Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399)
Informe sobre el análisis de viabilidad del comercio de derivados de divisas
Antecedentes de la negociación de derivados de divisas
Con la globalización de la estructura empresarial y el rápido crecimiento de las operaciones en el extranjero, la empresa y sus filiales en el ámbito de los estados financieros consolidados han aumentado sus activos y pasivos en divisas. Con el fin de evitar eficazmente los riesgos del mercado de divisas, prevenir los efectos negativos de las grandes fluctuaciones de los tipos de cambio en la empresa y reducir razonablemente los gastos financieros, la empresa y sus filiales en el ámbito de los estados financieros consolidados llevarán a cabo operaciones de derivados de divisas en 2022.
Resumen de las operaciones de derivados de divisas
Con el fin de reducir el impacto de la fluctuación de los tipos de cambio en el rendimiento operativo de la empresa, la empresa y sus filiales tienen la intención de llevar a cabo operaciones de derivados de divisas con fines de cobertura de acuerdo con las necesidades reales de las empresas, que no se limitan a las operaciones de derivados de divisas a plazo, swaps de divisas, opciones de divisas, swaps de divisas cruzadas, swaps de tipos de interés cruzados, etc.
Las variedades de negociación de derivados de divisas realizadas por la empresa son productos derivados de divisas simples estrechamente relacionados con el negocio básico de la empresa, y estos productos derivados de divisas deben coincidir con el negocio básico en términos de variedad, escala, dirección y duración, a fin de seguir el principio de gestión de riesgos prudente y estable de la empresa.
Análisis de la necesidad y viabilidad de las transacciones de divisas a plazo
La producción y el funcionamiento cotidianos de la empresa están relacionados con el negocio de divisas. Con el rápido crecimiento de la globalización y el negocio en el extranjero, para evitar eficazmente el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y mejorar la estabilidad financiera, la empresa tiene la intención de llevar a cabo el negocio de derivados de divisas para reducir el impacto de las ganancias y pérdidas cambiarias en el rendimiento de la empresa.
De conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, la empresa ha elaborado y perfeccionado el sistema de control interno pertinente, ha proporcionado personal profesional para llevar a cabo operaciones de derivados de divisas, las medidas de control de riesgos específicas adoptadas por la empresa son prácticas y viables, y es posible llevar a cabo operaciones de derivados de divisas.
Información básica sobre las transacciones de derivados de divisas realizadas por la empresa
1. Importe de la transacción y período de validez de la autorización
La empresa y sus filiales incluidas en el ámbito de los estados financieros consolidados tendrán la intención de llevar a cabo operaciones de derivados de divisas por un importe total no superior a 200 millones de dólares de los EE.UU. (o su equivalente en moneda extranjera) en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de aprobación por el Consejo de Administración de la empresa. La cantidad mencionada puede utilizarse en circulación durante el período de aprobación. Durante el período de validez, la empresa y sus filiales incluidas en los estados financieros consolidados llevarán a cabo operaciones de derivados de divisas con un saldo no superior a 200 millones de dólares (o su equivalente en moneda extranjera) en cualquier momento. Si la duración de una sola transacción supera el plazo de autorización, el plazo de autorización se prorroga automáticamente hasta la terminación de la transacción.
2. Fuentes de financiación
Los fondos de negociación de derivados de divisas propuestos por la empresa proceden de los fondos propios ociosos de la empresa.
3. Objeto de la transacción
Instituciones financieras autorizadas por las autoridades reguladoras y cualificadas para operar operaciones de derivados de divisas.
Análisis de riesgos
Las operaciones de derivados de divisas realizadas por la empresa siguen los principios de legalidad, prudencia, seguridad y eficacia, y no se realizan operaciones especulativas y de arbitraje, pero todavía existen algunos riesgos en las operaciones de derivados de divisas.
1. Riesgo de mercado. La diferencia entre el tipo de cambio, el tipo de interés y el tipo de cambio real y el tipo de interés en la fecha de vencimiento dará lugar a pérdidas y ganancias comerciales. Durante la vida útil de los derivados de divisas, cada ejercicio contable dará lugar a pérdidas y ganancias de revalorización, y el valor acumulado de las pérdidas y ganancias de revalorización hasta la fecha de vencimiento será igual a las pérdidas y ganancias comerciales.
2. Riesgo de liquidez. Los derivados de divisas se basan en los activos y pasivos en divisas de la empresa y se ajustan a los ingresos y gastos reales en divisas, a fin de garantizar que se disponga de fondos suficientes para la liquidación en el momento de la entrega a fin de reducir la demanda de flujo de caja en la fecha de vencimiento. 3. Riesgo de cumplimiento. Las contrapartes de la empresa en el comercio de derivados de divisas son instituciones bancarias y financieras que tienen un buen crédito y han establecido relaciones comerciales con la empresa, por lo que el riesgo de rendimiento es bajo.
4. Otros riesgos. En el momento de la realización de las operaciones, si el operador no lleva a cabo las operaciones de derivados de divisas de conformidad con los procedimientos prescritos o no comprende plenamente la información sobre derivados, conllevará riesgos operacionales; Si las condiciones del contrato de transacción no son claras, pueden correr riesgos jurídicos.
Medidas de control de riesgos
1. Las transacciones de derivados de divisas realizadas por la empresa tienen por objeto bloquear el costo, evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de tipo de interés, y está prohibida toda especulación de riesgo.
2. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de las operaciones de derivados financieros, que establece claramente los principios de funcionamiento, la autoridad de examen y aprobación, la gestión y los procedimientos operativos internos, las medidas de aislamiento de la información, el sistema interno de presentación de informes sobre riesgos y los procedimientos de gestión de riesgos, as í como la divulgación de información, para controlar los riesgos de transacción.
3. La empresa examinará cuidadosamente las condiciones contractuales firmadas con los bancos y aplicará estrictamente el sistema de gestión de riesgos para prevenir los riesgos jurídicos.
4. El Departamento de Finanzas de la empresa seguirá de cerca los cambios en el precio de mercado abierto o el valor razonable de los derivados de divisas, evaluará oportunamente los cambios en la exposición al riesgo en las transacciones de derivados de divisas, informará oportunamente a la dirección de cualquier anomalía detectada, señalará los riesgos y aplicará medidas de emergencia.
5. El Departamento de auditoría interna de la empresa supervisará e inspeccionará periódicamente el cumplimiento de la decisión, la gestión y la ejecución de las operaciones de derivados en divisas.
Conclusión del análisis de viabilidad de la negociación de derivados de divisas
El comercio de derivados de divisas propuesto por la empresa se basa en las necesidades de la producción y el funcionamiento normales, reduce el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio en la empresa, ayuda a mejorar la capacidad de gestión y control del riesgo de divisas de la empresa, se ajusta a los intereses de la empresa y de todos los accionistas, y el desarrollo de este negocio es necesario. La empresa ha establecido un sistema perfecto de control interno de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, ha aplicado medidas de prevención de riesgos, ha adoptado medidas específicas de control de riesgos viables, la empresa lleva a cabo operaciones de derivados de divisas es viable.
Consejo de Administración 11 de abril de 2002
