Puntos de inversión
Revisión del mercado: la semana pasada, la placa de equipo eléctrico cerró 997706, abajo – 6.53%. El índice compuesto de Shanghai cerró en 321124, abajo – 1,25%; Shenzhen Securities reported to close 1164857, down – 2.6%; El índice Shanghai – Shenzhen 300 cerró en 4.188,75, abajo – 0,99%; El GEM cerró en 2.460,36, abajo – 4,26%.
Sub – placa, la placa de equipos fotovoltaicos cayó – 6,11%; La placa de energía eólica cayó – 7,91%; La placa de la batería cayó – 9,17%, la mayor caída; La placa de equipo de red cayó – 5,07%, la disminución más baja; La placa del motor cayó – 5,3%; Otras unidades de energía cayeron – 5,83%.
Sugerencias de inversión: la semana pasada la placa de equipo eléctrico siguió ajustándose, la amplitud es mayor, las principales subdivisiones de la placa tienen una gran caída. Creemos que la nueva lógica básica de las placas tectónicas no ha cambiado, las principales causas de la caída son los factores a corto plazo, después de un ajuste sostenido reciente, la valoración ha vuelto a ser razonable, el espacio de caída futuro es limitado, el rebote está a la vuelta de la esquina. En la actualidad, todavía se recomienda encarecidamente la placa fotovoltaica, la tasa de rendimiento del primer trimestre es superior a la prevista, la mayor certeza del crecimiento futuro de la placa, cada uno de los Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ Los nuevos vehículos energéticos a corto plazo se ven afectados por los problemas de la cadena de suministro, aparecen caídas, la valoración aparece en la etapa baja, esperamos que los datos de ventas de abril todavía tengan un crecimiento significativo de la cadena, el impacto logístico a corto plazo se reanudará pronto, se recomienda prestar atención a las oportunidades de triple níquel alto, cobre subestimado.
Nueva energía: en la actualidad, las materias primas fotovoltaicas se ven relativamente afectadas por la situación epidémica, cada una de las principales capacidades de producción está cerca de la plena producción. Los precios de todos los eslabones de la cadena industrial siguen aumentando ligeramente. La fuerte certeza al alza de la demanda final y la prosperidad de la industria se debe principalmente a la continuación de la tendencia al aumento de la distribución, la liberación de la capacidad de producción de silicio y el aumento de la demanda instalada en Europa. Creemos que, a corto plazo, los datos del primer trimestre fotovoltaico probablemente superan las expectativas, con la liberación continua de la nueva capacidad de silicio, se espera que el lado de la oferta gradualmente abundante impulse el crecimiento de la demanda aguas abajo. A largo plazo, se espera que la nueva instalación fotovoltaica Mundial supere los 200 GW en 2022, un aumento anual de más del 30%. En la actualidad, hay oportunidades de inversión fotovoltaica en todo el bloque, subdividir el orden del bloque de silicio batería chip de silicio componentes, se recomienda un diseño positivo de la empresa con alfa.
Energía eólica: en el entorno mundial de reducción de las emisiones de carbono, la tendencia a largo plazo es positiva, pero el rendimiento a corto plazo se ve afectado por el aumento de los precios de las materias primas aguas arriba y la reducción de los precios de los motores principales aguas abajo, lo que dificulta el aumento de la Tasa de crecimiento. En la actualidad, la evaluación se encuentra en un nivel razonable.
Nuevos vehículos energéticos: los datos de ventas publicados en marzo de esta semana, las ventas de vehículos de combustible son débiles, la tasa de penetración de nuevos vehículos energéticos supera el 28%, a corto plazo debido a la epidemia de algunos fabricantes de automóviles afectados por la producción, pero esperamos que los datos de ventas de abril todavía superen las expectativas, formando un factor catalizador de los precios de las acciones. A largo plazo, el impacto de la oferta de litio, el crecimiento mundial de las ventas o menos de lo esperado, la probabilidad de que las placas tectónicas sean bajas, se recomienda prestar atención a las oportunidades de cambio tecnológico y las limitaciones de capacidad. Se recomienda reemplazar la placa de aluminio – plástico acelerada este año.
Equipo eléctrico: la semana pasada, los precios internacionales de los productos básicos en su conjunto se mantuvieron estables, los precios del cobre, el aluminio y el acero se consolidaron a un alto nivel, el seguimiento de la tendencia de los cambios de precios sigue siendo difícil de predecir, sigue rastreando.
Combinación de esta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Topsec Technologies Group Inc(002212) 9 Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \ , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 35 , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Consejos de riesgo: el riesgo de que la industria crezca menos de lo esperado; El riesgo de incertidumbre política; La competencia en el mercado es feroz, lo que conduce al riesgo de caída de precios.
