Revisión de placas
Resultados de la semana pasada: 11 de abril – 15 de abril, la mayoría de las industrias de grado shensi cayeron, incluyendo comunicaciones, medios de comunicación, equipo eléctrico, la mayor caída, respectivamente 5,67%, 6,39%, 7,37%; El carbón, los alimentos y las bebidas, los aperitivos comerciales aumentaron más, o 5,02%, 4,40%, 3,12%; El equipo eléctrico ocupó el último lugar, con una disminución del 7,37%.
Las diez principales acciones de la semana pasada fueron: Pylon Technologies Co.Ltd(688063) \ \ \ China Molybdenum Co.Ltd(603993) \ (2,03%), Sunday Las diez principales acciones de la caída fueron: Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) (- 19,86%) Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) (- 19,55%) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (- 18,83%) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) \ (- 16,73%) Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) (- 16,28%) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) \ \ (- 15,66%) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) \ \ (- 15,17%), Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) (- 14,71%), Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) (- 14,56%), Risen Energy Co.Ltd(300118) (- 14,48%).
Puntos de vista básicos y sugerencias de inversión para nuevos vehículos energéticos
El 11 de abril, China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance publicó datos, marzo de 2022, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) \ La capacidad de carga de la batería de energía es de 21,40 GWh, un aumento del 138,00% en comparación con el a ño anterior, un aumento del 56,60% en relación con el mes anterior, lo que muestra una tendencia de rápido crecimiento. La producción de baterías ternarias fue de 15,6 GWh, con una cuota de mercado del 39,7%, un aumento interanual del 167,3% y un aumento del 33,8%. La producción de baterías de fosfato férrico de litio fue de 23,6 GWh, con una cuota de mercado del 60,2%, un aumento interanual del 332,9%, un aumento del 17,6% y una mayor expansión de la cuota de mercado. El mismo día, la Asociación China de la industria automotriz publicó datos, 2022 enero – mediados de marzo Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Las ventas de 1.257 millones de vehículos aumentaron un 138,60% año tras año. En marzo, la producción de vehículos de nueva energía fue de 465000 vehículos, un aumento del 25,40% y un aumento del 114,80%. Las ventas de 484000 vehículos aumentaron un 43,90% en comparación con el a ño anterior, un 114,10% en comparación con el año anterior, y la penetración del mercado alcanzó el 19,30%, lo que representa un aumento constante en comparación con el 13,40% del año pasado. En general, la producción de baterías de Energía siguió aumentando en marzo, la cuota de mercado de las baterías de fosfato férrico de litio encabezó en gran medida las baterías ternarias, la cuota de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ Se espera que la futura empresa de baterías China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) lidere la carrera. A pesar de la disminución de la producción y las ventas en el mercado de automóviles, las empresas de automóviles anunciaron colectivamente el aumento de los precios de sus nuevos modelos energéticos, a principios de año hasta la fecha, la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos siguen superando los millones, la continuación del rápido impulso de crecimiento, El rendimiento es mejor que la industria automotriz en su conjunto, se espera que la permeabilidad del mercado de nuevos vehículos energéticos aumente aún más, acelerando la transformación de la industria automotriz en electricidad.
Sin embargo, debido a los efectos de los brotes epidémicos en todo el país, desde abril, especialmente las nuevas empresas de vehículos energéticos de Shanghái y Jilin, como Tesla, Saic Motor Corporation Limited(600104) \ \ A este respecto, el Ministerio de Industria y tecnología de la información debería hacer to do lo posible por garantizar una logística fluida y una cadena de suministro estable de la cadena industrial, adoptar diversas medidas para apoyar la producción estable de las empresas clave en Shanghai, establecer una “lista blanca” de empresas clave para garantizar el transporte y La transferencia, y dar prioridad a la reanudación de la producción de 666 empresas clave en industrias clave como los circuitos integrados, la fabricación de automóviles, la fabricación de equipos y la biomedicina. En la actualidad, muchas empresas de vehículos de nueva energía están promoviendo activamente la reanudación del trabajo y la producción: Faw inició la reanudación del Trabajo el 11 de abril; Saic Motor Corporation Limited(600104) \ \ \ \ \ \ \ Ningde City Ministry of Industry and Information for Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ \ Con la promoción activa del Ministerio de Industria y tecnología de la información, las empresas de la nueva cadena de la industria de vehículos energéticos se preparan activamente para reanudar el trabajo, y se espera que la prosperidad de la industria del automóvil se recupere gradualmente a medida que disminuya el impacto marginal de la epidemia.
