Zhejiang jindao Technology Co., Ltd.
No. 689, bujin Road, Keqiao District, Shaoxing City, Zhejiang Province
Zhejiang jindao Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
De
Anuncio de inclusión en la lista
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Zone
Abril de 2002
Consejos especiales
Zhejiang jindao Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “jindao technology” o “emisor” o “empresa” o “la empresa”) cotizará en el GEM de la bolsa de Shenzhen el 13 de abril de 2022.
GEM tiene las características de rendimiento inestable, alto riesgo operativo y alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que el folleto de la oferta pública inicial y la cotización en GEM de Zhejiang jindao Technology Co., Ltd.
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley.
Las opiniones de la bolsa de Shenzhen y de los órganos gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones de la empresa y las cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente las publicaciones publicadas en la red de información Juchao (www.cn.info.com.cn.), China Securities Network (www.cs.com.cn.), China Securities Network (www.cn.stock.com.), Securities Times (www.stcn.com.), Securities Daily Network (www.zqrb.cn.) El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa, prestar atención al riesgo, tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
La empresa recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de las acciones de oferta pública inicial (en lo sucesivo denominadas “nuevas acciones”), y los inversores deben comprender plenamente el riesgo y participar racionalmente en la negociación de nuevas acciones.
En particular, los riesgos iniciales de la inclusión en la lista incluyen, entre otros, los siguientes: i) La relajación de las restricciones a la amplitud de las subidas y bajadas
Las ofertas de GEM se negocian con un amplio margen de fluctuación. Las acciones que se cotizan en bolsa y se cotizan en GEM no tienen un límite de fluctuación en los primeros cinco días de negociación después de la cotización, y el límite de fluctuación posterior es del 20%. Shenzhen Stock Exchange mainboard New share listing First day increase limit ratio of 44%, drop limit proportion of 36%, following the Rise and drop limit of 10%, GEM further relaxed the stock listing Early limit, increased Trading risk. Ii) menor número de acciones en circulación
En la etapa inicial de la cotización, debido a que el período de bloqueo de las acciones de los accionistas originales es de 36 meses o 12 meses, el personal directivo superior del emisor y el personal básico participan en el plan estratégico de asignación de activos para establecer el período de bloqueo de las acciones asignadas al plan especial de gestión de activos es de 12 meses, el límite inferior de la red de bloqueo de las acciones es de 6 meses. Esta oferta pública de 25 millones de acciones, el capital social total después de la emisión de 10 millones de acciones, de las cuales, las acciones negociables de venta ilimitada son 2198584 millones de acciones, lo que representa el 21,99% del capital social total después de la emisión, el número de acciones negociables en la fase inicial de La cotización de la empresa es pequeño, existe el riesgo de liquidez insuficiente.
Diferencia entre la relación precio – beneficio y el nivel medio de la misma industria
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), el emisor se encuentra en la industria de fabricación de equipos generales (C34). La relación media estática P / e del mes pasado fue de 32,95 veces (al 28 de marzo de 2022).
Los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables que figuran en la Carta de intención del folleto son los siguientes:
Deducción de 2020 deducción de acciones T – 3 correspondiente a valores estáticos de código de valores estáticos abreviados no ex EPS no post EPS precio de cierre P / E (relación precio / beneficio de la deducción (deducción (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) no ex)
Zhejiang Wanliyang Co.Ltd(002434) . SZ Zhejiang Wanliyang Co.Ltd(002434) 0460703341 7,69 16,69 23,02
Hangzhou Advance Gearbox Group Co.Ltd(601177) . Sh Hangzhou Advance Gearbox Group Co.Ltd(601177) 0209800840 8,70 41,48 103,52
Zhejiang Zomax Transmission Co.Ltd(603767) . Sh Zhejiang Zomax Transmission Co.Ltd(603767) 0180 Kuaijishan Shaoxing Rice Wine Co.Ltd(601579) 7,32 40,54 46,37
Media – – – 32,90 57,64
Fuente: Wind Information, datos al 28 de marzo de 2022 (t – 3).
Nota: 1. Criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020: antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (28 de marzo de 2022) en 2020.
