Principales puntos de vista:
El crecimiento del PIB en el primer trimestre se vio afectado por múltiples factores, con especial atención a los objetivos de fuerte apoyo.
En el informe sobre la labor del Gobierno durante las dos reuniones se señaló que se preveía que el producto interno bruto de China aumentaría alrededor del 5,5% en 2022. Desde 2022q1, algunas regiones se han visto gravemente afectadas por la epidemia y se enfrentan a problemas como el bloqueo de la cadena de suministro, el cierre de la producción, etc., que han causado algunas perturbaciones a corto plazo en la economía china. Por lo tanto, en este contexto, creemos que, por una parte, en el entorno de la política de “crecimiento constante”, la industria inmobiliaria, la infraestructura y otras industrias de apoyo fuerte que asumen el papel de lastre del crecimiento económico serán un polo importante del crecimiento económico de China. Se espera que las industrias y políticas pertinentes sigan recuperándose y que las empresas afiliadas aguas arriba y aguas abajo se beneficien de ellas. Por otra parte, en el contexto de las fluctuaciones macroeconómicas, los obstáculos técnicos, la capacidad de los canales, la oportunidad de negocio y otros factores fundamentales de la propia empresa se convierten en el punto clave para luchar mejor contra la incertidumbre.
Verificación gradual de la lógica del crecimiento constante, se espera que la informatización de la construcción beneficie
Desde marzo, China ha dejado claro “mantener un crecimiento estable en una posición más destacada”, y ha señalado que apoya la construcción de nuevas infraestructuras y otros proyectos de nivel superior. Creemos que, con el énfasis en el “crecimiento constante”, el Banco Central para reducir la liberación de fondos a largo plazo, la política de relajación de las ventas de bienes raíces se ha introducido una tras otra, la lógica básica de las placas relacionadas con la infraestructura se fortalecerá continuamente, se espera que la industria inmobiliaria se enfrente a dificultades. La informatización de la construcción se refiere al diseño, la construcción y la gestión de proyectos, que pueden mejorar eficazmente la eficiencia de la construcción y reducir los costos de construcción. Por un lado, el plan de desarrollo de la industria de la construcción del 14º plan quinquenal señala claramente que la construcción inteligente, la transformación digital y el desarrollo coordinado de la nueva industrialización de la construcción serán la línea principal del desarrollo industrial en el futuro. Por otra parte, el nivel de informatización de China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) En el contexto de un crecimiento constante, con la estabilización gradual de la industria de la construcción de capital y la industria inmobiliaria, se espera que la industria de la información de la construcción se beneficie de ella, y se sugiere que se preste especial atención a las empresas de alta calidad, como Glodon Company Limited(002410) , Beijing Yjk Building Software Co.Ltd(300935) .
Se sugiere que se preste atención a los objetivos de calidad con una clara capacidad de rendimiento y barreras técnicas significativas.
Desde el punto de vista de la selección de acciones individuales, las empresas con barreras técnicas y de canales más altas, abundantes oportunidades de negocio y un rendimiento estable son más propensas a obtener oportunidades de crecimiento en el contexto de las fluctuaciones macroeconómicas. Atención sugerida: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) : Rail Crossing es una parte importante de la infraestructura, la empresa cultiva profundamente el campo de Smart Rail Crossing y la Ciudad, construye la capacidad de auto – Investigación de la Plataforma de tecnología para mejorar, se espera que continúe realizando el crecimiento de beneficios de más del 50%; Dingyang Science and Technology: Chinese Electronic Measurement Industry Flagman, continued to launch High – end Products to develop the Chinese Market, the Future three years income growth is expected to be stable over 40%; Galen Electronics: proveedor líder de herramientas EDA para modelado de dispositivos y simulación de circuitos, algunas herramientas puntuales han sido ampliamente utilizadas por los principales fabricantes de chips de memoria y fabs en todo el mundo. Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) \ : la
Propuestas de inversión
Financial Technology and Credit Creation: Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) .
Smart car: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Arcsoft Corporation Limited(688088) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) , China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) .
Informatización de la energía eléctrica: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Ygsoft Inc(002063) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) .
Seguridad de la Red: Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Sangfor Technologies Inc(300454) , 00212 , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) , Venustech Group Inc(002439) .
Inteligencia artificial: Pci Technology Group Co.Ltd(600728) , Iflytek Co.Ltd(002230) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) .
Indicación del riesgo
Agravar la situación epidémica y reducir los gastos de informatización de las empresas; La política fiscal y monetaria es inferior a las expectativas; El aumento de las fluctuaciones de la cadena de suministro afecta al desarrollo de la industria de la Ciencia y la tecnología.
