1. Resumen de la tabla] combinación recomendada:
Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) \ Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) , Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Shareate Tools Ltd(688257)
2. Puntos de inversión:
Equipo fotovoltaico: hjt ha logrado una notable reducción del costo de los bienes fungibles, y esperamos que la curva de costo total disminuya significativamente en el a ño. La Potencia es de hasta 491,8 W, más de 30 W superior a la de los componentes PERC del mismo tamaño.
La ventaja de la denoización es reducir el costo de los bienes fungibles. Con la última solución de bajo contenido de indio (azo en la parte posterior en lugar de Ito), el uso de un solo chip de indio se reduce en un 50% sobre la base original. Si la solución de reducción de indio del equipo de apilamiento se reduce en un 40%, la cantidad de indio se puede reducir al 30% del nivel de agua existente. Además, el consumo de plata de la rejilla de cobre Chapada en plata se reduce en un 55%. La combinación de estos dos procesos reducirá significativamente el costo de fabricación de la batería de Heterounión. Esperamos que la curva de costos totales disminuya abruptamente en el a ño: (1) la reducción del consumo de plata ayuda a reducir el costo de la batería hjt rápidamente. Se espera que la tecnología de cobre chapado en plata se produzca en masa en el año, y el purín de cobre chapado en plata de baja temperatura doméstico será brillante. Rebanadas – NP obleas de silicio con la misma Valencia para ayudar a reducir el costo de la tecnología de enlace de obleas de silicio. Prestar atención a la mejora de la eficiencia de los microcristales de doble cara: Esta semana, la eficiencia del primer lote de microcristales de King Kong ha alcanzado el 24,6%, la eficiencia ha superado la línea de producción de la ruta amorfa en la misma etapa de muchas líneas de producción, tres meses después de llegar al posparto, Se espera que pueda lograr la producción en masa de baterías de eficiencia del 25%, y como fabricante de equipos para dejar que los clientes reserven el sitio de microcristales de superficie P, después de completar la transformación de la superficie P, se espera que la eficiencia de la producción en masa alcance el 25,5%. Sugerencia de inversión: se recomienda el enlace de obleas de silicio Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ; Se recomienda el dispositivo de chip de batería Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Recomendación de equipo de componentes Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Se recomienda el enlace de campo térmico.
Maquinaria de construcción: crecimiento constante y aumento continuo del Código, los datos de ventas anuales optimistas superan las expectativas del mercado
Se espera que el crecimiento constante del segundo trimestre siga aumentando, impulsando la cadena de infraestructura al alza. En el primer trimestre, la proporción de fondos de bonos especiales invertidos en el sector de la infraestructura alcanzó el 61,6%, lo que representa un aumento de 2,3 PCT en comparación con 2021. La disminución de la industria se ha reducido y la temporada alta se ha desplazado hacia atrás, y los datos de ventas de todo el año siguen siendo optimistas sobre las expectativas del mercado. En marzo, las ventas de excavadoras (incluidas las exportaciones) ascendieron a 37.000 unidades, con una tasa de crecimiento interanual del – 64%, lo que representa una gran disminución en la base de datos ultraalta del mismo período, y la epidemia desde principios de marzo afectó el inicio del proyecto aguas abajo. De cara al futuro, con el control de la situación epidémica y la disminución de la base en el mismo per íodo, esperamos que las ventas de la industria se reduzcan a partir de abril en comparación con el mismo per íodo del año pasado, se espera que muestren la tendencia de la temporada alta hacia atrás en 2020, y Esperamos que la construcción de infraestructura y las ventas de maquinaria de construcción superen las expectativas del mercado en el contexto de un crecimiento estable durante todo el año. Recommendations: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) , Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) .
