Loctek Ergonomic Technology Corp(300729)
Informe sobre el análisis de viabilidad de las operaciones de cobertura de divisas
Antecedentes de las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa
Con el fin de evitar eficazmente los riesgos del mercado de divisas, prevenir los efectos negativos de las grandes fluctuaciones de los tipos de cambio en la empresa, mejorar la eficiencia del uso de los fondos de divisas, reducir razonablemente los gastos financieros y reducir el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio en el futuro, la empresa y sus filiales tienen previsto llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas.
II. Panorama general de las operaciones de cobertura de divisas propuestas por la empresa
El negocio de cobertura de divisas propuesto por la empresa se limita a las mismas monedas que las principales monedas de liquidación utilizadas por la empresa, incluidas, entre otras, el dólar de los Estados Unidos, el euro y el yen japonés.
Las operaciones de cobertura de divisas previstas por la empresa incluyen, entre otras, la liquidación y venta a plazo de divisas, las opciones de divisas y otros derivados de divisas. La fuente de los fondos invertidos por la empresa para llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas es el capital propio de la empresa y la línea de crédito bancario, que no entraña la recaudación de fondos.
Necesidad y viabilidad de que la empresa lleve a cabo operaciones de cobertura de divisas
Los productos de la empresa necesitan una gran cantidad de mercados de exportación en el extranjero, afectados por factores políticos y económicos internacionales inciertos, las fluctuaciones del mercado de divisas son más frecuentes, los factores inciertos aumentan. Con el fin de evitar el riesgo del mercado de divisas, es necesario que la empresa lleve a cabo adecuadamente el negocio de cobertura de divisas de acuerdo con las circunstancias específicas. El negocio de cobertura de divisas de la empresa está estrechamente relacionado con el negocio de la empresa. Sobre la base de los activos, pasivos y ingresos y gastos de divisas de la empresa, puede mejorar aún más la capacidad de la empresa para hacer frente a los riesgos de fluctuación de divisas, evitar y prevenir mejor los riesgos de fluctuación de los tipos de cambio y los tipos de interés a los que se enfrenta la empresa, y mejorar la estabilidad financiera de la empresa.
Información básica sobre las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa
1. Duración del contrato: coincide con la duración básica del negocio, generalmente no más de un año.
2. Contraparte: bancos comerciales e instituciones financieras con calificación para operaciones de cobertura de divisas.
3. Arreglos de liquidez: las operaciones de cobertura de divisas se basan en activos y pasivos en divisas normales, y el importe y la duración de las operaciones coinciden con la duración prevista de los ingresos y gastos en divisas.
Análisis de riesgos de las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa
La empresa lleva a cabo operaciones de cobertura de divisas de acuerdo con el principio de bloqueo del tipo de cambio y el riesgo de tipo de interés, y no realiza operaciones comerciales especulativas y de arbitraje, pero todavía hay algunos riesgos en las operaciones comerciales de cobertura de divisas.
1. Riesgo de fluctuación de los tipos de cambio: en caso de que la tendencia de los tipos de cambio se desvíe considerablemente de la dirección de la fluctuación de los tipos de cambio determinada por la empresa, el costo de los gastos de la empresa tras el bloqueo de los tipos de cambio puede superar el costo de los gastos de la empresa sin bloqueo, lo que da lugar a pérdidas de la empresa; 2. Riesgo de crédito: las contrapartes de las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa son instituciones financieras que tienen un buen crédito y han establecido relaciones comerciales a largo plazo con la empresa, y básicamente no hay riesgo de cumplimiento;
3. Riesgo operativo interno: el negocio de cobertura de divisas es más profesional y puede causar pérdidas en el proceso de manejo del negocio de cobertura de divisas debido a errores de operación del personal y fallas del sistema.
Medidas de control de riesgos adoptadas por la empresa para la cobertura de divisas
1. Elija la estructura simple, la liquidez fuerte, el negocio de cobertura de divisas de bajo riesgo;
2. Las operaciones de cobertura de divisas se llevarán a cabo de conformidad con el principio de cobertura y evitarán en la mayor medida los riesgos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio, y los departamentos y el personal autorizados prestarán especial atención a la tendencia del mercado y ajustarán oportunamente las estrategias operacionales para mejorar el efecto de cobertura;
3. La empresa ha formulado el sistema de gestión de las transacciones de derivados, que establece claramente los principios de funcionamiento, la autoridad de examen y aprobación, los procedimientos operativos internos, las medidas de aislamiento de la información, los procedimientos de control interno de los riesgos, la divulgación de información, etc., para controlar los riesgos de las transacciones.
4. La empresa examinará cuidadosamente las condiciones contractuales firmadas con los bancos y otras instituciones financieras y aplicará estrictamente el sistema de gestión de riesgos para prevenir los riesgos jurídicos.
Conclusión del análisis de viabilidad de las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa
La empresa lleva a cabo el negocio de cobertura de divisas con el fin de utilizar plenamente los instrumentos de cobertura de divisas para reducir o evitar el riesgo de tipo de cambio, reducir las pérdidas cambiarias y controlar el riesgo operacional. La empresa ha elaborado el “sistema de gestión de las transacciones de derivados”, ha mejorado el sistema de control interno pertinente, la empresa ha adoptado medidas específicas de control de riesgos es viable.
Mediante el desarrollo de la cobertura de divisas, la empresa puede evitar el riesgo del mercado de divisas en cierta medida, evitar que la fluctuación del tipo de cambio tenga un efecto negativo en la empresa, mejorar la eficiencia del uso de los fondos de divisas y reducir razonablemente los gastos financieros.
Consejo de Administración 11 de abril de 2022
