Visión general: los proyectos centralizados de China comenzaron a tirar esta semana, juzgando el segundo trimestre de silicio y otros suministros para mantener una situación más tensa. Según la encuesta de base de la industria, se espera que las principales empresas de componentes aumenten la producción de emisiones en un 20% en abril. Juzga que el proyecto distribuido de China mantendrá una alta prosperidad en el segundo trimestre, y el proyecto centralizado se pondrá en marcha gradualmente. Se espera que los pedidos de demanda sigan aumentando en el segundo trimestre, en particular en Europa, debido al fuerte aumento de los precios de la energía tradicional. De enero a febrero de 2022, la nueva instalación fotovoltaica de China fue de 10,86 GW, un aumento de 7,61 GW en comparación con el mismo período del a ño anterior, que fue impulsada principalmente por proyectos distribuidos, y todavía no se han iniciado muchos proyectos centralizados. En cuanto a las exportaciones, las exportaciones de componentes en enero y febrero de 2022 se estimaron en 11,32 GW y 14,37 GW, respectivamente, sobre la base de solarzoom, lo que representa un aumento del 96% y el 102%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año pasado. Se espera que la capacidad de polisilicio de China aumente alrededor del 17% en el segundo trimestre, pero limitada por la pendiente de la capacidad, la producción real aumentó ligeramente en comparación con el trimestre, el precio medio anual del silicio o superior a las expectativas del mercado. Después de que el precio del material de silicio se reduzca a cerca de 230000 / t a finales de 2021, se ha producido un ligero repunte continuo, el apoyo al precio del material de silicio es mayor de lo esperado, se prevé que la producción real de polisilicio aumente ligeramente en el segundo trimestre, y se espera que el precio de Q2 se mantenga por encima de 240000. A lo largo de todo el a ño, el material de silicio todavía se encuentra en un Estado de equilibrio estrecho o un pequeño excedente, la disminución anual del material de silicio o inferior a lo previsto en el mercado anterior, lo que ha traído más beneficios de una tonelada a Las empresas de silicio aguas Se espera que los beneficios de las empresas de silicio superen las expectativas, y se recomienda prestar atención a Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) . La perturbación de los precios a corto plazo no cambia el auge de la industria a medio y largo plazo, se espera que la capacidad fotovoltaica mundial alcance los 250 GW en 2022, se espera que China alcance los 80 GW, se espera que la proporción distribuida siga superando el 50% y mantenga una tendencia de crecimiento más alta. En 2022, la oferta efectiva de silicio aumentará entre 250000 y 300000 toneladas, después de que el precio de las materias primas entre en el canal descendente, se espera que los beneficios de la cadena industrial se transfieran a los tramos medio e inferior, lo que estimulará la demanda de los tramos inferiores de manera integral, y se espera que los propietarios de inversiones con recursos de desarrollo también se beneficien. Seguir valorando el liderazgo de la integración de componentes con ventajas de costos e influencia de marca Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) \ \ \ \ \ 35 Se beneficia del alto crecimiento del mercado fotovoltaico distribuido Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , Zhejiang Sunoren Solar Technology Co.Ltd(603105) \ \ \ \
El precio del material de silicio es de + 0,8% y la demanda de material de silicio no ha disminuido. Según pvin folink, el precio del material compacto esta semana fue de 247000 / T, más del 0,8%. Desde principios de enero de 2022, los precios del silicio han repuntado continuamente, principalmente por las siguientes razones: 1) el proyecto de instalación de China en 2021 se ha prorrogado hasta el primer y segundo trimestre de este año, la demanda de instalación en el extranjero, como Europa, etc. es fuerte, la tasa de construcción de Los componentes aguas abajo y las empresas de silicio ha aumentado continuamente, y la demanda de silicio no ha disminuido; Siempre hay una brecha en la capacidad de producción de silicio en relación con la capacidad de producción de silicio; El precio de las obleas de silicio aumenta y la aceptación de los materiales de silicio aumenta. De cara al futuro, la tasa de utilización de las obleas de silicio sigue siendo elevada, la oferta de materiales de silicio es inferior al aumento de la demanda, se prevé que el precio de los materiales de silicio siga aumentando ligeramente a corto plazo, y que el precio anual de los materiales de silicio disminuya o sea inferior a Las expectativas del mercado.
