Consejos de riesgo de GEM: después de la emisión de acciones en el mercado de GEM, el mercado tiene un mayor riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Hubei Zhongyi Science and Technology Co., Ltd.
(47 South mengze Avenue, Yunmeng Economic Development Zone)
Oferta pública inicial y folleto en GEM
Patrocinador (asegurador principal)
27 and 28 floors, Block 2, International Trade Building, no. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley.
El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
El emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
Número de acciones emitidas 16837000
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción: 163,56 Yuan
Fecha de lanzamiento 12 de abril de 2022
GEM Board of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total emitido 67347175 acciones
Patrocinador (asegurador principal) China International Capital Corporation Limited(601995)
Fecha de firma del folleto 18 de abril de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, señalamos a la atención de los inversores que, antes de adoptar una decisión de inversión, se prestará especial atención a las siguientes cuestiones importantes y se leerá cuidadosamente el texto del folleto. Compromisos de los sujetos responsables pertinentes
De conformidad con los requisitos de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de Shenzhen y otras autoridades reguladoras, la empresa y los sujetos pasivos pertinentes han emitido los compromisos pertinentes en determinadas circunstancias y condiciones, incluidos los compromisos relativos al bloqueo de las acciones de los accionistas, la intención de mantener acciones y la intención de reducir Las existencias, las medidas y compromisos para estabilizar el precio de las acciones, los compromisos relativos a la recompra de acciones y la recompra de acciones emitidas fraudulentamente y cotizadas en bolsa, las medidas y compromisos para llenar el rendimiento inmediato diluido, los compromisos relativos a la política de distribución de beneficios, El compromiso de asumir la responsabilidad de la indemnización de conformidad con la ley, las medidas correctivas y los compromisos no cumplidos, etc. Para más detalles, véase "ⅵ) compromisos relacionados con la protección de los inversores" en la sección XIII del anexo del presente folleto. Plan de distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión
Tras la aprobación de la primera junta general provisional de accionistas en 2020, y tras la aprobación y aplicación del plan de emisión y cotización de la empresa por la Comisión Reguladora de valores de China, los beneficios disponibles para la distribución de los accionistas antes de la emisión se compartirán entre los nuevos y los antiguos accionistas de acuerdo con la Proporción de sus acciones. Indicación del riesgo (ⅰ) Riesgo operativo causado por la herencia de acciones y el cambio del controlador real
El Sr. Wang hanping, antiguo accionista mayoritario y verdadero controlador de la empresa, falleció el 6 de abril de 2021. El Sr. Wang Li heredó el 56,38% de las acciones de la empresa que el Sr. Wang hanping poseía de acuerdo con un testamento válido y se convirtió en el nuevo accionista mayoritario y controlador real de La empresa. Como fundador de la empresa, el Sr. Wang hanping ha desempeñado un papel importante en la introducción de talentos de gestión y tecnología, la formulación de políticas y estrategias de desarrollo de la empresa, la mejora del sistema de gobernanza empresarial y la estructura de gobernanza, etc. el Sr. Wang Li carecía de experiencia previa en la gestión empresarial, como los nuevos accionistas controladores y los controladores reales que adoptarían diferentes políticas de gestión, estrategias de desarrollo e ideas de gestión en el futuro. La estrategia de desarrollo y las ideas de gestión no se ajustan a las necesidades del mercado y a la realidad de la empresa, lo que puede tener un impacto negativo en el funcionamiento futuro de la empresa.
A la fecha de la firma del presente folleto, no hay controversia ni posible controversia sobre el 56,38% de las acciones de la empresa propiedad del Sr. Wang Li, el Acuerdo de acción concertada firmado por el Sr. Wang Li y la Sra. Wang Xiaoxia es legal y eficaz, el control real de la empresa es claro y estable, y el Sr. Wang Li ha emitido una carta de compromiso prometiendo mantener la estabilidad del control real de la empresa. Wang Xiaoxia, accionista que posee más del 5% de las acciones de la empresa, y Zhongyi Investment han emitido una carta de compromiso prometiendo mantener la estabilidad del control real de la empresa, pero todavía no descartan que los factores incontrolables puedan afectar la estabilidad del control de la empresa en el futuro, lo que puede tener un impacto negativo en el funcionamiento futuro de la empresa. En cuanto a la alta concentración de clientes, existe un riesgo de dependencia de los principales clientes.
En 2019 - 2020 y enero - junio de 2021, la proporción de ingresos de ventas de productos de ventas a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) es de 7,10%, 35,46% y 46,93%, respectivamente, y la proporción de ingresos brutos de productos de ventas a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ es de 14,77%, 50,31% y 47,80%, respectivamente. Los ingresos de ventas de la empresa a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ haaumentado considerablemente, La empresa tiene una alta concentración de clientes.
