Se espera que la nueva infraestructura de la economía digital siga superando las expectativas. El 15 de abril, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma celebró una conferencia de prensa para presentar información sobre la ampliación activa de la inversión efectiva. En cuanto a la nueva infraestructura de ti, según el informe de la Comisión Nacional de desarrollo y reforma, en los 10 grupos nacionales de centros de datos de este año se han iniciado 25 nuevos proyectos y el tamaño de los centros de datos ha alcanzado los 540000 marcos estándar, más del 10% del tamaño de las existencias existentes; La inversión ascendió a más de 190000 millones de yuan, de los cuales la inversión en la región occidental aumentó seis veces en comparación con el mismo período del año pasado. Mirando hacia el período del 14º plan quinquenal, la Comisión de desarrollo y reforma dijo que la inversión en el Centro de macrodatos también aumentaría a una tasa anual de más del 20%, lo que impulsaría la inversión en todos los aspectos a más de 3 billones de yuan. Esperamos que el “número de este a oeste” de la inversión total sea grande, avance rápido, el progreso se espera que siga superando las expectativas. Desde este a ño, la economía digital se ha convertido en una estrategia importante para el desarrollo de China, la infraestructura de ti como base de nivel inferior, la importancia del desarrollo ocupa un lugar destacado, el “número de este a oeste” de los proyectos conexos también se ha iniciado plenamente. En el futuro, la Comisión de desarrollo y reforma dijo que aumentaría aún más la coordinación y aceleraría la mejora de la influencia y la cohesión de los ocho centros de gran capacidad informática, impulsando eficazmente la industria de los grandes centros de datos aguas arriba y aguas abajo.
La penetración de la computación en nube en China es imparable, y se espera que la demanda aguas arriba alcance su punto más bajo. En el primer semestre de 2020, el ciclo de inversión industrial se superpone con el impacto de la epidemia de covid – 19, el tráfico fuera de línea se traslada continuamente a la línea, la demanda de oficinas en la nube y vídeo en la nube estalla, y toda la cadena de la industria de la computación en la nube crece rápidamente. Entre el segundo semestre de 2020 y el primer semestre de 2021, la desaceleración del crecimiento económico mundial y la inversión en la nube aguas arriba también entraron en el ciclo de digestión, lo que afectó a la demanda de computación en nube de los terminales 2B o 2G, y la nube aguas arriba entró en el período de validación. Desde el segundo semestre de 2021 hasta la fecha, la penetración de la computación en nube en China es imparable, se espera que la demanda aguas arriba alcance el fondo: 1) según las estadísticas de IDC, el mercado de la computación en nube en China, incluidos los servicios en la nube, los servicios relacionados con la nube y la construcción de infraestructura en la nube, alcanzó 32.900 millones de dólares en 2019, y se espera que alcance más de 100000 millones de dólares en 2024. Por una parte, el rápido desarrollo de la industria no de Internet, la adquisición de servidores de operadores o un aumento significativo. Según la red de contratación pública, China Mobile 2021 – 2022 PC server Centralized Purchasing amount reached 2047 thousands, Increasing or about 48 per cent over the same period; China Telecom Corporation Limited(601728) 2021 – 2022, el número de adquisiciones centralizadas de servidores alcanzó los 200000, un aumento interanual o alrededor del 255%. Vale la pena mencionar que se espera que la relación entre el operador y el servidor siga aumentando, y la serie G ha alcanzado el 27% en la compra de China Telecom Corporation Limited(601728) . Por otra parte, para los fabricantes de Internet, la tasa de crecimiento de los ingresos de Alibaba Cloud ha fluctuado ligeramente debido a factores esporádicos, pero la tasa de crecimiento de q4 Capex ha aumentado significativamente al 128% año tras año, lo que demuestra la tendencia de penetración de la computación en nube. Posteriormente, se espera que la gobernanza de Internet de China entre gradualmente en un período estable, se espera que la demanda de la industria de servidores se libere de manera constante.
Se espera que las señales de recuperación de las aguas arriba de la nube sean frecuentes en todo el mundo y que se restablezca gradualmente el paisaje de la nueva infraestructura de ti. Los ingresos de Cloud de las grandes fábricas en el extranjero siguen aumentando en 2021q4, la tasa de crecimiento de los ingresos de AWS sigue siendo de alrededor del 40% año tras año, y la tasa de crecimiento de gugeyun y Azure es de alrededor del 45% año tras año, lo que demuestra el rápido crecimiento de la tendencia Mundial de la computación en nube. En cuanto al gasto de capital, los fabricantes de nubes esperan generalmente una mejora en 2022, y Amazon dice que el gasto de capital en infraestructura seguirá aumentando; Google espera que el gasto de capital crezca significativamente y que los servidores sean el mayor motor de la infraestructura tecnológica; La meta prevé un gasto de capital de entre 29.000 y 34.000 millones de dólares, lo que representa un aumento del 53% al 79% con respecto a 2021. Desde el punto de vista de los proveedores aguas arriba, la tasa de crecimiento de Intel DCG se está calentando continuamente, 2021q4 alcanza el 20%, y se espera que el procesador Sapphire Rapids promueva la actualización del servidor; Los ingresos de aspeed aumentaron un 66% en marzo de 2022. Se espera que la prosperidad de la nueva industria de la infraestructura de ti siga aumentando debido a la superposición de muchas señales de previsión en todo el mundo.
Objeto de la inversión
Infraestructura de ti: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Beijing E-Hualu Information Technology Co.Ltd(300212) , Unisplendour Corporation Limited(000938) etc.
Aplicación de elementos de datos y seguridad de los datos
Digitalización Industrial: Glodon Company Limited(002410) , Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Iflytek Co.Ltd(002230) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) \ , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) \ , Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613)
Huawei xinchuang: Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Digital China Group Co.Ltd(000034) etc.
Consejos de riesgo: el avance de la política es inferior a las expectativas, el gasto fiscal es inferior a las expectativas, la economía está por debajo de las expectativas.