En la tendencia actual de la electrificación de los vehículos, se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía sigan aumentando rápidamente, y en 2022 todavía habrá oportunidades estructurales en el sector de los vehículos de nueva energía. Se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 10 millones en 2022, mientras que las ventas en China alcancen los 5 millones, y se espera que la cadena de la industria automotriz china se beneficie plenamente de la creciente penetración de los vehículos eléctricos. Cadena de la industria de baterías de litio: la placa de recursos de litio sugiere centrarse en las principales empresas con una alta tasa de autosuficiencia, los objetivos pertinentes incluyen: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Zjamp Group Co.Ltd(002758) . Con el aumento continuo de los precios de las materias primas, como las minas de litio aguas arriba y la demand a de nuevos vehículos energéticos aguas abajo, los precios de las baterías de energía en 2022 o se enfrentarán a un aumento de los precios de las baterías de energía, las empresas de baterías se espera que se beneficien de La reparación, los objetivos pertinentes son los siguientes: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) \ , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ , 6887. Sugerencias de la cadena de la industria de materiales de litio para centrarse en la capacidad de negociación de los líderes, el diseño integrado y la expansión de nuevos clientes en el extranjero: sugerencias de materiales positivos para centrarse en el fosfato férrico de litio y los líderes ternarios de níquel alto, los objetivos relacionados incluyen: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Los objetivos de correlación del material negativo son: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Temas relacionados con el electrolito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Tema relacionado con el diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objetivo relacionado de los excipientes de litio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) .
En el contexto de la marea de desmantelamiento que se avecina en la industria del reciclado de baterías de litio, se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen la ventaja de iniciar el proceso y la integración en el reciclado y la fabricación de baterías de litio, la preparación de energía y la carga y descarga, y los objetivos pertinentes son los siguientes: Gem Co.Ltd(002340) \ Los objetivos relacionados con la nueva energía incluyen: empresas de automóviles tradicionales Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , empresas de automóviles de nueva fuerza que vienen a los coches, coches ideales, coches Xiaopeng.
Opiniones básicas sobre la energía fotovoltaica y eólica y sugerencias de inversión
Fotovoltaica: desde el año pasado, se han introducido sucesivamente los objetivos del 14º plan quinquenal de nuevas fuentes de energía en todas las provincias. Después de eliminar la nueva escala fotovoltaica en 2021, hasta la fecha, la nueva escala fotovoltaica prevista en 25 provincias y ciudades en los próximos cuatro años es de aproximadamente 374 GW, con un aumento anual medio de más de 90 GW. Desde el punto de vista de la planificación de las provincias y ciudades, Qinghai, Gansu, Mongolia Interior y Yunnan tienen una nueva escala de alrededor de 30 GW, Hebei, Shandong, Guangdong, Jiangxi y Shaanxi tienen una nueva escala de alrededor de 20 GW, y la escala de las provincias mencionadas representa alrededor del 66% del total. Entre ellos, vale la pena prestar atención al desarrollo de la energía fotovoltaica distribuida, mientras que la promoción de la política a nivel nacional en todo el Condado, el 14º plan quinquenal local de cada provincia también establece objetivos más claros para la energía fotovoltaica distribuida, Mongolia Interior requiere 6 GW, Gansu requiere 3,5 GW, Fujian se esfuerza por alcanzar 3,5 GW, Shandong propone un plan para alcanzar 20 GW. Con el apoyo de los objetivos de doble carbono, la nueva planificación energética de las provincias y ciudades en el “14º plan quinquenal” se adelanta, y la economía de la generación de energía fotovoltaica superpuesta se mejora continuamente con la promoción ordenada de la política de la gran base nacional y todo el condado. Además, debido a las ventajas de la pequeña superficie del suelo, la flexibilidad y la inteligencia, la política de todo el condado se superpone para promover activamente la construcción de la energía fotovoltaica distribuida, y la tasa de proyectos distribuidos en 2022 todavía representa una mayor proporción de nuevas instalaciones. En la actualidad, cabe señalar que, aunque la gestión y el control de la situación epidémica han dado lugar a un aumento de la dificultad del transporte logístico en todos los eslabones de la cadena de la industria fotovoltaica, en general no han tenido un impacto significativo en la producción y el funcionamiento de todos los eslabones de la cadena de La industria fotovoltaica, la razón principal es que las principales empresas han adoptado activamente las medidas correspondientes, la logística superpuesta no es totalmente estática a gran escala, y el seguimiento, como el control gradual de la situación epidémica, la logística, el despacho de aduanas, etc., se acelerará
