Jiechuang INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd.
Unit 301, Building B3, no. 162, Science Avenue, Hi – Tech Industrial Development Zone, Guangzhou
Nexwise Intelligence China Limited
Oferta pública inicial y cotización en GEM
De
Anuncio de inclusión en la lista
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Zone
Abril de 2002
Consejos especiales
Las acciones de jetron INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. (en lo sucesivo denominadas “el emisor” o “la empresa” o “la empresa”) se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen el 20 de abril de 2022.
GEM tiene las características de rendimiento inestable, alto riesgo operativo y alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que en el folleto de GEM sobre la oferta pública inicial de acciones de jetron Smart Technology Co., Ltd.
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley.
Las opiniones de la bolsa de Shenzhen y de los órganos gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones de la empresa y las cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente las publicaciones publicadas en la red de información Juchao (www.cn.info.com.cn.), China Securities Network (www.cs.com.cn.), China Securities Network (www.cn.stock.com.), Securities Times (www.stcn.com.), Securities Daily Network (www.zqrb.cn.) El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa, prestar atención al riesgo, tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
La empresa recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de las acciones de oferta pública inicial (en lo sucesivo denominadas “nuevas acciones”), y los inversores deben comprender plenamente el riesgo y participar racionalmente en la negociación de nuevas acciones.
En particular, los riesgos iniciales incluyen, entre otros, los siguientes:
Relajación de las restricciones a la amplitud de las subidas y bajadas
Las ofertas de GEM se negocian con un amplio margen de fluctuación. Las acciones que se cotizan en bolsa y se cotizan en GEM no tienen un límite de fluctuación en los primeros cinco días de negociación después de la cotización, y el límite de fluctuación posterior es del 20%. Shenzhen Stock Exchange mainboard New share listing First day increase limit of 44%, drop limit ratio of 36%, following up and drop limit of 10%, GEM further relax the Early Stock listing limit, increased Trading risk.
Ii) menor número de acciones en circulación
En la fase inicial de la cotización, debido a que las acciones originales de los accionistas se cierran regularmente durante 36 meses o 12 meses, el límite inferior de la red se cierra periódicamente durante 6 meses. Esta oferta pública de 25.620000 acciones, el capital social total después de la emisión de 102470.000 acciones, de las cuales 227290.013 acciones negociables de venta ilimitada representan el 22,18% del capital social total después de la emisión, el número de acciones negociables en la fase inicial de la cotización de la empresa es pequeño, existe el riesgo de liquidez insuficiente.
Diferencia entre la relación precio – beneficio y el nivel medio de la misma industria
De conformidad con las directrices sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de valores de China”), la industria del emisor es la “industria de servicios informáticos y de tecnología de la información i65”. Al 6 de abril de 2022 (t – 3), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por CSI fue de 50,95 veces en el último mes.
Los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables que figuran en el folleto son los siguientes:
Deducción 2020 deducción 2020 T – 3 acciones correspondientes a valores estáticos correspondientes al Código de valores estáticos abreviatura no ex EPS no post EPS precio de cierre relación precio – beneficio relación precio – beneficio Estado (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (deducción no ex)
Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) 0358103174 14,71 41,07 46,34
Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) 0240 5 0208 3 9,27 38,55 44,51
Inesa Intelligent Tech Inc(600602) Inesa Intelligent Tech Inc(600602) 0181801510 8,16 44,88 54,03
Taiji Computer Corporation Limited(002368) Taiji Computer Corporation Limited(002368) 0636105176 21,26 33,42 41,08
Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) 0052200443 7,43 142,27 167,65
Media – – – 39,48 46,49
Fuente: Wind Information, datos al 6 de abril de 2022 (t – 3). Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020: la deducción de las pérdidas y ganancias no recurrentes antes / después de 2020 se atribuye al beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (6 de abril de 2022). Nota 2: el valor anormal ( Pci Technology Group Co.Ltd(600728) ) se elimina en el cálculo de la relación estática P / e media.
El precio de emisión de 39,07 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio del emisor después de la dilución de los beneficios netos antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 38,48 veces inferior a la relación precio – beneficio estático medio de 50,95 veces en el último mes de la industria publicada El 6 de abril de 2022 (t – 3) por China Securities Index Co., Ltd. Y 46,49 veces inferior a la relación precio – beneficio estático medio de la empresa comparable después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020. Sin embargo, existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Iv) existe el riesgo de que la oferta actual caiga por debajo del precio de oferta después de su inclusión en la lista
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen de financiación exacerbará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio original de las acciones, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la relación de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez es el índice de la volatilidad de los precios de las acciones, la financiación de la compra o venta de bonos, el reembolso, el margen de venta o la compra de bonos también puede ser bloqueado, resultando en un mayor riesgo de liquidez.
