Abreviatura de valores: Joyvio Food Co.Ltd(300268) Código de valores: Joyvio Food Co.Ltd(300268) . SZ Joyvio Food Co.Ltd(300268)
Un informe de análisis de demostración sobre el plan de emisión de acciones a objetos específicos en 2022
Abril de 2002
En la 16ª Reunión provisional del cuarto período de sesiones del Consejo de Administración se examinó y aprobó la propuesta conexa de la empresa de emitir acciones a determinados destinatarios. De conformidad con las “medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en GEM (para su aplicación experimental)” y las “normas detalladas para la aplicación de las acciones de los bancos de desarrollo no públicos de las empresas que cotizan en bolsa”, el Consejo de Administración de la empresa ha preparado el informe de análisis de demostración del plan de emisión de acciones a determinados objetos.
Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa y mejorar la fuerza del capital y la rentabilidad de la empresa, de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, Los estatutos de la empresa, las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en GEM (para su aplicación experimental) y las normas detalladas para la aplicación de las acciones de los bancos de desarrollo no públicos de las empresas que cotizan en bolsa, La empresa tiene la intención de ejecutar el plan de emisión de acciones a objetos específicos, el capital total recaudado no será inferior a 515632.000 Yuan (incluido el capital) y no excederá de 773448.000 Yuan (incluido el capital), el capital recaudado deducirá los gastos de emisión y se utilizará para complementar el capital de trabajo.
La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Variedades seleccionadas para la emisión de valores
El tipo de acciones emitidas a un objeto específico es la cotización nacional de acciones comunes RMB (acciones a), con un valor nominal de 1,00 RMB por acción.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Aprovechar plenamente las oportunidades de “China sana” y promover la distribución estratégica de “recursos mundiales + consumo chino”
El 19º Congreso Nacional del partido presentó la estrategia de “China saludable“, que ofrece oportunidades de desarrollo sin precedentes para el desarrollo de la empresa. Con la Misión de “encontrar alimentos de alta calidad en todo el mundo y proporcionar alimentos proteicos de alta nutrición para los consumidores chinos”, la empresa se adhiere a la estrategia de desarrollo de “recursos globales + consumo chino”, y construye la cadena de suministro de alimentos de alta calidad y alimentos súper nutritivos ricos en Omega – 3 para ayudar a realizar la estrategia nacional de “China saludable“.
Como representante de los ingredientes de alta calidad proporcionados por la empresa, el salmón se está volviendo cada vez más escaso en la oferta y la demanda está aumentando continuamente a largo plazo. A corto plazo, el precio del Salmón se recupera gradualmente, el costo de la cría de salmón aumenta gradualmente. Como representante de las proteínas marinas de alta calidad, el salmón se suministra principalmente a través de la cría artificial, pero debido a la limitada zona de cría y a la escasez de licencias de cría, el suministro mundial se está volviendo cada vez más estricto en el futuro. Kontali, una organización de investigación especializada en la industria, predice que el crecimiento de la oferta mundial de salmón se desacelerará en los próximos a ños, con una tasa media anual compuesta del 4% para 2020 – 2024, de la cual la tasa de crecimiento de la oferta mundial de salmón será inferior al 1% en 2022. A largo plazo, la demanda del mercado mundial del salmón seguirá aumentando a medida que aumente la población mundial, aumente el tamaño de la clase media de los mercados emergentes y aumente el concepto de salud pública. Los datos de la investigación relacionada con el informe de la industria de la piscicultura de salmón 2021 muestran que la tasa de crecimiento anual compuesto del consumo mundial de salmón ha alcanzado el 8% en la última década, por lo que la demanda del mercado mundial de salmón es fuerte a largo plazo. Desde 2021, con la mitigación gradual del impacto de la epidemia de covid – 19, la demanda del mercado final y el precio de venta del salmón han mostrado un rápido impulso de recuperación. Según el último informe de data sales mo N, los precios del salmón chileno han aumentado rápidamente desde 2021. En comparación con 2020, el precio medio de la industria chilena de filetes de pescado vendidos a los Estados Unidos en 2021 aumentó un 33% año tras año. El precio medio de la industria del pescado entero (12 – 14 LB) vendido por Chile al puerto brasileño de Monterrey aumentó un 58% año tras año; Los precios medios de la industria chilena de pescado entero (6 + kg) a Shanghai aumentaron un 41% año tras año. Afectados por la situación epidémica y la inflación mundial, los precios de los productos básicos como el trigo, el maíz, el aceite vegetal, el aceite de pescado y la harina de pescado, que son las principales materias primas para los piensos, han aumentado continuamente desde el segundo trimestre de 2020, y siguen siendo elevados, lo que ha contribuido al aumento de los costos de los piensos. El costo medio de los piensos para la industria mundial del salmón representa entre el 45% y el 55% del costo de la jaula.