El precio de emisión de 31,20 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja relación beneficio – beneficio neto diluido es 47,90 veces mayor que el 28 de marzo de 2022 (t – 3) emitido por el índice de valores de China Limited en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio de la industria, más del 45,37%; Por debajo de la tasa estática media de P / E de las empresas comparables de 57,64 veces en 2020, existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen de financiación exacerbará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio original de las acciones, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la relación de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez es el índice de la volatilidad de los precios de las acciones, la financiación de la compra o venta de bonos, el reembolso, el margen de venta o la compra de bonos también puede ser bloqueado, resultando en un mayor riesgo de liquidez. Vi) riesgo de disminución del rendimiento de los activos netos
Con la oferta pública inicial de acciones de la empresa en abril de 2022 y la colocación de los fondos recaudados en el GEM, los activos netos de la empresa aumentaron considerablemente. Aunque la empresa ha llevado a cabo una demostración completa del proyecto de inversión de capital recaudado, el beneficio esperado es bueno, pero el proyecto de inversión recaudado tiene un cierto ciclo de construcción y el período de producción, es difícil producir beneficios completos a corto plazo. Es probable que el crecimiento de los beneficios empresariales no se mantenga al mismo ritmo que el crecimiento de los activos netos a corto plazo. Después de esta emisión, a corto plazo, la empresa tiene el riesgo de que el rendimiento de los activos netos disminuya. Indicación de riesgos especiales
En particular, señalamos a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debemos leer cuidadosamente todo el contenido de la sección “factores de riesgo de la sección IV” del folleto de la empresa y prestar especial atención a los siguientes factores de riesgo: i) riesgo de mayor concentración de clientes
Los principales clientes de la empresa son los fabricantes de carretillas elevadoras, incluyendo Hangcha Group Co.Ltd(603298) , Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) , jianghuai UnionPay, Mitsubishi Heavy En cada período del informe, la relación entre los ingresos de los cinco principales clientes de la empresa y los ingresos de explotación fue de 81,78%, 83,15%, 85,49% y 84,39%, de los cuales la relación entre los ingresos de los cinco principales clientes fue de 55,66%, 62,28%, 68,37% y 65,78%, respectivamente. Debido a la concentración de los principales operadores de los fabricantes de carretillas elevadoras aguas abajo, en la actualidad, el mercado chino de carretillas elevadoras ha formado el patrón de la industria duopolio de Anhui Heli Co.Ltd(600761) Y Hangcha Group Co.Ltd(603298) \ \ 35
Durante el período que se examina, el aumento de la cuota de mercado de los principales clientes y la expansión de la escala de ventas impulsaron el crecimiento de las ventas de productos de los emisores debido al aumento de la concentración de la industria de la carretilla elevadora y a la mejora de la prosperidad de la industria. Sin embargo, si: (1) la fluctuación cíclica de la industria de la carretilla elevadora conduce a la disminución del crecimiento general de las ventas del mercado de la carretilla elevadora de China o incluso a la disminución de las ventas, lo que hace que el crecimiento del negocio de la carretilla elevadora de China se desacelere o incluso disminuya; La estructura de la competencia de la industria ha cambiado mucho, la competencia de los principales clientes de la empresa en la industria de la carretilla elevadora ha disminuido, las condiciones de funcionamiento han experimentado cambios adversos importantes, lo que ha dado lugar a una disminución de la cuota de mercado e incluso a un estancamiento de las operaciones; La calidad futura del producto o la capacidad de servicio integral de la empresa no pueden cumplir los requisitos de Hangcha Group Co.Ltd(603298) Esta situación dará lugar a la pérdida de órdenes de compra de los principales clientes del emisor, lo que tendrá un efecto negativo significativo en el rendimiento de la empresa. Al mismo tiempo, el aumento de la concentración de la industria transformadora conduce objetivamente a la Dependencia de los clientes de los emisores, lo que puede repercutir negativamente en la capacidad de negociación de los emisores en cierta medida. Ii) riesgo de reubicación de los principales lugares de producción
