Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: recientemente, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma llevó a cabo una investigación intensiva sobre la situación económica y desplegó la siguiente etapa de la labor económica. A partir de las señales liberadas de las reuniones pertinentes, la próxima etapa, la promoción sólida de la construcción de proyectos clave, la promoción vigorosa de la ayuda a las empresas sigue siendo el Centro de la política de crecimiento constante. En este contexto, se espera que la demanda de cemento aumente en el segundo y tercer trimestre. Placa de fibra de vidrio: a corto plazo, el cambio a corto plazo de la oferta final de Roving de horno sin tanque alcalino no es grande, el apoyo a la demanda es bueno, la cotización o el mantenimiento de un funcionamiento estable principalmente, el precio de mercado de los hilados electrónicos sigue manteniendo el mercado descendente. A largo plazo, la demanda descendente de fibra de vidrio, especialmente la energía eólica, el peso ligero de los automóviles, la demanda de PCB, etc., tiene un gran espacio para mejorar, y se espera que el precio de la arena gruesa mantenga un alto nivel de estabilidad. Placa de vidrio: en el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo una nueva tasa de crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. En la actualidad, la valoración de la industria de los materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un margen de seguridad relativamente alto y una calificación “recomendada”.
Recomendación de la placa de cemento: (1) macro: en abril, la inversión en infraestructura siguió aumentando, y más proyectos importantes comenzaron a concentrarse. Del 1 de abril al 8 de abril, se iniciaron 4.385 proyectos importantes en la provincia de Anhui, la provincia de Heilongjiang, la provincia de Henan, la región autónoma de Mongolia Interior y la provincia de Gansu, con una inversión total de 2.084400 millones de yuan, que se espera que apoyen la demanda de cemento. Fundamentos: a mediados de abril, la demanda del mercado chino del cemento se vio afectada por la gestión y el control de la epidemia, el rendimiento general sigue siendo pobre, la tasa media de entrega de las empresas disminuyó un 25%. En cuanto a los precios, al igual que el juicio anterior, se inició la ejecución de la región de producción de picos escalonados, las empresas para la presión al alza de los costos de transmisión, los precios del cemento aumentaron al mismo tiempo; En las zonas afectadas por la epidemia, el exceso de oferta del mercado es grave y los precios disminuyen ligeramente. En la actualidad, se recomienda que el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Recomendación de la industria de fibra de vidrio: horno de tanque no alcalino Roving cotización o principalmente estable, algunas transacciones o flexibilidad parcial. En la actualidad, no hay signos de mejora de la demanda de la fábrica de hornos Chi, junto con el transporte limitado en la mayoría de las regiones, el comercio general es débil. En la actualidad, la tasa de crecimiento de las existencias en las fábricas de hornos de piscinas se ha acelerado, la presión de las existencias de los fabricantes individuales de mayor capacidad ha aumentado, y algunos productos a corto plazo se han vendido o son flexibles; El hilo electrónico funciona de manera estable y débil con gran probabilidad. En la actualidad, el mercado de hilados electrónicos se ve afectado lentamente por la presión de la oferta y la recuperación de la demanda, el procesamiento profundo aguas abajo y el rendimiento de la demanda terminal no son tan buenos como se esperaba, los pedidos en el mercado terminal no son muchos, la fuerza de transmisión a aguas arriba es General. Los precios de los hilados electrónicos a corto plazo o la estabilidad parcial, los precios a medio y largo plazo seguirán estando sujetos a presión. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \
Industria del vidrio: Esta semana el mercado del vidrio flotado se ajusta esporádicamente, el volumen de negocios es general. La reciente mejora de los pedidos de las plantas de procesamiento de aguas abajo no es obvia, la contradicción entre la oferta y la demanda del mercado a corto plazo sigue existiendo. El alto nivel de existencias sigue ejerciendo presión sobre el mercado, y en la actualidad algunos envíos regionales están restringidos y el poder de ajuste a corto plazo es débil. Suministro: en la actualidad, la línea de producción no tiene planes de encendido y reparación en frío, y se prevé que el suministro de capacidad a corto y mediano plazo se mantenga estable. Las fábricas de flotadores tienen un alto nivel de inventario, que se superpone con los altos niveles de inventario de los fabricantes regionales, y el inventario sigue siendo un gran factor negativo. Demanda: la mejora de los pedidos de las plantas de procesamiento no es obvia, el problema general sigue siendo la falta de pedidos. Parte de la logística regional de consumo es limitada, la demanda a corto plazo seguirá siendo plana. Costo:
Los altos precios de las materias primas han aumentado, los altos costos son difíciles, los beneficios a largo plazo o todavía se enfrentan a nuevas expectativas de contracción. Focus on the leader of the industry Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Luoyang Glass Company Limited(600876) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Faithful Glass, Csg Holding Co.Ltd(000012) , Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) \ .
Otros materiales de construcción de consumo: las perspectivas de desarrollo de la industria impermeable son amplias, las existencias de mercado siguen aumentando, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente después de la introducción de nuevas normas de la industria, la concentración se mejorará aún más. En el contexto de la neutralización del carbono, el techo fotovoltaico está aumentando gradualmente, y los requisitos de vida de las casas fotovoltaicas frente a la capa impermeable se convierten en un nuevo punto de crecimiento de la industria impermeable, junto con la construcción de infraestructura, la expectativa de almacenamiento final de bienes raíces, la demanda de la industria impermeable es optimista. Focus on Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Consejos de riesgo: el progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo esperado; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía; El entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos.
