Opiniones de esta semana
Industria siderúrgica: la epidemia afecta al ritmo, la cantidad total todavía está disponible
El precio del acero fluctúa, hasta el 15 de abril, el hilo, la bobina caliente, la placa gruesa, el laminado en frío, el alambre esta semana reporta 5.131 Yuan / T, 5.241 Yuan / T, 5.276 Yuan / T, 5.650 Yuan / T, 5.475 Yuan / T, respectivamente, la relación circunferencial disminuyó ligeramente 0,13%, 0,49%, 0,46%, 0,34%, 0,1%.
Las existencias sociales disminuyeron esta semana a 16.493300 toneladas, o 407200 toneladas. Las existencias de las principales acerías aumentaron a 6.851,4 millones de toneladas, lo que representa un aumento de 337,7 millones de toneladas.
El margen bruto por tonelada de acero se ha reducido. El beneficio bruto de hilo, bobina caliente, placa gruesa, laminado en frío y alambre por tonelada de acero es de 193 Yuan, 213 Yuan, 6 Yuan, 99 yuan y 412 Yuan, respectivamente, en comparación con la semana pasada, 114 Yuan, 115 Yuan, 102 Yuan, 105 Yuan, 105 Yuan.
La situación epidémica afecta a la demanda descendente y a la logística general de las materias primas. A corto plazo, se espera que el impacto siga afectando en el futuro. Sin embargo, a mediano y largo plazo, la dirección del trabajo económico de China este año es clara, la señal de estabilidad esperada se produce con frecuencia en la actualidad, la superposición reduce la precisión para liberar liquidez. En la etapa posterior, con la eliminación o el debilitamiento del impacto de la epidemia, se espera que la demanda descendente de acero aumente rápidamente.
Como principal agarre de la estabilidad económica, la construcción de infraestructura, la conservación del agua, la red municipal de tuberías se ha reflejado claramente en el nivel de la política, se espera que con el final de las dos reuniones, la construcción centralizada de licitaciones en todas partes, la demanda de tuberías se espera que libere en gran medida. Por lo tanto, creemos que en el contexto de la “economía estable”, se espera que la industria de tuberías acelere de nuevo la liberación de la demanda con certeza. Se recomienda encarecidamente que se preste atención a las normas pertinentes de la industria de tuberías en una economía estable.
Se espera que la demanda de acero al silicio no orientado para automóviles de nueva energía siga aumentando. Y la Liberación del lado de la oferta es limitada, el beneficio del acero de silicio de alta gama se espera que continúe estallando este año. Se presta atención a las empresas con capacidad de producción de acero al silicio no orientado de alta calidad. Además, el plan de mejora de la eficiencia energética de los motores (2021 – 2023) se publica, y la mejora de las normas de eficiencia energética de los motores traerá una gran demanda de acero al silicio no orientado de alta calidad. Se recomienda prestar atención a los principales objetivos del acero eléctrico: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) .
Centrarse en el objetivo
Industrial Sheet Company: Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Angang Steel Company Limited(000898) \ .
Special Steel Key Company: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) .
Building Materials Company: Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) , Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) , Sgis Songshan Co.Ltd(000717) .
Municipal Pipeline Material Company: Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , Ningxia Qinglong Pipes Industry Group Co.Ltd(002457) .
Red inteligente de tuberías: Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) .
Industria no ferrosa: superposición de la epidemia de covid – 19 y la guerra ruso – ucraniana, el mercado se espera que sea pesimista sobre la demanda descendente, los precios al contado a corto plazo cayeron bruscamente, a mediano y largo plazo, la liberación limitada de la oferta, se espera que los precios sean altos y estables
Placa de litio, esta semana spodumene cita 2.940 dólares / tonelada, que la semana pasada aumentó un 3,52%; El hidróxido de litio se cotiza en 491000 Yuan / tonelada, una disminución del 0,10% con respecto a la semana pasada; El carbonato de litio a nivel de batería se cotiza en 494000 Yuan / tonelada, una disminución del 1,50%. Placa de tierras raras, óxido de praseodimio y neodimio esta semana, óxido de disprosio, óxido de terbio 820000 Yuan / T, 2,45 millones de yuan / T, 12,77 millones de yuan / T, respectivamente, cayeron 6,29%, 4,11%, 1,39%. Placa de materiales magnéticos, la introducción de la política de ahorro de energía del motor bajo la Guía de doble carbono, y el futuro de la nueva energía, la energía eólica, el almacenamiento de energía fotovoltaica y otros materiales magnéticos en el desarrollo de alta velocidad para tirar de materiales magnéticos, valoramos el ahorro de energía de alta eficiencia del motor, la tendencia a la miniaturización de la atracción de materiales magnéticos permanentes de tierras raras, la nueva era de fuentes de energía para el nuevo tipo de materiales magnéticos blandos de alta eficiencia de acero al silicio, núcleo de partículas magnéticas blandas metálicas.