Equipo de conmutación: Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) \ \ \ \ \ \ El accionista mayoritario de Suzhou yuneng es Suzhou Xinyu (100% de participación), mientras que Suzhou Xinyu es una filial de propiedad total (100% de participación), por lo que Suzhou yuneng es en realidad una empresa de propiedad total. De acuerdo con el proyecto de aumento previsto, se propone construir 485 centrales eléctricas, de las cuales 185 son vehículos comerciales, 300 son vehículos de pasajeros (30 en 2021 y 455 en 2022). De acuerdo con este plan, juzgamos el segundo semestre de 2022. Recomendación de inversión: recomendación Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) , Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) , Csg Smart Science&Technology Co.Ltd(300222) , Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) \ . Industria de ascensores: el nivel de rentabilidad ha estado en el Fondo, la industria inmobiliaria impulsada por el ciclo después de la aparición de puntos de inflexión
Se espera que el punto de inflexión de la industria se produzca debido al rápido crecimiento de la demanda de ferrocarriles urbanos después del ciclo de beneficios inmobiliarios. Bienes raíces: la industria inmobiliaria ha entrado en la tercera ronda del período de relajación, la política de oferta y demanda sigue siendo positiva, la política de compra de viviendas sigue siendo relajada, las dificultades de financiación de las empresas inmobiliarias también se están aliviando. Tránsito ferroviario urbano: China sigue aumentando la inversión en nuevas infraestructuras y estimulando aún más el crecimiento de la demanda de ascensores de tránsito ferroviario urbano. En el aspecto de la rentabilidad, juzgamos que la rentabilidad de la industria de ascensores ha estado en el Fondo, 2022 no hay espacio para la recesión.
El mercado de servicios es un importante punto de crecimiento de la industria y abrirá un espacio de crecimiento a largo plazo. En todo el mundo, los ascensores han entrado en la era post – mercado. En comparación con los líderes extranjeros, el negocio de servicios post – ascensor de las empresas locales todavía está en la etapa inicial, y como el mercado de ascensores más grande del mundo, 2025 china post – mercado de servicios casi 100 mil millones de yuan. De cara al futuro, con la aplicación de la política estándar de mantenimiento de ascensores, se espera que se optimice el patrón del mercado de mantenimiento. Superponiendo el efecto de concentración causado por la expansión de la escala de las empresas locales, se espera que el negocio de mantenimiento se convierta en un importante punto de crecimiento de la industria. Sugerencia de inversión: se recomienda prestar atención a un grifo de ascensor doméstico, Ife Elevators Co.Ltd(002774) , Guangzhou Guangri Stock Co.Ltd(600894) , Shanghai Mechanical & Electrical Industry Co.Ltd(600835) , Zhejiang Meilun Elevator Co.Ltd(603321) .
Equipos semiconductores: TSMC 2022q1 supera las expectativas del mercado y la disposición activa de las empresas locales de equipos semiconductores
TSMC 2022q1 superó las expectativas del mercado y verificó el alto rendimiento de la industria mundial de semiconductores. Los ingresos de 2022q1 PCM alcanzaron los 17.600 millones de dólares de los EE.UU., más del 36% año tras año, superando las expectativas del mercado, de los cuales los ingresos de los teléfonos móviles, HPC, IOT y automóviles aumentaron un 21%, un 59%, un 21% y un 70% año tras año, respectivamente. Por lo tanto, la demanda de nuevos vehículos energéticos, como el HPC, está aumentando rápidamente, y la industria mantiene un alto grado de vista.
En 2022 se produjo una fuerte corrección en el sector de los dispositivos semiconductores, que se centró en la preocupación del mercado por la prosperidad descendente. En nuestra opinión, la demanda de nuevas fuentes de energía, como la electrónica de consumo, sigue siendo fuerte, y la prosperidad de la industria de semiconductores en 2022 no necesita ser pesimista. A nivel mundial, se espera que las ventas de semiconductores alcancen los 680600 millones de dólares en 2022, un máximo histórico; TSMC 2022q2 tiene un objetivo de ingresos de $176 – 18.2 mil millones, un récord trimestral, que valida la prosperidad de la industria de semiconductores. Para el mercado chino: tomando como ejemplo los vehículos de nueva energía, 2022q1 China logró ventas de 1,25 millones de vehículos, más del 143% año tras año, la demanda de semiconductores sigue siendo fuerte. Recomendaciones de inversión: recomendaciones clave Kingsemi Co.Ltd(688037) Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , shengmei Shanghai Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) .
Consejos de riesgo: la inversión en activos fijos aguas abajo es inferior a las expectativas del mercado; Fluctuación periódica de la industria; Los efectos de la epidemia continuaron.
