Guoneng rixin Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (principal asegurador): Changjiang Securities Company Limited(000783) Underwriter Recommendation Co., Ltd.
La solicitud de oferta pública inicial de 17.730000 acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) de Guoneng rixin Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominadas “Guoneng rixin”, “emisor” o “la empresa”) ha sido examinada y aprobada por los miembros del Comité de cotización de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”), Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 3 \
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador), se determinó que el número de acciones emitidas era de 17.730000, todas ellas nuevas acciones emitidas públicamente, y que los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 62,99 Yuan / Acción (excluido 62,99 Yuan / acción) después de eliminar los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores, de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y promoción de la cotización en GEM de Guoneng rixin Science and Technology Co., Ltd. El precio de suscripción propuesto es de 62,99 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior o igual a 5,3 millones de acciones objeto de colocación eliminado. El proceso anterior eliminó un total de 101 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a comprar fue de 374,9 millones, lo que representa el 1.0029% de la cantidad total de 3738,2 millones de acciones que se iban a comprar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, los múltiplos efectivos de suscripción, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 45,13 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 15 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 15 de abril de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 45,13 Yuan / acción, que no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas y de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”) y los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de las cotizaciones más altas; El valor medio y el valor medio ponderado de la cotización de los fondos de pensiones de base (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de Empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc. Por lo tanto, la filial de inversión alternativa establecida por la empresa matriz del patrocinador no necesita participar en la asignación estratégica de la emisión.
La oferta no está destinada a la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor y el plan básico de gestión de activos del personal, ni a otros inversores externos. La cantidad de asignación estratégica inicial de esta emisión es de 886500 acciones, lo que representa el 5% de la cantidad de esta emisión. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre el número inicial de raciones estratégicas y el número final de raciones estratégicas fue de 886500 acciones devueltas a la red.
4. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la investigación y la colocación fuera de la red a los inversores fuera de la red que cumplan los requisitos (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean acciones no restringidas en el mercado de Shenzhen y el valor de mercado de los recibos de depósito no restringidos (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 45.13 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
45,97 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
44,26 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
61,30 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
59,02 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 45.13 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la nueva industria de la c
El precio de emisión de 45,13 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto de la matriz se diluya, la relación precio – beneficio es 61,30 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 11 de abril de 2022 (t – 4) en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio de la industria, más allá del alcance de 23,36%, existe el riesgo de que el precio de las acciones del emisor caiga en el futuro para causar pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión. Al 11 de abril de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 4 precio de cierre 2020 deducción 2020 deducción 2020 deducción 2020 Código de valores 2020 abreviatura de valores (abril 2022 no ex EPS no post EPS deducción no post 11 días, Yuan / (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) relación precio – ganancias (veces) (veces)
Ygsoft Inc(002063) . SZ Ygsoft Inc(002063) 6.75 0.19870180833.97 37.33
Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) . SZ Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) 7.500137501355 54.55 55 55.35
831083. NQ dongrun huanneng 8,88 101 98 101 72 8,71 8,73
Promedio 44,26 46,34
Fuente: datos del viento, al 11 de abril de 2022 (t – 4)
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 4;
Nota 3: al calcular el valor medio de la relación precio – beneficio, se eliminó la energía de dongrun huanneng de la nueva empresa de tres niveles de innovación.
El precio de emisión de 45,13 Yuan / acción correspondiente al emisor antes y después de la deducción de las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja relación precio – beneficio neto de la matriz después de la dilución de 61,30 veces, que es superior a la deducción comparable de las empresas que cotizan en bolsa después de la relación precio – beneficio estático medio en 2020, el margen es de 32,28%, existe el riesgo de que la futura caída del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
La racionalidad de los precios de esta emisión se explica de la siguiente manera:
El rápido desarrollo de la nueva industria energética y el amplio espacio de crecimiento de los emisores
Los productos y servicios del emisor se utilizan principalmente en la predicción de la Potencia de las nuevas centrales eléctricas de energía, la predicción de la capacidad de generación de energía, el control de la Potencia de las nuevas centrales eléctricas de energía, la supervisión inteligente de las nuevas centrales eléctricas de energía, etc., y pertenecen a los productos y servicios clave de la nueva industria estratégica nacional, que es la aplicación integrada de programas informáticos y servicios de tecnología de la información en el campo de las nuevas fuentes de energía. En septiembre de 2020, China anunció en la 75ª Asamblea General de las Naciones Unidas que se esforzaría por alcanzar el “pico del carbono” para 2030 y la “neutralización del carbono” para 2060, y anunció además en la Cumbre climática de diciembre de 2020 que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria de China alcanzaría alrededor del 25% para 2030, y que la capacidad instalada total de energía eólica y Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) generaría más de 1.200 millones de kilovatios. Con el aumento constante de la capacidad instalada de energía eólica y fotovoltaica, la escala de aplicación de los nuevos productos y servicios de información energética de los emisores se ampliará y la penetración se profundizará. Durante el período que abarca el informe, la escala de ingresos y el beneficio neto de la empresa aumentaron rápidamente año tras año, y la tasa media anual de crecimiento compuesto de 2018 a 2020 fue de hasta el 28,14% y el 62,25%, respectivamente.