A corto plazo, la semana pasada, los precios de la energía fotovoltaica en los tramos medio y superior de la tendencia al alza, principalmente debido a la expansión de la producción de las grandes fábricas chinas y la liberación de aumentos menores de lo esperado, superpuestos por la fuerte demanda aguas abajo. Desde el punto de vista del lado de la oferta: de acuerdo con la rama de la industria del silicio, la producción de polisilicio de China en marzo fue de aproximadamente 54.600 toneladas, la relación de anillo + 4,4%, la producción de polisilicio de China q1 fue de aproximadamente 159000 toneladas, la cantidad de importación en el mismo período se estima en 22.000 toneladas, la oferta total de silicio de China fue de aproximadamente 181000 toneladas, por debajo de las expectativas, en comparación con la demanda de material de silicio correspondiente a la producción de silicio de 72 GW, la oferta de material de silicio fue ligeramente insuficiente. De acuerdo con el progreso de la expansión de la producción de cada empresa, se espera que la producción de polisilicio en China alcance 18 / 18 / 200000 toneladas en 2022, la oferta anual de polisilicio en el extranjero se estima en unas 100000 toneladas, con un total de 820000 toneladas de suministro de material de silicio en todo el año, lo que puede satisfacer la demanda de instalación terminal de aproximadamente 225 GW. Desde el punto de vista de la demanda: la demanda fotovoltaica q1 en 2022 no es débil en la temporada baja, hasta marzo de 2022, la escala de apertura / calibración de los componentes de las empresas estatales centrales superó los 45 GW, la tasa de construcción de los fabricantes de componentes se mantuvo en un alto nivel. En cuanto a Q2, China sugiere que se preste atención a la construcción de grandes bases. En el extranjero, la demanda en el extranjero podría desacelerarse a medida que la marea India termine, ya que los precios de las materias primas seguirán aumentando, los componentes y las terminales podrían generar un mayor sentimiento de espera. En combinación con el patrón de la oferta y la demanda, la oferta y la demanda de materiales de silicio q1 en 2022 siguen siendo insuficientes en comparación con la demanda de nuevos materiales de silicio aguas abajo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de materiales de silicio se mantiene, el precio de los materiales de silicio se mantiene En una tendencia ligeramente ascendente, el enlace de la batería se encuentra en la etapa de juego de precios, mientras que los fabricantes de componentes aguas abajo y los terminales esperan y esperan con interés. Con la posterior liberación de la capacidad de los fabricantes de materiales de silicio, se espera que los precios de las aguas arriba disminuyan, lo que impulsará la demanda de instalaciones aguas abajo. De acuerdo con el capítulo de la industria del silicio, hay 1 – 2 empresas afectadas por la producción de polisilicio, la reducción de la producción es de aproximadamente 2% – 5% en relación con el ciclo, pero dos empresas proporcionan un aumento de la producción en el mismo período, se espera que la producción de silicio en China en abril sea de 5,4 – 5 millones de toneladas; En el extranjero: el volumen de las importaciones en abril se vio afectado por la situación epidémica, el mantenimiento y los factores internacionales, y se prevé que la rama de la industria del silicio se mantenga estable o disminuya ligeramente. En resumen, se prevé que la oferta de silicio siga siendo relativamente escasa en abril y que la tendencia de los precios continúe al menos hasta que se firme el pedido de mayo a finales de abril.
Desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía seguirá mejorando y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Grifo de integración de componentes Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Energía eólica: a corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es notable, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; The Double Carbon Policy was not expected; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
