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El último informe de lightcounting muestra que 21q4 se beneficia de la nube y la demanda de Internet, y el mercado de las comunicaciones ópticas ha alcanzado nuevos máximos. Los 15 principales proveedores de Cloud del PCI obtuvieron ingresos más altos; Los gastos de capital de los operadores de telecomunicaciones CSP son nuevos y altos; Los 14 principales proveedores de equipos de comunicaciones digitales tienen un alto nivel de ingresos; Los envíos de módulos ópticos son nuevos y altos, y se espera que los ingresos de 21q4 de xuchuang, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502)
Comentamos lo siguiente:
El desarrollo continuo de la computación en nube / AI impulsa el crecimiento a largo plazo de la demanda de módulos ópticos, y la mejora de los productos superpuestos impulsa la mejora del valor integrado.
2021q4 los ingresos globales de la industria mundial de módulos y dispositivos ópticos alcanzaron un récord de 2.500 millones de dólares, y el crecimiento del mercado de módulos ópticos se debió a:
El crecimiento del tráfico de computación en nube impulsa el crecimiento de la demanda: los ingresos de los 15 principales proveedores de Cloud (PIC) alcanzaron un máximo de 561000 millones de dólares, mientras que el crecimiento del tráfico en nube impulsó a los 14 principales fabricantes de equipos de comunicación de datos a lograr un crecimiento anual del 8,4% y un aumento anual innovador de los ingresos. En cuanto a los gastos de capital, 2021q4, los siete principales proveedores mundiales de nubes (PIC) aumentaron un 24% año tras año.
El aumento de la proporción de productos de alta velocidad impulsa el aumento del precio medio general del módulo óptico. La demanda de Ethernet (tráfico digital) aumentó un 11% y el precio medio aumentó un 21%. Los envíos de wdm disminuyeron un 12% pero los precios aumentaron un 37%. En el mercado relativamente competitivo de radio y fttx, los envíos de módulos ópticos de 25 G disminuyeron un 7% en 21 a ños, mientras que fttx debido a la actualización de 10 gpon, la disminución general de los precios es relativamente limitada, la disminución de los precios medios es sólo del 4%.
La inversión continua en nuevas tecnologías, como la IA, promoverá la mejora continua de los productos de comunicación de datos de las principales fábricas en la nube.
Facebook (ahora meta) está construyendo un cluster de centros de datos de Ia a gran escala, y planea construir una red de ai de 16.000 GPU con capacidad de computación de 5 eflops interconectada a través de un módulo óptico digital de 200 g. Google y Amazon también han estado construyendo clusters de potencia de Ia a gran escala en los últimos años, desplegando un gran número de módulos ópticos digitales de 400g y 2 400g y dispositivos de conmutación. Con la inversión continua de los fabricantes en la nube en campos tecnológicos emergentes como la IA, se espera que la demanda de módulos ópticos digitales de alta gama siga aumentando, lo que conducirá a la mejora de la estructura general del producto y al desarrollo a largo plazo de la cadena industrial.
Mirando hacia el primer trimestre de 22 a ños, ocho de las nueve empresas líderes seguidas por lightcounting dijeron que las ventas aumentaron año tras año, mientras que lumentum redujo las ventas de 22 q1 en un 7% año tras año debido a una escasez de la cadena de suministro de semiconductores que afectó a unos 65 millones de dólares. En general, la respuesta de la cadena industrial a las fluctuaciones de la cadena de suministro es más perfecta, mientras que la demanda descendente aumenta continuamente con el aumento del flujo de los fabricantes de nubes de cabeza + la inversión en nuevas tecnologías y nuevas demandas. Se espera que la industria de módulos / dispositivos ópticos mantenga una alta prosperidad En 22 a ños. Se espera que el mercado de módulos ópticos digitales mantenga un crecimiento compuesto del 14% en 22 – 27 años y alcance una escala de 10.000 millones de dólares en 2027.
Se hace hincapié en:
Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) (líder mundial Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) (Telecommunications + Digital Communications, Overseas digital communications clients are expected to continue to break through, 22 years 19 Times); Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ( Broadex Technologies Co.Ltd(300548) (10gpon se beneficia principalmente,
Sugerencia de riesgo: la demanda descendente es inferior a la expectativa, el impacto de la epidemia mundial supera la expectativa, el riesgo de la cadena de suministro, la competencia del mercado supera la expectativa