Si en el futuro las condiciones de funcionamiento de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ 35
Riesgos de la política de doble control del consumo de energía para la producción y el funcionamiento de los emisores y los proyectos de recaudación de fondos
En septiembre de 2021, la empresa recibió el "14º plan quinquenal" de evaluación de la responsabilidad objetiva de doble control del consumo de energía por unidad de energía en la provincia de Hubei, transmitido por la Oficina de desarrollo y reforma del condado de Yunmeng. De acuerdo con el plan de implementación, tanto la empresa como zhongke Copper foil cumplen con las normas de las principales unidades de consumo de energía incluidas en el ámbito de la gestión de la evaluación de doble control del consumo de energía en la provincia de Hubei.
Si la empresa y zhongke Copper foil en la evaluación de seguimiento, el consumo total de energía y el objetivo de intensidad no se han completado, o el objetivo total no se ha completado pero el objetivo de intensidad no se ha completado, los resultados de la evaluación se evalúan como "incompletos", pueden enfrentarse a la aplicación obligatoria de la auditoría energética, la orden de rectificación en un plazo determinado, la nueva construcción de proyectos de alto consumo de energía examen y aprobación de la suspensión del riesgo de conservación de la energía. Producción 4.5 μ M riesgo de grandes obstáculos en la lámina de cobre de litio
Con el fin de aumentar la densidad de energía y reducir el costo de la batería, el fabricante de la batería continúa 6 μ M después de la lámina de cobre de litio, 4,5 μ Se espera que la lámina de cobre de litio M se convierta en uno de los principales productos en el futuro, y se producirá un cierto riesgo de sustitución para las principales especificaciones de productos de la empresa. Logro 4.5 μ M la producción por lotes de láminas de cobre debe cumplir los requisitos técnicos de los aditivos, el equipo básico y la tecnología de procesos. En la actualidad, la empresa líder aguas abajo Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ha comenzado a aplicar 4.5 μ M lámina de cobre de litio. Si se produce 4,5 μ M la lámina de cobre se enfrenta a grandes obstáculos que no pueden responder a las necesidades del mercado y de los clientes de procesos y productos avanzados, pero la empresa no puede superar oportunamente los obstáculos pertinentes y resolver los riesgos, la competitividad del mercado de la empresa y el rendimiento de la producción se verán afectados en cierta medida. Riesgos de cambio de la política industrial
Uno de los principales productos de la empresa, la lámina de cobre de litio, se utiliza principalmente en la nueva industria automotriz de energía aguas abajo. Con la maduración gradual de la cadena industrial de la industria automotriz china, la política de subsidios del Estado se ha ajustado, y la industria está pasando de la fase de desarrollo vigoroso de las subvenciones a la fase de crecimiento continuo basada en la demanda del mercado y impulsada por la innovación tecnológica. Si la actual disminución de las subvenciones estatales supera las expectativas u otros cambios adversos importantes en las políticas industriales pertinentes, el desarrollo de la industria automotriz de nueva energía se verá afectado en cierta medida, lo que tendrá un impacto negativo en las ventas de productos de cobre de litio de la empresa. ⅵ) riesgo de aumento de la competencia en el mercado
Desde 2014, la industria automotriz China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ha entrado en un período de rápido desarrollo, impulsando la demanda de baterías de energía, las empresas de baterías Debido a la competencia cada vez más feroz en el mercado, el cambio de la política de subvenciones a los vehículos de nueva energía y el ajuste de la estructura de los productos, las empresas de la industria aceleran la investigación y el desarrollo tecnológicos, optimizan la tecnología y aumentan la capacidad de producción para obtener ventajas técnicas y de precios. Con el rápido desarrollo de la industria china de láminas de cobre de litio, los envíos de la industria china de láminas de cobre de litio se desarrollaron rápidamente en un 20% entre 2015 y 2020, según ggii. Entre 2018 y 2020, la producción de láminas de cobre de litio en China aumentó de 119000 toneladas a 145000 toneladas, la capacidad de la industria siguió expandiéndose y la utilización de la capacidad disminuyó del 73,4% al 67,3%.
En cuanto a la situación de la competencia en el mercado, los clientes intermedios se concentran continuamente en las empresas de baterías de energía, y la batería de litio ultrafina se convierte en el Centro de la distribución competitiva de las principales empresas. Según ggii, la cuota de mercado de los cinco principales proveedores de la industria de la lámina de cobre de litio es del 67,4% en 2020, lo que hace que la competencia en el mercado sea más intensa.
