1. Tres grandes operadores centralizan la red de cálculo de la fuerza, aumentando el Capex en el lado de la red fija en 2022
En el período 2G – 3G – 4G, el valor de los tres principales operadores se comprime gradualmente debido a la canalización, pero se enfrenta a la salida de aire de 5G, con la ventaja de la convergencia de la red en la nube, los tres principales operadores están desplegando vigorosamente la red de cálculo.
A partir de los gastos de capital y la planificación de los tres principales operadores en los últimos años, los tres principales operadores en 2021 – 2022 aumentaron gradualmente los gastos de capital en el ámbito de la digitalización industrial.
Creemos que la mejora de la nube y la transformación inteligente de los operadores ayudará a los operadores a pasar de los canales a los servicios integrados de TIC, la cadena de valor global de la industria a la aplicación B – end se hunde, y se espera que la estructura general de ingresos de los operadores alcance el punto de inflexión.
2. Promover activamente el “cálculo de los números este y Oeste” y acelerar la integración de la red de distribución en la nube con la ventaja del Centro de datos
El “número este – Oeste” es un nuevo tipo de sistema de red de fuerza computacional que construye el Centro de datos, la computación en nube y la integración de datos a gran escala para guiar la demand a de fuerza computacional del este al oeste de manera ordenada, optimizar el diseño de la construcción del Centro de datos y Promover la cooperación entre el este y el oeste.
Los tres principales operadores se centran principalmente en Beijing, Tianjin, Hebei, el delta del río Yangtze, Guangdong, Hong Kong, Macao, la región de la Bahía, Chengdu y Chongqing, as í como en Guizhou, Mongolia Interior, Gansu, Ningxia y otros lugares para construir la red nacional integrada de centros de computación, el Desarrollo de clusters de centros de datos, la orientación de centros de datos intensivos, a gran escala, el desarrollo verde.
3. La economía digital impulsa la segunda curva de crecimiento de los tres principales operadores. Una vez más, se hace hincapié en que los operadores infravaloran los altos dividendos y en que los bienes de consumo esenciales se destacan como activos de alta calidad en los mercados inestables impulsados por la Internet de las cosas y la Internet de la industria 5G. En los últimos años, los tres principales operadores han acelerado el crecimiento de los ingresos empresariales conexos, y los hogares inteligentes (Internet de las cosas), los asuntos políticos y empresariales (digitalización de la industria) se están convirtiendo gradualmente en la principal fuente de ingresos. La transformación y mejora de la nube y la inteligencia de los operadores pueden ayudar a los operadores a pasar de los canales a los servicios integrados de TIC, la cadena de valor de toda la industria a la aplicación del extremo B se hunde, se espera que la estructura general de ingresos de los operadores alcance el punto de inflexión y que los ingresos totales aumenten constantemente.
Creemos que la demanda de comunicaciones es una opción necesaria en la sociedad de la información actual y futura, y que los bienes de consumo deben tener propiedades prominentes y el valor de la asignación de activos debe mejorarse. Al mismo tiempo, en el proceso de transformación de la economía digital, se espera que la ventaja de la convergencia de la red en la nube se utilice para aumentar la distribución de la red informática y mejorar el valor de su propia plataforma.
4. Punto de vista del módulo de comunicaciones
En la actualidad, la valoración de la placa de comunicaciones ha bajado a un nivel histórico bajo, el crecimiento se confirma, la placa entra en el rango de compra de valor, esta semana recomienda:
1. Underestimated value, High Dividend, must choose the consumption attribute strong Telecommunication operator (A + h) Plate: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) .
2. El valor infravalorado sigue creciendo en el equipo principal, IDC, placa de módulo óptico: Unisplendour Corporation Limited(000938) , Zte Corporation(000063) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , etc.
3. High Growth Energy Information Plate: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , etc.
4. Otras acciones: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (aumento de la permeabilidad de Beidou No. 3), Tcl Technology Group Corporation(000100) (precio del panel tocando fondo), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) (información de la industria militar), Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349) \ A largo plazo, 2022 se aferra al contexto principal de la economía digital, toma el flujo de datos como la pista, excava el universo meta, Internet industrial, conducción inteligente y otras nuevas aplicaciones impulsadas por la tecnología de sensores inteligentes, transmisión de luz de silicio, almacenamiento en la nube y otras nuevas oportunidades de innovación tecnológica.
5. Indicación del riesgo
La construcción de la red 5G no está a la altura de las expectativas; El desarrollo de la aplicación de la red especial de la industria relacionada no es tan bueno como se esperaba.
