Jiahuan Science and Technology Co. Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial
Patrocinador (asegurador principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
La solicitud de oferta pública inicial de jiahuan Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “jiahuan Science and technology”, “emisor” o “la empresa”) de no más de 76300000 acciones ordinarias (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido aprobada por la Comisión reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) en el documento no. 596 (2022) de la Comisión Reguladora de valores de China. El patrocinador de esta emisión (principal asegurador) es China International Capital Corporation Limited(601995) \ Esta emisión se llevará a cabo el 20 de abril de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai y la Plataforma de suscripción de emisiones fuera de línea, respectivamente. Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
Ninguna decisión o opinión de la Comisión Reguladora de valores de China u otros departamentos gubernamentales sobre esta emisión indica que haya hecho un juicio o una garantía sustanciales sobre el valor de inversión de las acciones del emisor o sobre los ingresos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es falsa. Por favor, preste atención al riesgo de inversión, juzgue cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y tome decisiones de inversión racionales.
Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago de esta emisión, como se indica a continuación:
1. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 14,53 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 20 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 20 de abril de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, la institución patrocinadora (el asegurador principal) ordenará la cantidad de pedido propuesta por el objeto de colocación de acuerdo con el resultado de la investigación después de la eliminación de la cotización inválida, y la cantidad de pedido propuesta por el mismo precio de declaración y la misma cantidad de pedido propuesta por el tiempo de declaración (el tiempo de declaración y el número de declaración mostrados en la Plataforma de solicitud de la bolsa de valores anterior prevalecerán) de la siguiente a la primera, y eliminará la cantidad de la parte más alta de la cantidad total de pedido propuesta. El importe total de la solicitud de eliminación no será inferior al 10% del importe total de la solicitud de los inversores fuera de la red. Cuando el precio máximo declarado sea el mismo que el precio de emisión determinado, la Declaración sobre el precio no se eliminará y la proporción de eliminación será inferior al 10%. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red.
3. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones.
4. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 22 de abril de 2022 (t + 2), de conformidad con el anuncio de los resultados preliminares de la colocación en la red y los resultados de la adjudicación en línea de la oferta pública inicial de acciones de jiahuan Science and Technology Co., Ltd. (en adelante, el “anuncio de los resultados preliminares de la colocación en la red y los resultados de la adjudicación en línea”). Los inversores fuera de línea recibirán más de una nueva acción en el mismo día, por favor asegúrese de pagar por cada nueva acción. En el caso de que se asignen más de una nueva acción en la misma fecha, si sólo se transfiere un importe total, el pago combinado dará lugar a un fallo en la contabilidad y las consecuencias serán sufragadas por los propios inversores.
Después de que los inversores en línea soliciten nuevas acciones, cumplirán sus obligaciones de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de los resultados preliminares de la colocación fuera de línea y los resultados de la firma en línea, y velarán por que sus cuentas de fondos tengan fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 22 de abril de 2022 (t + 2), y la transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que estén situados los inversores. Las acciones de los inversores fuera de línea y en línea que renuncien a la suscripción serán suscritas por el patrocinador (principal asegurador).
5. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, la institución patrocinadora (aseguradora principal) Suspenderá esta nueva emisión de acciones y revelará las razones de la suspensión de la emisión y los arreglos de seguimiento.
6. Si un inversor fuera de la red que ofrezca una cotización efectiva no participa en la suscripción y el inversor fuera de la red que obtenga la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente el importe de la suscripción, se considerará que ha incumplido el contrato y será responsable del incumplimiento del contrato, y la institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará el incumplimiento del contrato a la Asociación de la industria de valores de China para que conste en acta. Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles de sociedades y bonos convertibles de sociedades en un plazo de seis meses a partir de la fecha en que el participante compensador haya declarado por última vez que ha renunciado a la suscripción cuando no haya pagado íntegramente tres veces después de la Firma ganadora en 12 meses consecutivos.
Los inversores que deseen participar en esta oferta y suscripción deben leer cuidadosamente el resumen de la Carta de intención de jiahuan Science and Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones, publicado el 12 de abril de 2022 en China Securities Daily, Shanghai Securities Times y Securities Daily, y publicado en el sitio web de la Bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shanghai”) (www.sse.com.cn.). El texto completo de la Carta de intención de jiahuan Science and Technology Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones, en particular los capítulos de “consejos sobre cuestiones importantes” y “factores de riesgo”, comprenden plenamente los factores de riesgo del emisor, juzgan por sí mismos el Estado de funcionamiento y el valor de La inversión, y toman decisiones de inversión cuidadosamente. Debido a la influencia de la política, la economía, la industria y el nivel de gestión, el emisor puede cambiar su estado de funcionamiento, y el riesgo de inversión resultante debe ser asumido por los propios inversores.
Las acciones emitidas no tienen restricciones de circulación ni acuerdos de bloqueo y comienzan a circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas se cotizan en bolsa. Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
En el folleto se detallan el período de venta limitada de las acciones antes de la emisión, los compromisos de venta limitada y las disposiciones relativas al período de venta limitada. El Acuerdo de limitación de las acciones es un compromiso voluntario de los accionistas pertinentes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes sobre la base de las necesidades de gobernanza del emisor y la estabilidad de la gestión empresarial.
