Conclusiones básicas
En comparación con los materiales tradicionales de aislamiento térmico, El aerogel es el material de aislamiento térmico más eficiente y se ajusta a la tendencia de ahorro de energía y reducción de emisiones. El aerogel es un material sólido con estructura de red nanoporosa y lleno de gas en los poros. En la actualidad, los principales campos de aplicación incluyen el aislamiento térmico de tuberías petroquímicas y tuberías de calefacción, el aislamiento térmico entre núcleos de baterías de litio, el aislamiento térmico de paredes exteriores de edificios, etc. En comparación con los materiales tradicionales de aislamiento térmico, 1) su rendimiento de aislamiento térmico es 2 – 8 veces mayor que el de los materiales tradicionales, por lo que el uso de aerogel es menor en el mismo efecto de aislamiento térmico; El ciclo de sustitución del aerogel es de unos 20 años, mientras que el ciclo de sustitución del material de aislamiento térmico tradicional es de unos 5 años, por lo que el costo del ciclo de vida completo es menor.
En los últimos cinco años, el mercado chino de aerogeles ha logrado una rápida disminución de los costos a través del progreso tecnológico. En la actualidad, el gasoducto petroquímico y la batería de litio tienen una relación de rendimiento – precio muy competitiva. Las principales empresas de aguas abajo tienen una fuerte demanda de cambio. Al mismo tiempo, bajo la actual política de doble carbono, el ahorro de energía se convertirá en el tema principal del desarrollo futuro de la industria química, la energía y la construcción. En comparación con los materiales tradicionales, los aerogeles tienen un efecto significativo en el ahorro de energía, y la demanda de la industria aumentará rápidamente bajo la promoción de la política de doble carbono. La tasa media anual de crecimiento compuesto de la producción de aerogeles en China entre 2015 y 2020 fue del 38,5%, y el costo actual ha disminuido en más del 80% en comparación con hace 10 años. Creemos que la industria actual de aerogel se encuentra en una etapa de rápido desarrollo en el punto de inflexión, porque la aplicación de aerogel en tuberías petroquímicas y baterías de litio ya tiene una alta relación costo – rendimiento. Las principales empresas como Sinopec y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Según Aspen, el espacio total de mercado mundial en los próximos 10 años será de 700000 millones de yuan. Estimamos que para 2025 la demanda de aerogeles para tuberías de China Petroleum & Chemical Corporation(600028)
Con el excelente control de costos y la ventaja de la integración de la cadena industrial, las empresas químicas reducirán aún más el costo de los aerogeles y promoverán la demanda de la industria. Según nuestras estadísticas, la capacidad total de aerogel de China en 2021 es de 167500 m3, mientras que en los próximos dos años se añadirán 235600 m3, con una tasa media de crecimiento anual del lado de la oferta del 55%. Entre los nuevos entrantes con múltiples antecedentes, vemos la competencia básica de cada jugador en tres dimensiones: el avance de la tecnología de secado y la competencia de superioridad a corto plazo; A medio plazo, la División de la cadena industrial; A largo plazo, la ventaja de la autosuficiencia de las materias primas. En la actualidad, la mayoría de las empresas de aerogel son empresas no cotizadas que se especializan en la reducción de costos. Después de que las grandes empresas químicas entren en la Oficina, se espera que el costo de la síntesis de aerogel disminuya entre 3.000 y 4.000 Yuan / m3 a través de la autosuficiencia de la materia prima Silano y la circulación de materiales auxiliares. Se espera que la oferta de la industria se concentre en las empresas químicas que se especializan en la reducción de costos. La notable disminución del costo de aerogel al mismo tiempo promoverá aún más el Concerns recommended: Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) ( Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) .sh), China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ( China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) .sh), Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) ( Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) .sh), Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) ( Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) .sh), Shanxi Huayang New Materialco.Ltd(600281) ( Shanxi Huayang New Materialco.Ltd(600281) .sh), Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) \ ( Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) .sz)
Los riesgos sugieren que el avance tecnológico de los aerogeles recién llegados es menor de lo esperado y la liberación de la capacidad de producción en el lado de la oferta es menor de lo esperado. La demanda de cambio de aerogel aguas abajo es menor de lo esperado.
