Jilin, Shanghai Automotive Industry re - Working overexpected, automotive Electronics Industry Chain marginal Improvement
En el último mes (3.17 - 4.17), el aumento de los precios de los vehículos + la producción de brotes epidémicos, la oferta y la demanda de la industria automotriz son débiles, las empresas relacionadas con la cadena de la industria electrónica automotriz siguen disminuyendo. De acuerdo con las noticias del periódico Shanghái, Saic Motor Corporation Limited(600104) 4.18 comenzará la Tesla y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) sus respectivas fábricas de El 11 de abril, la provincia de Jilin, China Faw también ha comenzado a reanudar el trabajo, mientras que el primer lote de 47 empresas de piezas de repuesto están reanudando el trabajo de manera ordenada. Jilin, Shanghai Automotive Industry re - Working overexpected, greatly Enhanced Market confidence, sound the claxon of the rebound. El análisis es el siguiente: 1) Además de preocuparse por el cierre de las empresas de automóviles, el mercado está más preocupado por el impacto de la epidemia en las empresas de la cadena industrial de apoyo del delta del río Yangtze. Creemos que el mayor factor limitante es el bloqueo logístico, la recuperación ordenada de la logística sin obstáculos, la escasez de la cadena industrial será una buena mejora marginal. La producción de automóviles en Jilin y Shanghái, las zonas más afectadas por la epidemia, representa alrededor del 20% de la producción nacional. La reanudación de la producción en menos de un mes después de la interrupción de la producción tiene un impacto directo en la producción total anual de automóviles en menos del 2% en la etapa actual, mientras que la disminución mensual de las empresas de electrónica de automóviles conexas ha alcanzado el 20%. El pesimismo del mercado se restaurará gradualmente con la reanudación de la producción.
Dar prioridad a la reanudación del trabajo y la producción en la industria de semiconductores, la resistencia de las empresas a las epidemias es completa
Recientemente, el Ministerio de Industria y tecnología de la información ha enviado un grupo de trabajo a Shanghai para concentrar los recursos y dar prioridad a la protección de las industrias clave, como los circuitos integrados, para reanudar el trabajo y la producción. Según la investigación de la cadena industrial, las empresas de semiconductores de Shanghái han demostrado una fuerte resistencia a la epidemia en esta ronda. La cadena de la industria se divide en: 1) FAB: Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , HUAHONG Group, etc. muchas fábricas de sustitución de obleas en Shanghái adoptan una gestión totalmente cerrada, HUAHONG Group tiene 6.000 empleados en la fábrica para garantizar la producción normal. Fábrica de pruebas selladas: la mayoría de las fábricas de pruebas selladas de Shanghai son empresas extranjeras / taiwanesas, no hay empresas cotizadas en bolsa de acciones a en la actualidad, algunas fábricas de pruebas selladas se ven afectadas en cierta medida por la situación epidémica de esta ronda, y la logística no es suave tiene cierta influencia en el Transporte de la fábrica de pruebas selladas. Empresa de diseño de chips: el personal de I + D en el hogar y la Oficina no afecta al progreso general de la I + D, la entrega de chips se enfrenta a más problemas logísticos con un plan preliminar, el impacto general no es grande. Empresa de materiales de equipo: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) \ y shengmei Shanghai, las principales fábricas de materiales y equipos de semiconductores se encuentran en Shanghai. En la actualidad, todos los empleados están estacionados en la fábrica, la producción básica y el funcionamiento son relativamente normales y no se ven muy afectados por la epidemia.
Placa electrónica de vuelta a la parte inferior de la historia, a largo plazo optimista sobre la electrónica automotriz + reemplazo doméstico
En la actualidad, el mercado de la placa electrónica ha sido excesivamente pesimista, a principios de este año, la placa electrónica CS ha disminuido un 32,10%, ocupando el primer lugar en la lista de disminución. En cuanto al nivel estimado del agua, la placa electrónica actual ttmpe sólo 31,01 veces, también se ha acercado a la posición inferior a principios de 19 años. Desde el punto de vista de la prosperidad, los teléfonos móviles han caído al Fondo, se espera que el impacto de la epidemia se retrase hasta el calentamiento Q2; La reanudación de la producción ha traído consigo una recuperación de los daños causados por la epidemia. Somos optimistas acerca de la electrónica de automóviles + reemplazo casero, en el primer trimestre también sacó una respuesta brillante.
Consejos de riesgo: el entorno externo causa fluctuaciones de la demanda; Riesgo de que la duración del brote supere las expectativas, etc.