Vi) riesgo de que se diluya el rendimiento al contado
Después de que los fondos recaudados de la oferta pública estén en su lugar, especialmente si la oferta supera los fondos recaudados, la escala de los activos netos de la empresa aumentará en gran medida, pero debido a que el proyecto de inversión de los fondos recaudados tiene un cierto período de construcción, la manifestación de los beneficios de la inversión requiere cierto tiempo y proceso. El proyecto de inversión de capital recaudado de esta emisión sólo producirá beneficios económicos después de su aplicación. Al mismo tiempo, el proyecto de construcción del Instituto jetron, que se lleva a cabo para mejorar el nivel técnico de I + D y la competitividad básica de la empresa, no genera directamente beneficios económicos. Por lo tanto, después de la emisión, a corto plazo, las ganancias por acción de la empresa y el rendimiento de los activos netos y otros indicadores tendrán un cierto grado de riesgo de disminución. Indicación de riesgos especiales
En particular, la empresa señala a la atención de los inversores que, antes de adoptar una decisión de inversión, debe leer cuidadosamente toda la sección “factores de riesgo de la sección IV” del folleto de la empresa, prestando especial atención a los siguientes factores de riesgo:
I) riesgo de aumento de la competencia en el mercado
Durante el período que abarca el informe, el mercado de la ciudad de la sabiduría y la seguridad de la sabiduría, que son las principales empresas de la empresa, se desarrolló rápidamente, el número de nuevos competidores en el mercado aumentó continuamente y la competencia en la industria se hizo cada vez más feroz. La competencia en la industria de la empresa es principalmente la competencia en tecnología, calificación, experiencia, fuerza financiera, etc. En la actualidad, la empresa cuenta con una serie de calificaciones y certificaciones profesionales, como el diseño de sistemas inteligentes de construcción de clase A, la contratación de ingeniería electrónica e inteligente de clase A y la CMMI de clase 5, que proporcionan un apoyo favorable para el desarrollo empresarial de la empresa. Si la empresa no puede mantener o aumentar o mejorar las cualificaciones y la certificación existentes de acuerdo con las necesidades del desarrollo del mercado, y aprovechar las ventajas de la tecnología, la experiencia y otros aspectos del rápido desarrollo, se enfrentará al riesgo de una competencia cada vez más feroz en la industria.
Con el fin de consolidar el mercado existente o entrar en un nuevo segmento del mercado, la empresa puede adoptar una estrategia de cotización más baja, y se enfrentará al riesgo de que el margen bruto de las principales empresas disminuya, lo que tendrá un efecto negativo en el nivel de beneficios de la empresa. Además, el aumento de la competencia en la industria también puede hacer que la empresa no pueda obtener pedidos de manera sostenible, por lo que la empresa se enfrentará al riesgo de fluctuación de los ingresos de explotación y, por lo tanto, tendrá un impacto negativo en el nivel de beneficios de la empresa. Todos estos factores pueden conducir al riesgo de que los beneficios de explotación de la empresa caigan más del 50% o incluso pierdan en el año en que se cotiza en bolsa y en el año contable futuro.
Ii) riesgo de fluctuación estacional del rendimiento
Durante el período que abarca el informe, los principales ingresos empresariales de la empresa tuvieron fluctuaciones estacionales más evidentes, con menos ingresos en el primer semestre y mayores ingresos en el segundo semestre, especialmente en el cuarto trimestre. Las empresas de la misma industria, como Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) , Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) Debido a que los clientes finales de los productos y servicios de la empresa son principalmente departamentos gubernamentales, instituciones públicas y grandes y medianas empresas, que aplican un estricto sistema de gestión presupuestaria y un sistema de examen y aprobación de adquisiciones, afectados por la aprobación de proyectos, la aprobación, el calendario de ejecución y la gestión del presupuesto de capital de los clientes mencionados anteriormente, en general, las ventas anuales de la empresa muestran una situación de menos de la primera mitad y más de la segunda mitad.
En cada período del período que abarca el informe, los ingresos de las principales empresas de la empresa en cada trimestre son los siguientes:
Enero – junio 20212020 20192018
Proyecto
Ingresos como porcentaje de los ingresos como porcentaje de los ingresos
Primer trimestre 9.196,32 30,54% 3.521,76 4,75% 7.889,12 10,74% 6.512,20 15,42%
Q22091697 69,46% 7 280,28 9,82% 11 245,19 15,31% 10 626,85 25,16%
Enero – junio 20212020 20192018
Proyecto
Ingresos como porcentaje de los ingresos como porcentaje de los ingresos
Trimestre 3 – 20 748,56 27,99% 27 859,46 37,93% 9 474,70 22,44%
Cuarto trimestre – 42.590,95 57,45% 26.453,17 36,02% 15.617,11 36,98%
Total 30 113,29 100,00% 74 141,56 100,00% 73 446,94 100,00% 42 230,86 100,00%
Nota: los datos trimestrales del cuadro anterior no han sido auditados.
Debido a que el costo de la mano de obra de la empresa, la inversión en I + D y otros gastos se producen en el año más equilibrado, lo que conduce a la fluctuación estacional del beneficio neto de la empresa es más obvio, el beneficio neto en el primer semestre del año es generalmente inferior al segundo semestre del año. Existe un riesgo de fluctuación estacional significativo en el rendimiento de la empresa.
El riesgo de que el brote de neumonía por coronavirus afecte al funcionamiento de la empresa
En la actualidad, este nuevo tipo de neumonía por Coronavirus
