Punto de vista básico
Apple ha cerrado algunas fábricas, TSMC q1 ingresos récord, se espera que los envíos mundiales de chips superen los 400 mil millones
El segundo iPhone más grande de Apple y algunas de sus plantas de reemplazo de computadoras fueron suspendidas y la entrega de MacBook pro se retrasó. El 12 de abril, según el Foro de semiconductores de China, la segunda generación de iphones de Apple ha dejado de ensamblarse en Shanghai y Kunshan, y se espera que la producción se reanude completamente a finales de abril o principios de mayo. El 13 de abril, la fábrica de computadoras portátiles en nombre de Guangda emitió un anuncio diciendo que la subsidiaria Dagong (Shanghai) computadora suspendida temporalmente, el tiempo real de reanudación del trabajo hasta que el gobierno local notifique. Como la mayor fábrica de Apple macbook, el cierre de Shanghai tendrá un gran impacto en MacBook.
Los ingresos de TSMC 2022q1 ascendieron a 17.570 millones de dólares, lo que representa un aumento del 38,01% y del 11,64% en comparación con el año anterior. Desde el punto de vista de la Plataforma de negocios, las principales áreas de contribución de ingresos en el primer trimestre de 2022 fueron HPC de alto rendimiento (41%) y Smartphones (40%), de los cuales HPC de alto rendimiento y áreas automotrices crecieron más rápidamente, con un aumento del 26% en comparación con el trimestre anterior. TSMC espera que los ingresos del segundo trimestre de 2022 alcancen los 17.600 a 18.200 millones de dólares de los EE.UU., con un margen bruto del 56% al 58% y un margen operativo del 45% al 47%. Los ingresos anuales aumentarán entre un 24% y un 29%, con una tasa bruta de interés superior al 53%.
Se espera que los envíos mundiales de chips superen los 400000 millones en 2022, un aumento del 9,2% con respecto al a ño anterior. Según IC Insights, los envíos mundiales de chips aumentaron un 22% año tras año en 2021, y los envíos mundiales de chips aumentaron un 9,2% año tras año a 422700 millones en 2022, lo que supone un nuevo récord. De 2021 a 2026, la tasa de crecimiento compuesto anual de los envíos de chips fue del 7%. A finales de 2024, se espera que la capacidad mensual de 200 mm alcance los 6,9 millones de comprimidos al mes. De principios de 2020 a finales de 2024, se prevé que la capacidad mensual de la fábrica de obleas de 200 mm aumente en 1,2 millones de unidades (21%) a un nivel sin precedentes de 6,9 millones de unidades mensuales, según semii.
Creemos que la capacidad mundial de semiconductores sigue siendo crítica, las principales fábricas de obleas del mundo siguen ampliando activamente la producción, en los próximos años con la liberación gradual de la capacidad, se espera que la capacidad de semiconductores siga siendo alta. Cabe señalar que, gracias a la fuerte demanda de chips como PMIC, Dispositivos discretos y Cis, se espera que las obleas de 8 pulgadas crezcan rápidamente este año. En el lado de la demand a, el dominio descendente de semiconductores o ha habido una diferenciación estructural, la demanda de electrónica de consumo o una tendencia débil. Al mismo tiempo, la cadena de suministro de Apple se ve afectada de nuevo por la epidemia, algunos envíos de productos bloqueados, la disminución de la eficiencia de la producción, el impacto de los envíos de transporte o causará un aumento de los costos, si los costos se transfieren a los consumidores intermedios, o hará que la demanda del mercado de electrónica de consumo se debilite de nuevo. En este contexto, se presta atención a las empresas de la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo con una fuerte capacidad de gestión y control de la cadena de suministro y una influencia relativamente pequeña de la epidemia. Además, la demanda de chips de automóviles, HPC, IOT y otros tipos sigue siendo alta, al mismo tiempo que la tendencia de sustitución nacional se superpone, se espera que los fabricantes nacionales de chips de automóviles de clase estándar, clase industrial den la bienvenida a oportunidades históricas de desarrollo.
Indicación del riesgo
La demanda descendente es inferior a la prevista; Los brotes recurrentes corren el riesgo de bloquear la capacidad.
Objeto pertinente
Diseño de semiconductores: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ]; Fabricación de obleas: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] [semiconductores HUAHONG]; Materiales semiconductores: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] [jingrui Stock]; Semiconductores de potencia: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ] [ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ] [ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ] [ Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) \ ]
Electrónica de consumo: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [Xiaomi Group] Fold screen: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