El principal lugar de producción del emisor se encuentra en Shaoxing Zhongxing Avenue No. 22, la parcela pertenece actualmente a tierras industriales. El 13 de julio de 2020, la Oficina de recursos naturales y planificación de la ciudad de Shaoxing publicó en su sitio web el anuncio de planificación detallada de control de la zona este de Meishan, unidad JH – 05 y PJ – 08 en la nueva zona de Jinghu. De acuerdo con el plan, la tierra industrial en la que se encuentra la empresa se planificará como tierra residencial de segunda clase en el futuro. A la fecha de la firma del presente folleto, se ha aprobado y publicado el plan y el emisor correrá el riesgo de reubicar sus principales instalaciones de producción. De conformidad con las disposiciones pertinentes del reglamento sobre expropiación e indemnización de viviendas de propiedad estatal, la reubicación General debe llevarse a cabo antes de la evaluación del riesgo de estabilidad social, la investigación y el registro, la evaluación y la indemnización, la coordinación de la publicidad y otros procedimientos. El emisor no ha recibido la notificación o el calendario de la reubicación o reubicación de las propiedades pertinentes, y el plan y el calendario de reubicación son inciertos. Control real de los riesgos de control inadecuado
El control real de la empresa es la familia King. Antes de la emisión, la familia King posee directa e indirectamente el 88,87% de las acciones del emisor. Después de la emisión, la familia King sigue siendo el verdadero controlador de la empresa. Aunque en los Estatutos de la sociedad se estipulan las obligaciones fiduciarias de los controladores reales, el sistema de votación de evitación de los accionistas afiliados y los directores afiliados y se establece el mecanismo de supervisión y restricción de los directores independientes, los controladores reales han emitido a la sociedad una carta de compromiso sobre la prevención de la competencia entre pares, prometiendo que ni ellos ni las empresas bajo su control participarán en actividades que constituyan o puedan constituir competencia con la sociedad, Sin embargo, la familia King todavía puede utilizar su posición de control para influir en la estrategia de desarrollo de la empresa, la decisión de producción y gestión, la disposición del personal, las transacciones conexas y la distribución de beneficios mediante el ejercicio del derecho de voto, lo que afecta a la racionalidad y la racionalidad de la decisión de la empresa y conlleva el riesgo de un control inadecuado. Iv) riesgos de desarrollo de productos
Por un lado, el umbral técnico de la Caja de cambios de la carretilla elevadora es alto y el proceso tecnológico es complejo, por lo que sólo manteniendo la tecnología avanzada de los productos se puede obtener la oportunidad de desarrollar nuevos productos para los principales clientes. Por otra parte, la empresa debe cooperar con la modernización y actualización de la fábrica de carretillas elevadoras para desarrollar continuamente nuevos productos, pero cada nuevo producto de la colección de requisitos del cliente, el análisis técnico y la demostración, el diseño de dibujos, el diseño y la fabricación de herramientas, la producción de muestras y la prueba Para obtener la aprobación del cliente, la producción en pequeña escala y la producción final y las ventas a gran escala, por lo general necesita un cierto período, y puede enfrentar el riesgo de que el desarrollo del producto falle. Si la empresa no puede obtener fondos suficientes para apoyar la investigación y el desarrollo tecnológicos, una gran cantidad de inversión en I + D no puede obtener resultados tecnológicos avanzados, o no puede cooperar con los clientes para completar el trabajo de desarrollo de nuevos productos, la empresa se enfrentará a la ventaja tecnológica y el riesgo de disminución de La competitividad global.
Sección 2 cotización de acciones
Registro de acciones y examen de la inclusión en la lista (ⅰ) base jurídica para la preparación del anuncio de inclusión en la lista
El presente anuncio de cotización se ha preparado de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las medidas administrativas para el registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental) y las normas de cotización de GEM en la bolsa de Shenzhen (revisadas En 2020) y otras leyes y reglamentos pertinentes, y de conformidad con las directrices sobre el contenido y el formato del anuncio de cotización de GEM en la bolsa de Shenzhen. El objetivo es proporcionar a los inversores información básica sobre la oferta pública inicial de la empresa y su cotización en el GEM. Decisión de la Comisión Reguladora de valores de China sobre el registro y su contenido principal
La oferta pública inicial de acciones de la empresa (en lo sucesivo denominada “la oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de valores de China (csrc [2022] No. 119) y la solicitud de registro de la oferta pública inicial de acciones de la empresa ha sido aprobada. Contenido específico
