondos, el sistema de control interno de la empresa Se ajusta a los requisitos del uso de los fondos mancomunados, las transacciones conexas, la garantía externa y las leyes y reglamentos pertinentes. Durante el período de supervisión continua, la empresa ha aplicado el sistema de control interno pertinente a la inversión extranjera, el comercio de derivados y la eficacia de control de las filiales.
Procedimientos y normas para la adopción de decisiones empresariales importantes, etc.
Supervisar a las empresas que cotizan en bolsa para que establezcan y apliquen eficazmente la Carta
El sistema de divulgación de información, el examen de los documentos de divulgación de información y otras instituciones patrocinadoras instaron a la empresa a que aplicara estrictamente los documentos relacionados con la divulgación de información, y había razones fundadas para creer que el sistema de las empresas que cotizan en bolsa, el examen de los documentos de divulgación de información y Otros documentos pertinentes presentados a la bolsa de Shanghai no contenían documentos.
Registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
Divulgación de información a las empresas que cotizan en bolsa y a China
Otros documentos presentados por la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai examinarán los documentos de divulgación de información de la empresa y 10 documentos presentados a la Comisión, e instarán a la empresa que cotiza en bolsa a que corrija los documentos presentados a la Comisión Reguladora de valores de China y a la bolsa de valores de Shanghai a que revise oportunamente los documentos presentados a la empresa que cotiza en bolsa, si no hay ningún documento que deba actualizarse o complementarse a tiempo, y la empresa que cotiza en bolsa no corregirá ni complementará los documentos. Situación de la bolsa de valores de Shanghai.
Debe informar oportunamente a la bolsa de Shanghai.
No hacer nada sobre los documentos de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa
En caso de revisión previa, la empresa que cotiza en bolsa completará la revisión de los documentos de divulgación de información presentados por la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de Shanghai en un plazo de cinco días laborables a partir de la fecha en que la empresa que cotiza en bolsa cumpla sus obligaciones de divulgación de información y Presentación de los documentos de divulgación de información, y revisará los documentos de divulgación de información y otros documentos que tengan problemas, e instará a la empresa que cotiza en bolsa a que corrija o complete oportunamente los documentos de divulgación de información que no existan. Situación de la bolsa de Shanghai.
Si la Empresa Municipal no corrige o complementa, la Empresa Municipal aumentará rápidamente.
Informe de la bolsa de valores de Shanghai.
Durante el período de supervisión continua de la empresa que cotiza en bolsa o de sus accionistas controladores y de su control efectivo, la empresa y sus accionistas controladores, 12 personas, directores, supervisores y altos directivos han sido objeto de sanciones administrativas por parte de los controladores reales centrales, directores, supervisores y altos directivos de la Comisión reguladora de valores de China, y los agentes de la bolsa de valores de Shanghai no han sido objeto de sanciones administrativas por parte de la Comisión Reguladora de valores de China. The Shanghai Stock Exchange issued disciplinary punishment by the Shanghai Stock Exchange or the Shanghai Stock Exchange issued disciplinary punishment by the Shanghai Stock Exchange
Supervisar la situación de la Carta de preocupación e instar a que mejore la situación de la Carta de preocupación de supervisión emitida por la bolsa de valores de control interno.
Adoptar medidas para corregirlo.
Prestar atención al cumplimiento de los compromisos de las empresas que cotizan en bolsa, los accionistas controladores y los controladores reales, etc. durante el período de supervisión continua de las empresas que cotizan en bolsa y los accionistas controladores, los controladores internacionales, etc. no cumplirán los compromisos. El patrocinador informará sin demora a la bolsa de Shanghai.
Prestar atención a los informes de los medios de comunicación públicos sobre las empresas que cotizan en bolsa, y
El reloj comprueba los rumores del mercado. Después de la verificación
Si durante el período de supervisión continua de la empresa que cotiza en bolsa no se divulga ninguna información importante, la empresa no presenta ninguna de esas cuestiones o la información divulgada no es compatible con los hechos, y
Instar a las empresas que cotizan en bolsa a que revelen o aclaren la verdad;
Si la empresa que cotiza en bolsa no divulga ni aclara, informará sin demora al
Shanghai Stock Exchange Report.
En caso de que se descubra una de las siguientes circunstancias durante la supervisión continua,
El patrocinador instará a las empresas que cotizan en bolsa a que den explicaciones y limiten
Al mismo tiempo, informar a la bolsa de Shanghai:
Las empresas que cotizan en bolsa son sospechosas de violar las normas de cotización;
Normas comerciales pertinentes de la bolsa de Shanghai;
Expedido por el Servicio de valores y su firmante
Durante el período de supervisión continua, la empresa y las partes interesadas no han presentado 15 declaraciones u omisiones importantes, ni se han dado cuenta de esas cuestiones.
Su mala conducta;
Medidas de recomendación para las empresas que cotizan en bolsa
Las circunstancias previstas en los artículos 11 y 72;
Las empresas que cotizan en bolsa no cooperan con la supervisión continua de los patrocinadores
Trabajo;
La Bolsa de Shanghai o el patrocinador considera necesario
Otras circunstancias que deben comunicarse.
Elaborar un plan de trabajo para la inspección in situ de las empresas que cotizan en bolsa, y la organización patrocinadora formulará requisitos claros para la inspección in situ de las empresas, velará por que el plan de inspección in situ y los requisitos para la inspección in situ sean claros. Patrocinador 16 calidad de trabajo. El patrocinador inspecciona periódicamente la estructura actual de la empresa cotizada sobre el terreno, que no debe ser inferior a una vez al a ño, y al menos uno de los dos representantes patrocinadores que participan en el proyecto debe participar en la inspección.
