Seguimiento de los datos de la batería de potencia: la capacidad instalada de la batería aumentó significativamente en comparación con el ciclo: según los datos de la Alianza para la innovación publicados por China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Battery, marzo de 2022 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Battery, la capacidad instalada de la batería alcanzó 39,2 GWh y 21,4 GWh, respectivamente, un aumento de 247,3% y 138%, un aumento de 23,3% y 56,6%. A partir del desglose de la capacidad instalada de la batería, la capacidad instalada de la batería en marzo fue de 21,4 GWh, un aumento del 138,0% en comparación con el a ño anterior y del 56,6% en relación con el mes anterior, mostrando una tendencia de rápido crecimiento. Entre ellos, la carga total de baterías ternarias es de 8,2 GWh, lo que representa el 38,3% de la carga total de vehículos, un aumento del 61,2% con respecto al a ño anterior y un aumento del 40,5% con respecto al mes anterior. La carga total de baterías de fosfato férrico de litio es de 13,2 GWh, lo que representa el 61,6% de la carga total, un aumento del 238,8% y un aumento del 69,4% en comparación con el a ño anterior. De enero a marzo de 2022, la capacidad de carga de la batería de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) La capacidad de carga de la batería ternaria es de 21,4 GWh, lo que representa el 41,6% de la capacidad total instalada, lo que representa un aumento acumulativo del 54,5% año tras año. La capacidad total de carga de la batería de fosfato férrico de litio es de 29,8 GWh, lo que representa el 58,2% de la capacidad total instalada, lo que representa un aumento acumulativo del 217,9% año tras año. En cuanto a la concentración, en marzo, la capacidad de carga de la empresa de baterías de energía, el primer Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) representó el 50,49%, el segundo Byd Company Limited(002594) representó el 19,24%, el tercer China Innovation Airlines representó el 8,58%, el cuarto guoxuan representó el 4,34%, el quinto LG New Energy representó el 3,71%, el sexto LG New Energy representó el 2,37%, el séptimo Eve Energy Co.Ltd(300014) \ 1,86% y Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 1,62%, La proporción de energía de Rip fue del 1,04%. Las tres principales empresas de baterías de energía, las cinco primeras empresas de baterías de energía y las diez primeras empresas de baterías de energía representaron el 78,31%, el 86,3% y el 95,5%, respectivamente.
Principales puntos de vista: la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos han seguido siendo fuertes desde principios de año, pero la demanda de carbonato de litio de grado superior a la batería supera la demanda, lo que conduce a un rápido aumento de los precios de los materiales catódicos, la rentabilidad de los fabricantes de baterías de litio ha sido limitada. Seguir recomendando el eslabón medio con un mejor patrón de competencia y valorar a las principales empresas con ventajas de costos y rendimiento: 1) precursor positivo: la producción y las ventas aumentan considerablemente, el espacio de demanda de fosfato férrico de litio se abre en el futuro, la tendencia de níquel triple positivo es clara, las principales empresas amplían activamente la producción y ocupan la cuota de mercado de precursores de gama alta; Fabricante de baterías de litio: Aunque el precio del carbonato de litio a nivel de batería ha aumentado considerablemente, la rentabilidad de los fabricantes de baterías de litio ha estado bajo presión, pero seguimos siendo optimistas sobre el proceso de motorización del Automóvil Mundial, optimistas sobre el valor de mercado de las principales empresas de baterías espacio de crecimiento; El patrón competitivo y el nivel de beneficio de la pista de diafragma son mejores: la tasa bruta de beneficio de la empresa de diafragma de la cabeza se ha mantenido por encima del 40% en los últimos tres años, la empresa de diafragma de la cabeza está llena de producción y ventas, y el crecimiento del mercado de la demanda de beneficios prioritarios bajo el ciclo de expansión rígida de la producción. Con el avance de la electrificación en el extranjero, se espera que la mejora de la estructura de los clientes en el extranjero aumente aún más los beneficios; Pista de electrolitos: con la expansión de la producción de electrolitos, el mercado está preocupado por su periodicidad, la empresa líder se beneficia de los pedidos de la Asociación a largo plazo, el impacto de la perturbación de los precios en 2022 se ha suavizado, y a través de la adición de nuevos negocios de sal de litio para destacar aún más las ventajas de costos y beneficios; Equipo de baterías de litio: en el período de crecimiento de alta velocidad del 14º plan quinquenal, la segunda expansión de la producción de baterías de energía, el rápido crecimiento de la demanda en el extranjero, los principales fabricantes de baterías de litio acelerarán la distribución en Europa, las principales empresas de equipos de baterías de litio de China obtendrán nuevos puntos de crecimiento de la demanda; Pista de cobre de litio: la brecha de suministro en 2022 es segura, se espera que las empresas líderes se beneficien de la prioridad.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos no están a la altura de las expectativas y las políticas no están a la altura de las expectativas; La recepción o entrega de pedidos es inferior a lo previsto; Riesgos de renovación tecnológica; La competencia en el mercado aumenta el riesgo; Riesgo de escasez de la cadena de suministro, etc.