En metales industriales, los precios del cobre shfe aumentaron un 0,82% esta semana a 73.760 Yuan / tonelada; Los precios del aluminio shfe cayeron – 3,60 por ciento a 21.825 Yuan / tonelada. Aunque los fundamentos no han mejorado significativamente en la actualidad, los cambios positivos a nivel macroeconómico se están acumulando: el Consejo de Estado emitió una circular en la que se pedía que se garantizara la fluidez de las principales líneas de tráfico y se prohibía el bloqueo o el cierre no autorizados de carreteras, carreteras comunes y esclusas de navegación; La reanudación de la producción en Shanghai está avanzando constantemente; El Banco Popular de China decidió reducir el coeficiente de reservas de las instituciones financieras en 0,25 puntos porcentuales el 25 de abril de 2022. Estos beneficios podrían conducir a una recuperación de la demanda en mayo y junio.
En cuanto al cobre, esta semana el mercado chino sigue siendo débil en la oferta y la demanda, la logística no es suave, las empresas de procesamiento de cobre comenzaron a verse afectadas. Aunque los datos del IPC de los Estados Unidos superaron ligeramente las expectativas en marzo, el IPC básico fue inferior a las expectativas, la presión al alza sobre la inflación básica se alivió y se esperaba que el ritmo de los aumentos de los tipos de interés se desacelerara, lo que redundaría en beneficio del cobre. Las existencias de cobre disminuyeron en 79.000 toneladas en el período anterior de esta semana y volvieron a caer. En la actualidad, las existencias mundiales siguen siendo históricamente bajas, y la epidemia terminará en el pasado, y parte de la demanda que falta ahora se transferirá al futuro, por lo que creemos que la demanda mejorará significativamente después del final del segundo trimestre. Aunque la Reserva Federal está en el ciclo de aumento de las tasas de interés, pero los primeros aumentos de las tasas de interés tienen poco impacto en la economía real, creemos que los precios del cobre a mediano plazo siguen siendo eficaces.
En cuanto al aluminio, la capacidad de funcionamiento de la electrólisis de aluminio en marzo fue de 40.073 millones de toneladas, lo que representa un aumento de 1,35 millones de toneladas en comparación con finales de febrero, y el proceso de producción de la electrólisis de aluminio ha superado la mitad. El triángulo de esta semana se está recuperando gradualmente, la escasez de materias primas y el transporte limitado o aliviado, la recuperación del consumo aguas abajo está a la vuelta de la esquina, la peor oferta y demanda de todo el año está a punto de pasar. Las existencias de aluminio electrolítico de esta semana fueron de 1.063000 toneladas, un aumento de 9.000 toneladas en comparación con la semana pasada; En la actualidad, el beneficio medio de la industria china de aluminio electrolítico analógico es de 4.023 Yuan / tonelada, el precio de la electricidad y el costo del ánodo aumentan, con la política de crecimiento constante y la eliminación de las restricciones conexas, se espera que el consumo de aguas abajo se recupere con claridad, el segundo trimestre o el punto de inflexión.
Centrarse en el objetivo
Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 0 Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 6 China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) ා Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) ා Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) 3535 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) \ Aluminum Corporation Of China Limited(601600) \ Zijin Mining Group Company Limited(601899) \ Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) \ Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Western Mining Co.Ltd(601168) .
Sugerencia de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas aguas arriba, el riesgo de que la demanda aguas abajo sea inferior a lo esperado y el riesgo de propagación continua de la epidemia en el extranjero.