Afectados por la epidemia, el bacalao estrecho, el camarón ártico dulce en 2021 las importaciones de la industria china disminuyeron, la subsidiaria Qingdao guoxing siguió manteniendo la posición de liderazgo de la industria. Según la Oficina de Estadística aduanera de China, en 2021 China importó 382300 toneladas de bacalao congelado, lo que representa una disminución del 37,04% con respecto a las importaciones de 607200 toneladas en 2020. En 2021, China importó 38.600 toneladas de camarones congelados del Ártico, lo que representa una disminución del 23,41% en comparación con 50.400 toneladas en 2020. Como proveedor líder de procesamiento de bacalao estrecho en China, Qingdao guoxing ha cultivado profundamente durante muchos a ños, tiene una amplia gama de productos y una tecnología de procesamiento madura, y puede satisfacer las diferentes necesidades de los diferentes clientes. Al mismo tiempo, ha establecido una relación de cooperación estable con los proveedores aguas arriba y aguas abajo.
La empresa capta activamente la tendencia general de la mejora del consumo, se centra en el campo de las proteínas animales de alta calidad representadas por los mariscos importados y forja continuamente la competencia básica en el control de las categorías básicas, el Servicio de ventas de todo el canal, el control de calidad, el control de la cadena de suministro, la construcción de marcas, etc. A través de la subsidiaria australis, la empresa tiene un control sustancial sobre los escasos recursos de alta calidad aguas arriba, seguirá optimizando la eficiencia operativa de la subsidiaria, en la cría de plántulas, la maricultura, la investigación y el desarrollo de productos, la producción de procesamiento, la distribución del mercado, el desarrollo de canales de ventas, la construcción de marcas y otros aspectos de la gestión fina. Al mismo tiempo, aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria, aprender de los métodos de gestión y las ideas de gestión de la industria de productos marinos en el mercado maduro, aumentar la fuerza de desarrollo en el mercado chino. A través de la apertura de la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo, combinando la creación de marcas y el desarrollo de canales, expandiendo la influencia global y la posición de liderazgo de la industria en la industria china del salmón, la empresa se convertirá en una empresa líder en el campo de la proteína de alta calidad en todo El mundo.
2. La empresa cuenta con una cadena Eco – industrial completa y un sistema mundial de seguridad alimentaria, y ha entrado en el campo de la comida prefabricada 3R y la comida nutritiva con doble respaldo de confianza de las materias primas y la seguridad alimentaria
La empresa tiene la ventaja de controlar los recursos de salmón de alta calidad aguas arriba en el campo de las proteínas de los mariscos, y tiene un perfecto sistema de garantía de la seguridad alimentaria mundial y la certificación de la autoridad de terceros. Proporciona un fuerte apoyo para la investigación y el desarrollo de alimentos saludables y nutritivos de proteínas de los mariscos de alta calidad y productos de cocina prefabricados.
En cuanto a la seguridad de la acuicultura y el procesamiento del salmón, la empresa ha obtenido el certificado Bap de la Alianza Mundial para la acuicultura. La certificación Bap se basa en la gestión y el control de riesgos, evalúa el nivel de gestión de las empresas, promueve la mejora de las empresas y logra la unificación de los beneficios ambientales, sociales y económicos.
