Puntos de vista de esta semana
Las ventas de automóviles en el Reino Unido aumentaron considerablemente y las ventas en Europa aumentaron constantemente en marzo.
Un total de 310000 vehículos entregados, Tesla en el primer trimestre de la producción y las ventas;
El entusiasmo por la expansión de la producción de fosfato férrico de litio no ha disminuido, se espera que la cuota de mercado siga aumentando;
Con una inversión total de 5.000 millones de yuan, se inició el proyecto de producción anual de 40.000 toneladas de materiales a base de silicio;
Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) .sz): el crecimiento interanual superó el 300%, la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos por debajo de 100000;
Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) ( Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) .sz): la inversión total es de 2.000 millones de yuan, y se propone construir un proyecto anual de extracción y concentración de 3 millones de toneladas de mineral de litio y una producción anual de 20.000 toneladas de sal de litio;
Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ( Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) .sh): transición continua a la industria de nuevos materiales energéticos, rápido desarrollo de una serie de empresas, como los carbonatos
Precio del material de litio
Productos de cobalto: cobalto electrolítico (562500 Yuan / T, – 0,71%); Óxido de cobalto (443000 Yuan / tonelada, 0,00%); Sulfato de cobalto (119000 Yuan / tonelada, – 0,63%);
Productos de litio: litio metálico (3,15 millones de yuan / tonelada, 0,24%); Carbonato de litio (503000 Yuan / tonelada, 0,00%), hidróxido de litio (492000 Yuan / tonelada, 0,00%);
Productos de níquel: níquel electrolítico (223000 Yuan / T, – 14,98%), sulfato de níquel (49.000 Yuan / T, – 1,50%);
Materiales intermedios: ánodo ternario (523 tipo de potencia 368000 Yuan / T, 0,82%; 622 tipo de cristal único 395000 Yuan / T, 1,80%; 811 tipo de cristal único 423000 Yuan / T, 1,44%); Fosfato férrico de litio (160000 Yuan / tonelada, 3,23%); Electrodo negativo (grafito artificial (310 – 320mah / g) 36.000 Yuan / T, 0%; Grafito artificial (330 – 340 Mah / g) 56.000 Yuan / tonelada, 0%; Grafito artificial (340 – 360 Mah / g) 73.000 Yuan / T, 0%; Diafragma (7 + 2) μ M recubrimiento 2,6 Yuan / plano, 0,00%; 9 + 3 μ M recubrimiento 2,2 Yuan / plano, 0,00%; Electrolito (tipo de hierro – litio 100000 Yuan / T, – 4,76%; tipo ternario 106000 Yuan / T, – 4,09%; hexafluorofosfato de litio 470000 Yuan / T, – 8,74%)
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Los datos de ventas de vehículos eléctricos de algunas empresas en marzo fueron brillantes, la nueva fuerza se ajustó en gran medida, las ventas de vehículos tradicionales se mantuvieron al día, muchas empresas en marzo las ventas de vehículos de nueva energía rompieron millones, mostrando una mejor situación. Se espera que el aumento de los precios de los vehículos de nueva energía y el impacto de la epidemia se reflejen en mayo – junio, pero en el aumento continuo de los precios del petróleo de los vehículos de combustible y el efecto negativo de la reducción continua del margen preferencial, se espera que el consumo de automóviles cambie a los vehículos eléctricos principalmente, Byd Company Limited(002594)
Insistimos en que el aumento de los precios no afectará a la demanda a medio y largo plazo, los vehículos eléctricos se han convertido en una opción necesaria. La demanda del mercado de vehículos de nueva energía comienza a liberarse constantemente bajo la fuerte promoción de la política, la mejora continua de los vehículos y la aceptación interna de los consumidores de que la electrificación es la fuerza motriz más fuerte, superponiendo la optimización y el ajuste de la política, el mercado de vehículos de nueva energía es más saludable.
En cuanto a los materiales intermedios, la preocupación del mercado por la demand a es bastante grande, pero en la actualidad la placa en su conjunto cae o subestima el valor, creemos que las ventas de 22 a ños de nuevos vehículos energéticos ya sea 5 millones o 6 millones de vehículos, la segunda mitad del año marcará el comienzo de una mejora continua de la fase de la relación de la cadena, y luego traer oportunidades sistemáticas de la placa, sólo la lógica deductiva en diferentes ventas será diferente, la placa todavía preferida diafragma, triple polo positivo, enlace negativo.
En resumen, se recomienda prestar atención a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar), Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar); Se recomienda que los materiales intermedios se centren en Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , sin calificación), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , sin calificación).
Indicación del riesgo
Las subvenciones disminuyeron y las ventas de automóviles de nueva energía fueron inferiores a las expectativas. Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas.
