Puntos de inversión
La situación epidémica afecta a la cadena industrial al afectar a la logística, pero tiene poco efecto en la demanda anual.
La situación epidémica en la cadena de la industria fotovoltaica se refleja principalmente en el enlace logístico, la producción y la gestión de las empresas tienen menos impacto, algunos enlaces pueden ser debido a la escasez de materias primas, lo que conduce a la reducción de las emisiones, la exportación de componentes puede verse afectada por el bloqueo portuario. Algunas materias primas necesitan ser importadas, la Dependencia de las importaciones es alta, incluyendo resina Eva y arena de cuarzo de alta pureza para aplicaciones fotovoltaicas, la importación está bloqueada, puede conducir a la escasez de suministro. En la actualidad, la demanda potencial de aguas abajo de la energía fotovoltaica es fuerte, en la actualidad y en el futuro, el cuello de botella de la cadena de la industria fotovoltaica sigue siendo el material de silicio, la producción y el funcionamiento de las empresas de materiales de silicio son básicamente normales en la actualidad, la situación actual de la epidemia tiene poco impacto en la demanda total anual. Con la reanudación gradual de la producción en Shanghai y sus alrededores en el futuro, la logística volverá gradualmente a la normalidad y la cadena industrial volverá gradualmente a la normalidad.
Puesta en marcha simultánea de la licitación y el pedido, validación adicional de la lógica n – topcon en marzo
El 18 de abril, cgn publicó una licitación para la adquisición de componentes para el proyecto de control de arena de 200 MW de Guangyi hangjin banner, en la que se preveía la adquisición de 21,5 MW de módulos fotovoltaicos de cristal único de doble vidrio de doble cara N. El 15 de abril, se abrió la licitación para el Proyecto y seis empresas participaron en la licitación. El precio unitario de la licitación fue de 1.984-2.285 Yuan / W, el precio medio fue de 2,13 Yuan / W, el precio actual del producto de vidrio único del proyecto centralizado fue de 1,87 Yuan / W, la diferencia entre el producto de vidrio único y el producto de vidrio único fue de aproximadamente 2 – 4 puntos. El precio medio de los componentes de tipo n en esta licitación es de aproximadamente 0,23 Yuan / W en comparación con los productos de doble vidrio de tipo P en el mercado actual, y la prima de los componentes de tipo N topcon se verifica más a fondo.
Esta semana Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) \ \ toda la filial La línea de producción de topcon aumenta la eficiencia de los equipos láser mediante el aumento de la difusión de boro, y se espera que la ventaja de rendimiento / relación de precios del topcon tipo N se refleje aún más en comparación con el pperc. Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) \ 35 La tecnología de baterías hjt y topcon está madura, lo que impulsará a los productos de tipo n a reemplazar gradualmente los productos de tipo p. La Arena de cuarzo de alta pureza es la principal materia prima del crisol de cuarzo utilizado en la producción de silicio monocristalino. La tendencia de convertir el cristal único de tipo P en cristal único de tipo n requiere una mayor pureza y calidad de los materiales de vidrio de cuarzo de alta pureza, y la frecuencia de reemplazo es más rápida, lo que impulsa aún más la demanda de arena de cuarzo de alta pureza. Se recomienda prestar atención a Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) .
Sugerencia de inversión: la situación epidémica tiene un impacto limitado en la energía fotovoltaica, por lo que se recomienda prestar atención a las empresas cuyos resultados se ajusten a la valoración, recomendar el enlace de componentes integrados, y prestar atención a Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , jingke Energy. Se recomienda el enlace de vidrio fotovoltaico, se recomienda prestar atención a Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (A + h), la energía de la luz de la fe, se recomienda la dirección del tipo N, entre los cuales se hace hincapié en la dirección topcon, se recomienda prestar atención a la energía de la ciencia cristalina, Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) . Mantener la calificación de “aumento de acciones” para la industria de equipos eléctricos.
Indicación del riesgo
El riesgo de reducción de precios de los productos, el aumento de los precios de las materias primas, la demanda descendente inferior a lo previsto, el riesgo de intensificación de la competencia en la industria, el riesgo sistémico del mercado, el rendimiento de las empresas recomendadas no está a la altura de las expectativas, etc.