La empresa ha obtenido la certificación Bap para la marca más alta de 4 estrellas, a saber, alimentación, cría de plántulas, cría, cadena de procesamiento de toda la industria a través de una inspección rigurosa del sitio y la revisión anual. Además, en julio de 2020, el salmón cosechado por la empresa en la pesquería de punta estructura de la región de Magallanes de Chile recibió un certificado de acuicultura de seguridad sanitaria de ciclo completo expedido por la autoridad reguladora de la pesca de Chile (sernapesca). La obtención de los certificados anteriores refleja la tecnología profesional y la posición dominante de la empresa en toda la cadena industrial del salmón, aumenta la competitividad de los productos del salmón de la empresa, y sienta una base sólida para que la empresa de seguimiento proporcione a los clientes y consumidores productos de salmón de mejor calidad.
La empresa tiene una fuerte ventaja de recursos en el campo de la proteína de aguas profundas, a saber, el salmón, y tiene un sistema de seguridad alimentaria mundial perfecto y la certificación de la autoridad de terceros, que proporciona un fuerte respaldo de confianza para el cultivo y desarrollo de alimentos saludables y nutritivos proteicos de aguas profundas de alta calidad basados en el salmón y el plato prefabricado 3R, lo que es beneficioso para la empresa para desarrollar una variedad de productos de valor a ñadido instant áneo basados en proteínas animales de alta calidad para diferentes grupos de consumidores y escenarios. Por ejemplo, los productos dietéticos nutritivos para los niños, los jóvenes trabajadores de cuello blanco favorecen la aptitud instant ánea y el salmón bajo en grasa. El desarrollo de productos de valor añadido no sólo es beneficioso para la diversificación de la forma de los productos de la empresa, la promoción del valor añadido de los productos de la empresa, sino también para la expansión de la empresa a los consumidores finales, el fortalecimiento de la conciencia de los consumidores de la marca de la empresa, La promoción de la influencia de la marca, la construcción de la marca de la empresa y la extensión de la cadena de la industria de proteínas animales de alta calidad tiene una importancia importante.
3. La necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
El desarrollo de la actividad principal de la empresa necesita apoyo de liquidez
Durante el período que abarca el informe, la empresa se dedicó principalmente al cultivo, el comercio, la transformación y la venta de productos marinos de alta calidad, el funcionamiento de canales de carne de vacuno y ovino y sus subproductos, y la comercialización de alimentos de marca. En 2019, la empresa completó la adquisición de Australian seafoods S.A., aumentó la cría y el procesamiento de salmón, los ingresos de explotación y el tamaño de los activos aumentaron considerablemente. En 2019, 2020 y 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 3.427737.400 Yuan, 4.525755.000 yuan y 4.597218.200 Yuan, respectivamente. La rápida expansión de la escala empresarial de la empresa ha dado lugar a la falta de liquidez existente y a la incapacidad de responder a las necesidades de producción posteriores. Las restricciones financieras impedirán a la empresa seguir desarrollando su negocio de salmón y hacer frente a la creciente competencia del mercado. Por lo tanto, las empresas necesitan mantener reservas de liquidez para promover el desarrollo sostenible de las empresas.
Optimizar la estructura financiera y reducir la relación activo – pasivo
En 2017, la empresa completó la adquisición del 55% de la participación de Qingdao guoxing y la incluyó en el ámbito de aplicación de los estados financieros consolidados. La parte de los fondos de M & a proviene del préstamo del Grupo jiawo, y Qingdao guoxing se dedica principalmente al comercio de productos acuáticos. La relación total de activos y pasivos de Qingdao guoxing es mayor en el modo de negocio específico de la industria. En julio de 2019, la empresa completó la adquisición en efectivo de Australia seafoods S.A. y parte de los fondos de adquisición se obtuvieron de los préstamos de los accionistas y los préstamos bancarios. Al 31 de diciembre de 2021, la relación activo – pasivo de los estados financieros consolidados de las empresas que cotizan en bolsa era del 90,72%, que se encontraba en un nivel relativamente alto.
Por lo tanto, la empresa a través de la emisión de acciones para recaudar fondos para complementar el capital de trabajo, ayudará a reducir adecuadamente la relación activo – pasivo, mejorar la estructura financiera de la empresa, puede mejorar eficazmente el proceso de gestión de la empresa para hacer frente a todo tipo de incidentes inesperados en la capacidad de Lucha contra los riesgos, hacer que el desarrollo empresarial de la empresa sea más estable y saludable.