Inspección in situ.
En cualquiera de las siguientes circunstancias, el patrocinador
Dentro de los 15 días siguientes a la fecha en que se conozca o deba conocerse
O en el plazo requerido por la bolsa de Shanghai.
Inspección Especial sobre el terreno realizada por la Empresa Municipal: 17 (ⅰ) durante el período de supervisión continua de los accionistas controladores, los controladores reales u otras partes interesadas, la empresa no ha tenido ninguna ocupación no operacional de los fondos de la empresa cotizada por esas Partes; Item.
Ii) proporcionar garantías a otras personas en violación de las normas;
Iii) utilizar ilegalmente los fondos recaudados;
Iv) actividades ilegales de inversión y cobertura de valores
Asuntos, etc.;
Examen y aprobación de las transacciones conexas manifiestamente injustas o no realizadas
Procedimientos y obligaciones de divulgación de información;
Pérdida de rendimiento o beneficio operativo en comparación con el año anterior
En el mismo período, disminuyó en más del 50%;
Otras circunstancias exigidas por la bolsa de Shanghai
Forma.
Problemas detectados por la institución patrocinadora y el representante patrocinador y su rectificación
Ninguno.
Principales riesgos
Los principales factores de riesgo a los que se enfrenta la empresa son los siguientes:
I) riesgo de competencia básica
1. Riesgos de la innovación continua en tecnología y productos
Durante el período que abarca el informe, el negocio de la empresa se originó principalmente en el campo de la gestión inteligente de la operación y el mantenimiento de la transmisión, la transformación y la distribución de energía, que se desarrolló rápidamente en el contexto de la construcción de la red nacional de Energía inteligente. El desarrollo y la iteración son rápidos. Con el desarrollo de las nuevas tecnologías, como los macrodatos, la inteligencia artificial y la cadena de bloques, si la empresa no puede captar o seguir la tendencia del desarrollo tecnológico a tiempo, si el desarrollo de nuevas tecnologías y nuevos productos falla o no se ajusta a la demanda del mercado después del desarrollo, se enfrentará al riesgo de que la tecnología básica se quede atrás, la iteración de actualización de productos se quede atrás y la capacidad de innovación sea insuficiente. 2. Riesgo de fuga de personal técnico y fuga de tecnología
Muchas de las tecnologías básicas involucradas en el negocio de la empresa han sido protegidas por patentes, derechos de autor de programas informáticos, etc. Dado que algunas de las patentes solicitadas por la empresa no han sido aprobadas, otras tecnologías no patentadas no están protegidas por la Ley de patentes y son fáciles de filtrar y robar. En el futuro, la empresa no puede excluir la posibilidad de que el personal técnico infrinja la ética profesional o la tecnología básica sea robada por otros, lo que afecta al desarrollo de la empresa.
Además, la competencia por talentos profesionales como la inteligencia artificial y la tecnología visual se está volviendo cada vez más feroz. Si la empresa no puede introducir talentos sobresalientes que satisfagan las necesidades de desarrollo o el mecanismo de incentivos no es competitivo, la fuga de cerebros técnicos afectará el funcionamiento y el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Durante el período que abarca el informe, la empresa proporciona principalmente un sistema inteligente de gestión de operaciones y análisis de datos para la supervisión inteligente y el análisis de datos de la transmisión, la transformación y la distribución de energía, y los productos de la empresa varían según los diferentes escenarios de aplicación de los clientes. Con el desarrollo continuo de la red inteligente fuerte y la construcción de la Internet de las cosas de la energía eléctrica, el desarrollo de la red inteligente puede presentar mayores requisitos para la tecnología relacionada. Si la empresa no puede actualizar e innovar la tecnología de acuerdo con los cambios del mercado, la tecnología existente de la empresa puede ser reemplazada por la tecnología más avanzada de los competidores, lo que tendrá un impacto negativo en el funcionamiento futuro de la empresa.
Ii) riesgos operacionales
1. Riesgos de dependencia de la industria de la energía y las empresas de redes eléctricas
Durante el período que abarca el informe, los clientes de la empresa se centraron principalmente en la industria de la energía, principalmente en las empresas de energía eléctrica de todos los niveles de China y sus empresas afiliadas. Durante el período que abarca el informe, la proporción de los ingresos de ventas de la empresa a la red eléctrica y sus clientes afiliados a los ingresos de las principales empresas fue del 58,44%, de los cuales la proporción de los ingresos de ventas a la red eléctrica estatal y sus empresas afiliadas a los ingresos de ventas fue del 55,25%. Si penetra en el cliente final, durante el período que abarca el informe, los ingresos de ventas de la empresa a GRID Company ascendieron a 653633,38 millones de yuan, lo que representa el 99,67% de los ingresos empresariales principales. Si en el futuro se producen cambios adversos en las políticas, la escala de inversión y las preferencias de compra de las empresas de energía eléctrica de China, o el rendimiento técnico, la capacidad de innovación y el servicio posventa de los productos de la empresa no pueden satisfacer las necesidades de los clientes de las empresas de energía eléctrica, lo que dará lugar a una disminución de las ventas, tendrá un impacto negativo en la situación financiera, los resultados de las operaciones y la rentabilidad sostenible de la empresa.
2. Riesgo de disminución del rendimiento
Durante el período que abarca el informe, la empresa