La tasa bruta de beneficio de la lámina de cobre de litio de la empresa se ve muy afectada por la competencia del mercado, la estructura del cliente y el producto, la dificultad del desarrollo técnico, etc. Si la competencia de la industria se intensifica en el futuro, la escala de gestión de la empresa, los recursos de los clientes, el precio de venta de los productos y otros aspectos de los grandes cambios, o la empresa no puede seguir manteniendo la ventaja competitiva en la innovación, la tecnología y otros aspectos, la empresa se enfrentará al riesgo de que el margen bruto disminuya debido a la disminución de los precios de venta de los principales productos, el aumento de los precios de las materias primas, el aumento de los costos de mano de obra y otros factores adversos. Riesgo de fluctuación de las tasas de procesamiento y disminución del rendimiento operativo
Hay muchas empresas que producen Cobre electrolítico en la industria, la demanda del mercado es grande y la competencia es suficiente. Las empresas de la misma industria están expandiendo la producción en sucesión para buscar la expansión de la escala y la mejora de la iteración de la tecnología. La intensificación de la competencia en la industria, la superación de la posición de la industria por los competidores, la nueva política de subvenciones energéticas, que conduce a la disminución de la prosperidad de la industria del cobre y otros factores conexos, pueden tener un impacto negativo en las tasas de procesamiento de productos de la empresa. El rendimiento operativo general de la empresa es sensible a las fluctuaciones de las tasas de procesamiento, según las estimaciones, si las tasas de procesamiento disminuyen un 10%, el beneficio neto de la empresa en 2020 disminuirá un 29,35%. Por lo tanto, la disminución de las tasas de procesamiento tendrá un impacto negativo en el crecimiento de las empresas y las ventas de productos, lo que dará lugar a un riesgo de disminución del rendimiento de las empresas. Viii) riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas
La empresa utiliza el cobre como materia prima principal para la producción de láminas electrolíticas de cobre, y el precio del producto adopta el modelo de "precio del cobre + tasa de procesamiento". Debido a que la proporción de materias primas en el costo unitario de la lámina de cobre estándar y la lámina de cobre de litio se encuentra básicamente entre el 70% y el 85% (los productos específicos son diferentes, por lo que la proporción de materias primas en el costo es diferente), a través del análisis de sensibilidad, el precio del cobre aumenta o disminuye en un 30%, el margen bruto de la empresa disminuye o aumenta en un 5%. Por lo tanto, las fluctuaciones de los precios del cobre afectarán a los ingresos de explotación, los costos y el margen bruto de la empresa, afectando así el rendimiento de la empresa. Si el precio del cobre en el mercado fluctúa considerablemente a corto plazo, el precio de venta de los productos de la empresa no puede reflejar oportunamente el cambio del precio del cobre, lo que repercute negativamente en el rendimiento de la empresa. En el primer semestre de 2021, el precio del cobre en el mercado siguió aumentando, en comparación con el aumento del rango de fluctuación del precio medio en 2020, si la empresa no puede transmitir oportunamente el impacto de la fluctuación del precio del cobre en el precio unitario de compra y reflejarlo en el precio unitario de venta, tendrá un impacto negativo en el rendimiento de la empresa. Ⅸ) riesgo de Seguridad en el trabajo
Las actividades de producción de la empresa tienen un cierto riesgo de accidentes de seguridad causados por operaciones inadecuadas, accidentes de Seguridad pueden causar bajas, daños a la propiedad, etc., y pueden dar lugar a sanciones a la empresa, afectando la situación financiera de la empresa y los resultados de las operaciones. X) riesgos de innovación tecnológica
A medida que más y más empresas entran en la industria de la lámina de cobre, la competencia de la industria se intensifica continuamente, y el rápido desarrollo de la industria transformadora también hace que los clientes tengan mayores requisitos para la calidad y el proceso de la lámina de Cobre electrolítico. En el futuro, si la empresa no puede seguir manteniendo la innovación tecnológica y la mejora de los procesos, responder oportunamente a las necesidades del mercado y de los clientes de procesos y productos avanzados, o la innovación tecnológica no es lo que se esperaba, tendrá un impacto negativo en la competitividad del mercado y el rendimiento de la producción y la gestión de la empresa. Xi) riesgos operacionales derivados de la "epidemia covid - 19"
Después de la epidemia de covid - 19, los gobiernos de todos los niveles de China adoptaron varias medidas provisionales para controlar la propagación de la epidemia, como el cierre de ciudades, las restricciones de viaje, el control de carreteras y el aplazamiento de la fecha de reanudación del trabajo. El sitio de producción y operación de la empresa se encuentra en la ciudad de Xiaogan, Provincia de Hubei. Durante la epidemia grave, la compra de materias primas, la logística, la producción y el plan de entrega de la empresa se retrasaron en cierta medida, y los proveedores y clientes de la empresa se vieron afectados por la epidemia. Si los brotes continúan o se amplían en el futuro, el funcionamiento normal de la macroeconomía y el funcionamiento de las empresas pueden verse afectados negativamente. Riesgo de fluctuación del rendimiento operativo
El beneficio neto de la empresa durante el período que abarca el informe fue de 65.884800 Yuan, 40.741000 Yuan, 123973.900 yuan y 19.119100 Yuan, respectivamente. En comparación con 2018, el beneficio neto de la empresa disminuyó considerablemente en 2019, principalmente debido a los cambios en el entorno empresarial de la industria de la lámina de cobre electrolítica y a la baja tasa de rendimiento de la nueva línea de producción. Si la prosperidad de la industria del Cobre electrolítico o los clientes importantes cambian en el futuro, todavía puede causar fluctuaciones en el rendimiento de la empresa. Riesgo de flujo de caja operativo
Efectivo generado por las actividades operacionales de la empresa durante el período que abarca el informe
