La esencia de la electrónica sigue siendo la demanda, que proviene de dos aspectos: la innovación tecnológica y la sustitución nacional:
1. Innovación tecnológica: 1) reforma de la tecnología de la información: oportunidades de electrificación e inteligencia de automóviles; VR alcanza el punto de inflexión de permeabilidad. Reforma de la tecnología energética: en la era de la paridad, la reforma de la tecnología energética se acelera, y la generación de energía fotovoltaica se coordina con el almacenamiento de energía para facilitar el cambio de las fuentes de energía antiguas y nuevas.
2. Sustitución nacional: 21 años de escasez de bienes para acelerar la sustitución nacional, empresas de alta calidad para acelerar el aumento de la cuota
Las preocupaciones recientes del mercado se deben más a perturbaciones a corto plazo:
1. Fluctuación de la demand a aguas abajo: interrupción de la producción de nuevos vehículos energéticos, fluctuación fotovoltaica en el extranjero, ventas de teléfonos móviles, preocupación por las ventas usables;
2. Inestabilidad de la cadena de suministro: la situación epidémica afecta a la logística y la producción, y la cadena de suministro es inestable.
Nuestro juicio:
1. El retraso es una perturbación a corto plazo en el punto de inflexión de la epidemia, como la demanda aguas abajo;
2. La inestabilidad de la cadena de suministro y otros brotes epidémicos pueden dar lugar a un fenómeno de acaparamiento de bienes, alargando el ciclo de la cadena industrial;
3. La sustitución nacional sigue siendo fuerte α， Más atención.
Fuerte sustitución doméstica α： Semiconductores de potencia, mcu, simulación, materiales, equipos
IGBT: el espacio a largo plazo de los vehículos fotovoltaicos y de nueva energía es grande, mientras que la aceleración de la sustitución doméstica, se recomienda prestar atención a: Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , etc.
Simulación, mcu: el espacio de mercado es grande, la sustitución doméstica se acelera, la empresa de alta calidad ya está presente. Se recomienda prestar atención a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , etc.
Materiales semiconductores: obleas de silicio, portadores o materiales básicos con un gran espacio de mercado, se recomienda prestar atención a: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Shennan Circuits Co.Ltd(002916) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , etc.
Dispositivos semiconductores: aceleración de la sustitución nacional, con liberación de rendimiento, se recomienda prestar atención a: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , etc.
Después del punto de inflexión de la epidemia, la industria automotriz tiene muchos catalizadores y una gran elasticidad de la electrónica de consumo:
Automotive Electronics: Short – term damage to the Stop pressure, Short – term Pressure release after the intelligent Direction continues to be good, recommended Concern: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Shun Yu Optics, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297)
Electrónica de consumo: la situación epidémica retrasó la recuperación de la industria, juzgando que el segundo trimestre llegó a su fin, se recomienda prestar atención a: Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Goertek Inc(002241) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , etc.
Consejos de riesgo:
La estabilidad del entorno económico en el país y en el extranjero tendrá un impacto continuo en la demanda descendente y la producción de la industria electrónica. El aumento de la competencia afecta a la rentabilidad de la industria; La falta de capacidad competitiva de la empresa influye en el juicio de la previsión de beneficios; El cálculo del tamaño de la industria en el informe se basa en ciertas suposiciones y conlleva un riesgo menor de lo esperado.