La demand a de obleas de silicio sigue siendo fuerte, 182 obleas de silicio a precios más del 1,9%. Según las estadísticas de pvinfolink, el precio medio de 166 / 182 / 210 obleas de silicio de cristal único es de aproximadamente 5,67, 6,83 y 9,00 Yuan / chip, con un aumento del 2,2%, 1,9% y 0,6% en relación al ciclo. El entusiasmo por la compra de baterías es mayor, el aumento de la demanda es mayor que el aumento de la oferta de obleas de silicio, las estadísticas de la rama de la industria del silicio, dos empresas de primera línea esta semana para mantener la tasa de inicio en alrededor del 80%, la tasa de inicio de la empresa integrada es del 90% – 100%, otras empresas para mantener la tasa de inicio en el 80% – 100%. Según las estadísticas, la producción de obleas de silicio de China aumentó a 25,8 GW en marzo y aumentó un 11,7% en comparación con el mes anterior, pero la producción de obleas de silicio de China disminuyó entre 1 y 2 GW en abril debido a la epidemia. Juzgar en la fuerte demanda de terminales, el precio de las obleas de silicio de seguimiento todavía puede aumentar.
Chip de batería: la capacidad de conducción de costos es mejor de lo esperado, la relación de ciclo es del 0,9%. De acuerdo con las estadísticas de pvinfolink, el precio de transacción principal de 166 / 182 / 210 baterías es de aproximadamente 1,10 Yuan / W, 1,155 Yuan / W y 1,16 Yuan / W, respectivamente, con un aumento del 0%, 0,9% y 0,6% respectivamente. En el caso de una fuerte demand a aguas abajo y un aumento de la producción de componentes, la demanda de chips de batería también es fuerte, y el rebote de silicio y silicio también impulsa la demanda de chips de batería. Desde el punto de vista de la demanda, la presión de los costes de conducción de la fábrica de baterías es mejor de lo esperado, no ha habido una reducción significativa de la tasa de inicio, pero el crecimiento de la demanda en el segundo trimestre todavía tiene una tendencia a la desaceleración, se espera que los precios de las baterías de seguimiento se mantengan estables.
Componente: el precio del componente no se ajusta obviamente. Según las estadísticas de pvinfolink, los principales precios de transacción de los componentes 166 / 182 / 210 de esta semana fueron de 1,87 Yuan / W, 1,89 Yuan / W y 1,89 Yuan / W, respectivamente, sin cambios. En general, los precios de los componentes comenzaron a aumentar en la parte superior, pero no hubo un ajuste obvio de los componentes, pero debido al aumento de los precios en la parte superior y al aumento de los precios de las materias primas de los componentes, algunas empresas de componentes están preparando un aumento de los precios, el reciente aumento de los precios de licitación de los componentes, pero también hay que tener en cuenta el nivel de aceptación aguas abajo. En cuanto a los componentes hjt, los precios de los componentes hjt no fluctúan mucho, y los principales precios de esta semana se concentran entre 1,95 y 2,1 Yuan / W.
Materiales auxiliares: los precios no han cambiado esta semana. Esta semana, el vidrio fotovoltaico de 3,2 mm 27,5 Yuan / m2, el precio medio del vidrio fotovoltaico de 2,0 mm 21,15 Yuan / m2, la demanda general de vidrio flotado es débil, las existencias de los fabricantes siguen acumulando, pero la producción de emisiones fotovoltaicas es relativamente fuerte, por lo que el precio del vidrio fotovoltaico tiene un apoyo; La película Eva se mantuvo en 14,5 Yuan / m2 esta semana, la película Poe se mantuvo en 16,5 Yuan / m2, debido a la mejor demanda aguas abajo y al aumento de los precios de las materias primas, los precios de la película comenzaron a aumentar ligeramente desde la semana pasada. Desde el punto de vista de las materias primas, esta semana la tasa de inicio de la industria de la ceniza de sosa cáustica 85,64%, 0,78% inferior a la disminución de las existencias de ceniza de sosa cáustica esta semana a 137,41 millones de toneladas, una disminución de 39,9 millones de toneladas, el mercado de la ceniza de sosa cáustica es más estable. El mercado de Eva siguió recuperándose esta semana, los precios de los materiales fotovoltaicos aumentaron a 23.400 Yuan / tonelada, o más del 17% desde marzo.
