Hablar todos los lunes:
Los precios mundiales del gas han aumentado considerablemente desde este año. En América del Norte, el Reino Unido, Asia y otros tres mercados internacionales del gas, los precios del gas natural han aumentado en diversos grados, entre ellos la bolsa mercantil de Nueva York desde principios de año, los precios de los futuros del gas natural aumentaron más del 90%, si Rusia y Ucrania comenzaron a calcular el 24 de febrero a partir de la guerra, los precios aumentaron hasta el 57%. Creemos que el conflicto ruso – ucraniano afectará el patrón de suministro de gas a medio y largo plazo, y se espera que los precios del gas sigan siendo altos.
Las sanciones de la OTAN afectan a las exportaciones rusas de gas. Desde el punto de vista de la producción de gas natural, Rusia es el segundo mayor productor del mundo después de los Estados Unidos, y tiene un gran impacto en el mercado. Gracias a una sólida red de gasoductos terrestres, Europa y Eurasia son las principales regiones de exportación, representando hasta el 89%. En respuesta a las sanciones de los Estados Unidos y Europa, Rusia también está buscando el desarrollo y la diversificación de las exportaciones de energía. Sin embargo, dado que Europa sigue representando más del 70% de las exportaciones rusas y que la construcción de instalaciones de exportación de GNL y oleoductos sino – rusos llevará tiempo, una vez que las sanciones energéticas de la OTAN contra Rusia superen las expectativas del mercado, las exportaciones rusas disminuirán significativamente a corto plazo y otros países tendrán que depender para compensar la brecha de suministro.
El suministro de GNL en los Estados Unidos es difícil de compensar a corto plazo. Rusia se benefició del desarrollo tecnológico de la revolución del esquisto y Estados Unidos saltó a ser el mayor productor mundial de gas. En 2021, la producción de gas natural de los Estados Unidos se recuperó gradualmente, con un suministro anual de 964600 millones de metros cúbicos, un aumento anual de alrededor del 2%. Desde el punto de vista de las exportaciones, la capacidad de exportación de los Estados Unidos a corto plazo es limitada. Se espera que las exportaciones de GNL de los Estados Unidos aumenten 17.500 millones de metros cúbicos en 2022 a 118600 millones de metros cúbicos, lo que sigue siendo difícil de compensar la disminución de las exportaciones rusas.
Estrategia de inversión: el conflicto ruso – ucraniano afectará el patrón de suministro de gas a medio y largo plazo, teniendo en cuenta que la proporción actual de las exportaciones europeas en Rusia sigue siendo superior al 70%, mientras que las instalaciones de exportación de GNL y la construcción de oleoductos sino – rusos necesitan tiempo, una vez que Las sanciones energéticas de la OTAN contra Rusia superen las expectativas del mercado, el mercado será difícil de llenar la brecha de exportación rusa, se espera que los precios del gas sigan siendo altos. Se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen las ventajas de los recursos de gas natural aguas arriba y las estaciones receptoras de GNL.
Revisión del mercado:
Rendimiento de la placa: la placa química básica de CITIC cayó 4,8 por ciento esta semana, el índice compuesto de Shanghai cayó 2,9 por ciento, en comparación con el índice compuesto de Shanghai, la placa química básica cayó 1,9 por ciento. Sub – placa, esta semana Sub – placa química básica por debajo de la caída principal, incluyendo soda, productos químicos diarios y otros Sub – placa o el primero; El dióxido de titanio, los productos químicos de litio, los aditivos de caucho, los materiales de membrana, los productos químicos fluorados y otras Sub – placas cayeron primero.
Las acciones subieron o bajaron: Esta semana la placa química básica lideró las acciones incluyendo 0 Shandong Haihua Co.Ltd(000822) , Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) , Shanghai Chlor-Alkali Chemical Co.Ltd(600618) y así sucesivamente; Las acciones líderes incluyen Poly Union Chemical Holding Group Co.Ltd(002037) , Hubei Forbon Technology Co.Ltd(300387) , Shanghai Tianyang Hotmelt Adhesives Co.Ltd(603330) , Huarong Chemical, etc.
Consejos de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios internacionales del petróleo, el riesgo de brotes recurrentes en todo el mundo, etc.
