Los factores negativos mejoraron significativamente, los factores positivos aparecieron, el consumo opcional se recuperó en ese momento
Anteriormente, en el informe estratégico del 14 de marzo destacamos que los factores negativos, como la disminución del auge inmobiliario en 2021 y el mantenimiento de los altos costos del transporte marítimo, están mejorando gradualmente, y que la mejora de los factores negativos es más evidente en el momento actual, como la continuación de la tendencia a la relajación de la política inmobiliaria y la continuación de la tendencia a la baja de los precios del transporte marítimo. La mejora de los factores negativos ha ido acompañada de algunos factores positivos, como el crecimiento constante de la economía real, el ajuste científico y moderado de la gestión y el control de las epidemias y la garantía Logística de la estabilidad de los medios de vida de las personas, as í como la aplicación de la política de exención arancelaria, la adición de 618 nuevos productos de las empresas, esperamos que la liberación de la demanda de consumo y la mejora de la valoración de las placas de consumo sean mutuamente beneficiosas, y el repunte opcional del consumo sea justo en ese momento.
Recomendación / objetivo de beneficio de la Sección de electrodomésticos
Placa de electricidad blanca y eléctrica de cocina: de acuerdo con el cálculo de la elasticidad de la tasa bruta de interés debido al aumento de los precios de las materias primas, creemos que la disminución de los precios de las materias primas en una etapa posterior traerá consigo una mayor recuperación del rendimiento, y la estrategia de aumento de precios puede proteger mejor el impacto del aumento de los precios de las materias primas. La reanudación de la política inmobiliaria histórica de relajación, se espera que la política inmobiliaria siga relajando la valoración de los electrodomésticos. Recomendar grifos eléctricos blancos y de cocina Midea Group Co.Ltd(000333) , Haier Smart Home Co.Ltd(600690) Y Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) ; Se recomienda seguir liderando el desarrollo de la industria de cocinas integradas. Home Appliance Growth Unit: Focus on 618, Focus on New Goods tide. Se recomiendan nuevos productos para la venta en el mercado nacional que superen las expectativas, y los nuevos productos para la exportación 2022q2 se superponen con una buena base baja. Se recomienda que los nuevos productos de la serie T10 amplíen la banda de precios. Se recomienda que la fuerza de los nuevos productos impulse fuertemente el crecimiento de las ventas nacionales. Electrodomésticos en el mar: atención a la tendencia a la baja de los precios del transporte marítimo continúa, bajo la exención arancelaria de la evaluación del desempeño de la reparación. Se recomienda una mayor flexibilidad en la recuperación de los beneficios de la caída de los precios del transporte marítimo, y se espera que la presión sobre los ingresos se alivie gradualmente. Recomendar exenciones arancelarias para aumentar los beneficios, los ingresos básicos para mantener la estabilidad de la vida mundial js; Se recomienda que se preste atención a los principales fabricantes de OEM de exportación, as í como a la promoción constante del mercado de exportación. Aguas arriba de los electrodomésticos: se recomienda un crecimiento constante de la industria principal de OEM, y el motor EPS se puede descargar durante mucho tiempo. Beneficiarios: crecimiento previsible de la nueva gestión térmica de la energía.
Industria ligera: la política inmobiliaria sigue siendo laxa, prestando atención al valor de la asignación de la empresa principal
En el contexto de un crecimiento constante y un amplio crédito, la política inmobiliaria en 2022 sopla con frecuencia el viento caliente, las medidas específicas han aterrizado en muchas ciudades, mientras que los datos de las ventas de bienes raíces en marzo de reparación marginal. De cara al a ño, creemos que la política de flexibilización inmobiliaria sigue aumentando, debido al aumento de la política de la Ciudad, la liberación gradual del riesgo de crédito inmobiliario, la valoración de la cadena de la industria inmobiliaria se espera que aumente, se recomienda prestar atención a la valoración de la placa del hogar suprimida por el pesimismo inmobiliario anterior y la reparación, centrándose en la recomendación Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Oppein Home Group Inc(603833) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) , Goldenhome Living Co.Ltd(603180) \ , Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) \ . Además, se recomienda que China supervise la política de Liberación de riesgos después de la puesta en marcha de la excelente norma de OEM Small International.
Industria textil y de la confección: se recomienda prestar atención a los líderes de las marcas deportivas infravaloradas, as í como a las excelentes marcas de OEM con un rendimiento estable durante los meses de enero a febrero. Sin embargo, la situación epidémica de marzo afecta tanto a las marcas deportivas líderes chinas como a los minoristas descendentes en línea y fuera de línea. Se espera que el rendimiento de 2022q1 se retrase gravemente y que el impacto de la base alta causado por el mismo período de 2022q2 algodón Xinjiang se superponga. En la actualidad, cada marca líder de alta calidad se encuentra en un bajo nivel de valoración y ofrece oportunidades de diseño. Esperamos que la política de prevención de epidemias tenga un ajuste científico moderado de las expectativas, si la epidemia China se controla eficazmente en mayo – junio, todavía es posible impulsar el rendimiento minorista 2022q2, la lógica de la inversión a largo plazo no se ha roto. Se recomienda encarecidamente el deporte especial internacional, Li Ning, Tao Bo y Anta. Además, se recomienda el desempeño constante de los excelentes objetivos de OEM Huali Industrial Group Company Limited(300979) , Shenzhou International.
Consejos de riesgo: la recuperación de la propiedad no es tan buena como se esperaba; Aumento de los precios de las materias primas; Las tarifas marítimas se recuperaron rápidamente, etc.
