Puntos de inversión
La prosperidad de la industria fotovoltaica continúa, prestando atención a la expansión de la producción y a la demanda de equipos de tracción
El 6 de abril, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) \ \ \ El 8 de abril, Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) \ Se prevé que el proyecto entre en funcionamiento en 2023 y 2024 en dos etapas (cada una de las cuales construirá una capacidad de corte de obleas de silicio de 5 GW). Con la promoción de la "neutralización del carbono" y el acceso a Internet asequible, se espera que la expansión de la producción de paneles y módulos fotovoltaicos aguas abajo siga impulsando la demanda de equipos fotovoltaicos. Con el aumento del costo marginal de la mejora de la eficiencia de la tecnología PERC, las ventajas de la relación costo - rendimiento del proceso, como topcon / IBC, aparecen gradualmente y se espera que entren en la fase de industrialización a gran escala. A largo plazo, la iteración técnica y la producción en masa a gran escala aceleran el equilibrio entre la eficiencia y el costo, centrándose en Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , etc.
La escasez de chips continúa, la sustitución de la importación de equipos acoge con beneplácito la oportunidad
Según IC Insights, las ventas totales de semiconductores en el mercado mundial de CI en 2021 ascendieron a 509800 millones de dólares, un aumento del 25% con respecto a 2020, y se prevé que las ventas totales de semiconductores en 2022 aumenten un 11% y sigan aumentando. Según el grupo financiero Susquehanna, el período de entrega de chips alcanzó las 26,6 semanas en marzo de 2022, el período de entrega más largo desde 2017, y la tasa de utilización de la capacidad de las principales fundaciones se acerca al 100%, lo que refleja la continua escasez de suministro de chips. IC Insight espera que la inversión de capital en la industria mundial de semiconductores aumente un 24% en 2022 a un máximo histórico de 190400 millones de dólares, de los cuales la inversión de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) aumentará alrededor del 12 China continental, como la mayor región de demanda mundial de equipos semiconductores, depende en gran medida de las importaciones, lo que no sólo afecta al desarrollo de la industria china de semiconductores, sino que también plantea graves problemas ocultos para la seguridad de la industria china de la información. Se sugiere que se preste especial atención a Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , shengmei Shanghai, etc.
Calificaciones de la industria y actualización de esta semana
La industria manufacturera China se encuentra en un período de transformación y mejora continuas, lo que dará a la industria de equipos de gama alta un amplio espacio de mercado y mantendrá la calificación de "aumento de las tenencias". Se recomienda encarecidamente que la automatización industrial sustitutiva, el equipo Semiconductor autónomo y controlable, la neutralización del carbono aceleren la nueva industria energética y beneficien a los equipos fotovoltaicos y a los equipos de baterías de litio, los equipos ferroviarios urbanos que se beneficien de la nueva infraestructura y la industria petrolera y de servicios que se reanude gradualmente con la Promoción de la seguridad energética.
Recomendaciones básicas de esta semana
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) \ : la posición de
Eurocrane (China) Co.Ltd(603966) : la grúa Europea, el producto básico de la empresa, tiene ventajas en el contexto de la "neutralización del carbono". Como líder de la grúa de gama alta, se espera que aumente la cuota de mercado de gama alta en el contexto de la modernización de la industria manufacturera y lleve a cabo la Sustitución de las importaciones.
China Oilfield Services Limited(601808) : como líder de servicios de explotación de petróleo y gas en alta mar, la empresa ocupa la ventaja de la tecnología y la escala, y tiene una fuerte elasticidad de beneficios en el período de recuperación mundial de servicios de petróleo; China se beneficia de un aumento constante de la certeza de los gastos de capital de "tres barriles de petróleo" en el marco de la estrategia nacional de seguridad energética, y se espera que la empresa entre en el período de flexibilidad de los beneficios.
Indicación del riesgo
La prosperidad macroeconómica no es tan buena como se esperaba; La inversión en activos fijos de China es inferior a lo esperado; La aplicación de la política industrial clave no es tan buena como se esperaba; Hay incertidumbre sobre las cuestiones relativas a la promoción de la empresa