Aprovechar las oportunidades de mercado para cultivar la marca superior de salmón en China y promover el crecimiento empresarial en China
En la actualidad, la empresa se concentra en el canal de ventas de China en TMall, Jingdong Mall, Box Horse y otras plataformas, con la marca “jiawo Fresh” para vender salmón, camarones dulces árticos y otros productos. En 2022, la empresa fortalecerá vigorosamente la expansión del mercado chino desde seis aspectos: productos, marca, cadena de suministro, coordinación empresarial, alimentos mejorados y canales de venta. Dimensión del producto, a través de la producción de la planta de procesamiento del distrito de Magallanes de Chile, mejorar en gran medida la ventaja competitiva de los productos de la región, a través de la producción de los productos de alta calidad de Chile, obtener la prima de calidad del producto en China. La dimensión de la marca, la empresa aprenderá de la experiencia exitosa de “jiawo Blueberry” y desarrollará el modo de operación de la marca, es decir, a través del Consorcio de la fábrica local, realizar la promoción de la marca y la construcción de la Plataforma de “operación de activos ligeros + jiawo salmón”, y Luego formar gradualmente la primera marca terminal de jiawo en la categoría de salmón, rompiendo la situación actual de la categoría de salmón sin marca. Al mismo tiempo, la empresa planea lanzar la marca de gama alta de la planta de procesamiento de Magallanes en China – Antarctica Song southring, para aumentar la prima de marca en todos los canales en China. En tercer lugar, la dimensión de la cadena de suministro, el salmón fresco congelado debe ser sacrificado y procesado en el menor tiempo posible para llegar a los consumidores, a fin de que los productos sean mejor aceptados por los consumidores. La empresa planea cooperar profundamente con los socios estratégicos de la logística transfronteriza para establecer un enlace sin fisuras entre Chile y China y proporcionar una cadena de suministro estable y de alta calidad. En cuanto a la dimensión de la cooperación empresarial en China, la filial Qingdao guoxing se centra principalmente en el procesamiento y la distribución de productos marinos de alta calidad, con más de 20 años de experiencia en operaciones industriales y una rica ventaja de recursos marinos aguas arriba. A partir de 2022, la empresa aumentará la cooperación entre Qingdao guoxing y el negocio del salmón, promoviendo rápidamente la penetración del mercado del salmón. Actualizar los ingredientes alimentarios a la dimensión alimentaria, la empresa forma activamente un equipo de I + D, R & D de productos congelados cortados originales, productos semiacabados prefabricados, y luego productos instant áneos de salmón como salmón fresco suelto, completar la estrategia de actualización de los ingredientes alimentarios a los alimentos. Dimensión del canal de ventas, 2022 la empresa se centrará en cinco canales de ventas para promover el crecimiento de las empresas chinas.
Por lo tanto, para realizar el cultivo de la marca de salmón de la empresa en China y la construcción de canales de marketing, mejorar la visibilidad de los productos en China, la empresa necesita complementar el capital de trabajo para promover el crecimiento de las empresas chinas.
Ámbito de aplicación, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
Esta emisión está dirigida al Grupo jiawo, que es el accionista mayoritario de la empresa.
El alcance de la selección de los objetos de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos, normas y documentos normativos, como las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y el alcance de la selección es adecuado.
Ii) idoneidad del número de objetos de esta emisión
Esta emisión de acciones está dirigida al Grupo jiawo.
El número de destinatarios de la emisión no excederá de 35, de conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos, normas y documentos normativos, como las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y el número de destinatarios de La emisión será adecuado.
Idoneidad de los criterios de selección de los destinatarios de la emisión
Esta emisión está dirigida al Grupo jiawo, que es el accionista mayoritario de la empresa. Jiawo Group has certain Risk Identification ability and Risk – bearing ability, and has corresponding Fund Strength.
Los criterios de selección de los objetos de emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos, normas y documentos normativos, como las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental), y los criterios de selección de los objetos de emisión son apropiados.
Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Precios y principios de fijación de precios de esta emisión
La fecha de referencia de la fijación de precios de esta emisión es la fecha de publicación de la resolución de la 16ª Reunión provisional de la 4ª Junta. El precio de emisión de esta emisión es de 14,80 Yuan / acción, y el precio de emisión no es inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios (en adelante, el “precio de emisión inferior”).
Dos días antes de la fecha de referencia de precios
