Recientemente, afectados por la epidemia, el sentimiento de riesgo de mercado es relativamente fuerte. En este escenario, “baja deuda” + “alto dividendo” + “consumo obligatorio” tres atributos superpuestos a los operadores se han convertido en un refugio seguro de activos de alta calidad. Al mismo tiempo, con la inversión de los servicios en el extremo C del operador en 2021, los servicios en el extremo B se desarrollan continuamente a alta velocidad y la escala de los servicios en la nube de alto valor añadido aumenta rápidamente. A mediano y largo plazo, se espera que se logre una recuperación sostenida de la valoración. Además de los operadores, se espera que las nuevas cadenas industriales, como la moneda digital del Banco Central, que se han visto impulsadas por la política, se conviertan en una nueva dirección de inversión. Además, a medida que se acelere el “número este al oeste”, creemos que los operadores aumentarán aún más la construcción y modernización de la red troncal, lo que beneficiará a las principales empresas de fibra óptica y cable óptico, como Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) \
Recomendaciones básicas:
1. Operador de telecomunicaciones: China Mobile 600941, China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728)
2. Empresas de alta calidad con un crecimiento constante: Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628)
Operador de telecomunicaciones: refugio seguro en caso de epidemia. Recientemente, la situación epidémica afecta repetidamente a la tasa de construcción, la cadena de suministro, el mercado de capitales para todo tipo de rendimiento anual de las empresas y la demanda de productos de cierta preocupación, el sentimiento de aversión al riesgo del mercado es relativamente fuerte. En este escenario, “baja deuda” + “alto dividendo” + “consumo obligatorio” tres atributos superpuestos a los operadores se han convertido en un refugio seguro de activos de alta calidad. Al mismo tiempo, desde el punto de vista básico, en 2021, el negocio del lado C de los operadores alcanzó el Fondo, confirmó el punto de inflexión, el negocio del lado B siguió desarrollándose a alta velocidad, y la escala del negocio en la nube de alto valor añadido aumentó rápidamente. A mediano y largo plazo, se espera que se logre una recuperación sostenida de la valoración.
China Telecom Corporation Limited(601728) 2022 China Telecom Corporation Limited(601728) \ \ \ \ \
IDC: la aplicación de escenarios de Internet de las cosas en China impulsa el rápido desarrollo del mercado de módulos de comunicaciones celulares. Según el informe IDC, en los últimos años, con la construcción de la red Nb – IOT y la red 5G, muchas aplicaciones de Internet de las cosas basadas en la red celular, como la ciudad inteligente, la red de automóviles y el comercio minorista inteligente, se han desarrollado rápidamente. Como módulo clave para realizar la comunicación entre objetos, el módulo de comunicación celular también se desarrolla rápidamente en aplicaciones posteriores. Los fabricantes chinos son cada vez más importantes en el mercado de módulos. Huawei haisi, ziguang zhanrui, aojie Technology, Core Mobile Communication, Core Wing Technology and other Chinese Manufacturers, with the assistance of 4gcat. 1 y Nb – IOT oportunidades de desarrollo rápido, rápidamente para aprovechar el mercado. En el campo de los módulos de comunicación, las empresas chinas representadas por Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638)
Riesgo: aumento de las fricciones comerciales, el progreso de 5G no está a la altura de las expectativas.