El Servicio de previsión de la Potencia de generación tiene las características de un servicio sostenible a largo plazo, la rentabilidad sostenible del emisor es muy diferente de la del proveedor tradicional de software y tecnología de la información en la industria de la energía para obtener ingresos y beneficios mediante la venta de productos y la prestación de soluciones. Y los beneficios provienen principalmente del Servicio de previsión de energía. El principal servicio de previsión de la Potencia de generación proporcionado por el emisor es el servicio a largo plazo que proporciona continuamente datos de previsión de la Potencia a los clientes. En general, se acordó un período de servicio de 1 a 3 a ños en el momento de la adquisición inicial de los clientes, y el contrato de servicio se renueva cada 1 a 3 años. La empresa es un proveedor profesional de servicios de previsión de energía, con una alta calidad de servicio y una baja proporción de los costes de los servicios de previsión de energía en los costes de funcionamiento de las centrales eléctricas. Los clientes obtienen mucho más de los beneficios de los servicios de alta calidad que los costes pagados, la posibilidad de cambiar a los proveedores es pequeña y la viscosidad de los clientes es alta. Con la acumulación y el crecimiento continuos de la escala instalada de la nueva industria de generación de energía aguas abajo y el aumento continuo del número de centrales eléctricas almacenadas, la escala de mercado del Servicio de previsión de la nueva generación de energía también se ampliará continuamente. La característica de carga continua del Servicio de previsión de la generación de energía proporciona un fuerte apoyo a la rentabilidad de la empresa.
Alta precisión del producto de predicción de potencia del emisor, fuerte capacidad de servicio de seguimiento del producto y operación y mantenimiento, y diseño proactivo del producto de acuerdo con las necesidades de desarrollo de la industria, con una fuerte ventaja del producto y el servicio
El emisor tiene casi 10 años de experiencia en la investigación y el desarrollo de productos de previsión de energía, la fuerza de la investigación y el desarrollo es fuerte, a través de la investigación y el desarrollo tecnológicos continuos y la optimización de algoritmos, los productos de previsión de energía de nueva energía tienen una alta precisión de predicción, reduciendo eficazmente la pérdida de clientes causada por la evaluación de “normas dobles”; Al mismo tiempo, el emisor ha establecido un equipo de servicios técnicos y 400 líneas directas de servicio al cliente distribuidas por todo el país, ha formado un sistema de servicios de operación y mantenimiento con una amplia cobertura y una respuesta oportuna, puede llegar al sitio en caso de fallo del producto o la necesidad de mejora del cliente para responder a las necesidades del cliente, evitar pérdidas como el cierre de la central eléctrica y mejorar la eficiencia de la gestión de la central eléctrica; Además, de acuerdo con la tendencia de desarrollo de la nueva energía, el emisor ha llevado a cabo activamente la distribución de productos orientados hacia el futuro, como el comercio de energía, la central eléctrica virtual y el almacenamiento inteligente de energía en torno al nuevo sistema de energía, en el que el sistema de apoyo a la adopción de decisiones asistido por el comercio de energía se ha aplicado de manera innovadora en Gansu y Shanxi, las primeras provincias piloto al contado del país, y el sistema de gestión de operaciones inteligentes de la central eléctrica Virtual ha llevado a cabo con éxito este negocio con la red eléctrica nacional y varios grupos de generación de energía. Todo tipo de nuevos productos se han aplicado gradualmente en el mercado.
El emisor es el líder en el campo de la predicción de la nueva generación de energía, y la fuerza de la investigación y el desarrollo tecnológicos es fuerte.
Según el informe de investigación de Sullivan sobre la industria china de software y servicios de datos, la cuota de mercado de los emisores en el mercado de predicción de energía fotovoltaica y el mercado de predicción de energía eólica en 2019 fue del 22,10% y el 18,80%, respectivamente. El emisor es el primer grupo de pequeñas empresas gigantes “especializadas y especialmente nuevas” que serán apoyadas principalmente por el Estado, y cuenta con un equipo de investigación y desarrollo integrado por docenas de maestros y doctorados en meteorología, física atmosférica, informática y tecnología, Ciencia y tecnología de la información electrónica. Después de muchos a ños de investigación profunda, el emisor ha formado un sistema de control inteligente para la generación de energía con nuevas fuentes de energía. Las tecnologías y algoritmos clave relacionados con el funcionamiento inteligente de la nueva central eléctrica de energía y la gestión de la nueva energía de la red eléctrica han dominado muchas tecnologías básicas, que abarcan la predicción meteorológica, el modelado de la predicción de energía, el procesamiento de datos y el desarrollo de software. Al 30 de junio de 2021, el emisor tenía 28 patentes de invención, 73 derechos de autor de software, y sucesivamente ganó el tercer Premio de progreso de la Ciencia y la tecnología de la energía eléctrica de China 2018, el tercer Premio de Ciencia y tecnología de Beijing 2018, el segundo premio de Ciencia y tecnología de la Provincia de Hebei 2021, el primer Premio de innovación de la energía eléctrica de 2018 y 2019, el segundo premio de innovación tecnológica de 2020 y muchos otros honores, las características de innovación y creación son prominentes.
El emisor ha trabajado en la industria durante muchos años y ha acumulado una buena marca y abundantes recursos de clientes.
El emisor ha estado operando en la nueva industria energética durante muchos años, con productos y tecnología