Sobre la base de la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) eligen la parte más alta de la cotización y consideran exhaustivamente los fundamentos del emisor, el nivel de valoración de la empresa comparable, la industria en la que se encuentra, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc. el precio de la oferta es de 14,53 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio correspondiente a este precio es:
1, 22,99 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz en 2021 por el capital social total después de la emisión, que es inferior a las pérdidas y ganancias no recurrentes después de la auditoría de la sociedad contable);
2, 17,25 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz en 2021 por el capital social total antes de la emisión actual, que es inferior a las pérdidas y ganancias no recurrentes después de la auditoría de la empresa contable).
El precio de la oferta es de 14,53 Yuan / acción. Los inversores deben juzgar la racionalidad del precio de la oferta de acuerdo con las siguientes circunstancias.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria del emisor es “i65 software y servicios de tecnología de la información”. Al 15 de abril de 2022, la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por China stock index Co., Ltd. En el último mes fue de 48,71 veces.
Sobre la base de la similitud comercial, el emisor y las siguientes empresas que cotizan en bolsa tienen cierta similitud. Sobre la base de las ganancias por acción de 2020 y el precio medio de 20 días de negociación antes del 15 de abril de 2022 (incluido el mismo día), la relación precio – beneficio de las empresas que cotizan en bolsa en 2020 es de 73,07 veces. Los detalles son los siguientes:
Antes del 15 de abril de 202220 ganancias por acción 2020 valores estáticos de código de valores abreviados precio medio diario de negociación (incluido el día) (2020) relación precio – beneficio (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (veces)
Runjian Co.Ltd(002929) . SZ Runjian Co.Ltd(002929) 30,67 0,98 31,27
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) . SZ Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 5.66 0.00 –
China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) . Sh China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) 13.96 0.12 114.87
Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) .sh Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 12.41 – 0.02 –
Promedio 73,07
Fuente: Wind Information, al 15 de abril de 2022.
Nota 1: las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa comparables en 2020 se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz en 2020, que es inferior a las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la empresa contable, por el capital social total de las empresas que cotizan en bolsa comparables al 15 de abril de 2022.
Nota 2: Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) \ 35
El precio de emisión de 14,53 Yuan / acciones corresponde a la relación precio – beneficio diluido en 2021, que es inferior a la relación precio – beneficio medio de la empresa comparable en el mercado secundario en 2020, que es inferior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por CSI en el último mes. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado por los inversores fuera de línea. Para más detalles sobre el precio cotizado por los inversores fuera de línea, véase la publicación del 19 de abril de 2022 en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y el Sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Jiahuan Science and Technology Co., Ltd.
El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado, y los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción en la fase inicial de investigación, y el emisor y el patrocinador (principal asegurador) determinarán el precio de esta emisión mediante negociación sobre la base de los resultados preliminares de la Investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Ⅸ) existe el riesgo de que la oferta caiga por debajo del precio de emisión después de su inclusión en la lista. Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
Sobre la base del precio de emisión actual de 14,53 Yuan / acción y del número de acciones emitidas de 76,3 millones de acciones, se estima que el total de los fondos recaudados es de aproximadamente 110863,9 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de aproximadamente 75.067 millones de yuan, el total neto de los fondos recaudados se estima en unos 103357,2 millones de yuan (si hay una diferencia entre el total de los fondos recaudados y el total de los fondos recaudados menos los gastos de emisión, la razón es el redondeo en el cálculo). No más de 103357,2 millones de yuan de inversión de capital recaudado se utilizarán para este proyecto de oferta pública de acciones del emisor que no supere la divulgación del folleto. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
Para la suscripción de esta emisión, cualquier inversor sólo puede optar por una suscripción fuera de la red o en línea, y todos los inversores que participen en la cotización, suscripción y colocación fuera de la red ya no podrán participar en la suscripción en línea; Los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta elegible para realizar la compra, cualquier compra que viole las disposiciones anteriores será inválida. Una vez concluida la presente oferta, la bolsa de valores sólo podrá hacer pública la cotización en la bolsa de valores de Shanghai tras la aprobación de la bolsa de valores de Shanghai. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participen en la suscripción en línea al precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
Se invita a los inversores a que presten atención a los riesgos y, en caso de que se produzcan las siguientes circunstancias, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) celebrarán consultas para adoptar medidas de suspensión de la emisión:
1. Si la suscripción en línea es insuficiente, la parte insuficiente de la suscripción no puede ser devuelta a la red después de la suscripción, los inversores fuera de la red no pueden suscribirse plenamente;
2. Después de la suscripción fuera de la red, la cantidad real de suscripción fuera de la red no alcanza la cantidad inicial de emisión fuera de la red;
3. El número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% del número de esta oferta pública; 4. En caso de que se produzcan otras circunstancias especiales, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) podrán decidir, mediante consulta, suspender la emisión;
5. The c
En caso afirmativo, el emisor y el patrocinador (asegurador principal) suspenderán la emisión y revelarán las razones de la suspensión y las disposiciones de seguimiento. Tras la suspensión de la emisión, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) podrán optar por reanudar la emisión durante el período de validez de los documentos de aprobación de la emisión y tras el registro con la c
El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) señalan solemnemente a la atención de los inversores que los inversores deben adherirse al concepto de inversión de valor para participar en la suscripción de esta emisión, y esperamos que los inversores que aprueben el valor de la inversión del emisor y deseen compartir los resultados del crecimiento del emisor participen en la suscripción. El anuncio especial sobre el riesgo de inversión no garantiza que se revelen todos los riesgos de inversión de la emisión, lo que sugiere que los inversores comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos inherentes, evalúen racionalmente su propia capacidad de tolerancia al riesgo y tomen una decisión independiente sobre la participación en la oferta de acuerdo con su propia fuerza económica, experiencia de inversión, riesgo y capacidad de tolerancia psicológica.
