Opiniones de esta semana
Industria siderúrgica: atención al ritmo de recuperación de la demanda en el segundo trimestre
El aumento de los precios del acero se amplió, hasta el 8 de abril, el hilo, la bobina caliente, la placa gruesa, el laminado en frío, el alambre, el tubo de soldadura esta semana reportaron 5.178 Yuan / T, 5.426 Yuan / T, 5.369 Yuan / T, 5.801 Yuan / T, 5.463 Yuan / T, 5.508 Yuan / T, respectivamente, la relación de anillo aumentó 1,99%, 1,48%, 1,07%, 0,75%, 1,98%, 0,79%.
El margen bruto por tonelada de acero se ha reducido. Refiriéndose al ciclo de inventario de las materias primas, el beneficio bruto por tonelada de hilo, bobina caliente, placa gruesa, laminado en frío, alambre y tubo de soldadura es de 388 Yuan, 636 Yuan, 479 Yuan, 361 Yuan, 673 Yuan, 418 yuan respectivamente, en comparación con la semana pasada 437 Yuan, 459 Yuan, 481 Yuan, 495 Yuan, 432 Yuan, 495 Yuan.
A corto plazo, la situación epidémica afecta tanto a la oferta como a la demanda del mercado nacional del acero. Afectados por los factores epidémicos, los envíos de algunas fábricas de acero se han visto obstaculizados, pero con la mitigación gradual de la situación epidémica tardía, el aumento de los precios del acero, los beneficios son aceptables, se espera que la producción tardía siga aumentando. En cuanto a la demanda, el impacto de la epidemia política sigue siendo constante, con la prevención y el control de la epidemia en China mejorando gradualmente, se espera que la demanda anticipada tardía dé paso a la liberación centralizada, el inventario o la eliminación continua.
Como principal agarre de la estabilidad económica, la construcción de infraestructura, la conservación del agua, la red municipal de tuberías se ha reflejado claramente en el nivel de la política, se espera que con el final de las dos reuniones, la construcción centralizada de licitaciones en todas partes, la demanda de tuberías se espera que libere en gran medida. Por lo tanto, creemos que en el contexto de la “economía estable”, se espera que la industria de tuberías acelere de nuevo la liberación de la demanda con certeza. Se recomienda encarecidamente que se preste atención a las normas pertinentes de la industria de tuberías en una economía estable.
Se espera que la demanda de acero al silicio no orientado para automóviles de nueva energía siga aumentando. Y la Liberación del lado de la oferta es limitada, el beneficio del acero de silicio de alta gama se espera que continúe estallando este año. Se presta atención a las empresas con capacidad de producción de acero al silicio no orientado de alta calidad. Además, el plan de mejora de la eficiencia energética de los motores (2021 – 2023) se publica, y la mejora de las normas de eficiencia energética de los motores traerá una gran demanda de acero al silicio no orientado de alta calidad. Se recomienda prestar atención a los principales objetivos del acero eléctrico: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) .
Centrarse en el objetivo
Industrial Plate Company: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Angang Steel Company Limited(000898) .
Special Steel Key Company: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) .
Building Materials Company: Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) , Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) , Sgis Songshan Co.Ltd(000717) .
Municipal Pipeline Material Company: Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , Ningxia Qinglong Pipes Industry Group Co.Ltd(002457) .
Red inteligente de tuberías: Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) .
Industria no ferrosa: superposición de la epidemia de covid – 19 y la guerra ruso – ucraniana, el mercado se espera que sea pesimista sobre la demanda descendente, los precios al contado a corto plazo cayeron bruscamente, a mediano y largo plazo, la liberación limitada de la oferta, se espera que los precios sean altos y estables
Placa de litio, esta semana spodumene cita 2.840 dólares / tonelada, que la semana pasada aumentó un 1,07%; El hidróxido de litio se cotiza en 491500 Yuan / tonelada, igual que la semana pasada; El carbonato de litio a nivel de batería se cotiza en 501500 Yuan / tonelada, una disminución del 0,20%. Placa de tierras raras, óxido de praseodimio y neodimio, óxido de disprosio, óxido de terbio esta semana cotización 897000 Yuan / T, 2,6 millones de yuan / T, 13,03 millones de yuan / T, respectivamente – 3,13%, 1,89% y – 1,14%.
Placa de materiales magnéticos, la introducción de la política de ahorro de energía del motor bajo la Guía de doble carbono, y el futuro de la nueva energía, la energía eólica, el almacenamiento de energía fotovoltaica y otros materiales magnéticos en el desarrollo de alta velocidad para tirar de los materiales magnéticos, valoramos el ahorro de energía de alta eficiencia del motor, la miniaturización de la tendencia de tirar de los materiales magnéticos permanentes de tierras raras, la nueva era de la energía para el nuevo tipo de materiales magnéticos blandos de alta eficiencia de acero al silicio, núcleo de partículas magnéticas blandas metálicas tirando.
En metales industriales, los precios del cobre shfe aumentaron un 0,82% esta semana a 73.760 Yuan / tonelada; Los precios del aluminio shfe cayeron – 3,60 por ciento a 21.825 Yuan / tonelada. La temporada de demanda de China llegó en marzo, pero el inicio de la construcción aguas abajo se vio obviamente afectado por la epidemia, la logística se bloqueó, las transacciones de productos básicos y productos procesados fueron relativamente frías, las existencias aumentaron ligeramente; Sin embargo, las realidades menos realistas pueden presagiar políticas de crecimiento más proactivas y estables.
En cuanto al cobre, esta semana la demanda del mercado ha disminuido considerablemente, las principales fábricas de barras de cobre en la provincia de Jiangsu y Zhejiang debido a problemas logísticos y de transporte, las materias primas no pueden entrar en la fábrica, los productos acabados no pueden salir de la fábrica, muchas empresas eligen reducir la producción o incluso detener la producción. Las existencias de cobre aumentaron en 35.000 toneladas en el último período de esta semana, un ligero repunte. En marzo, la economía china se vio muy afectada por los factores epidémicos, la industria manufacturera PMI cayó bruscamente, sólo el 49,5%; El PMI en Europa y los Estados Unidos también disminuyó significativamente, pero todavía se encuentra en el rango de expansión. En la actualidad, las existencias mundiales siguen siendo históricamente bajas, y la epidemia terminará en el pasado, y parte de la demanda que falta ahora se transferirá al futuro, por lo que las expectativas de mejora de la demanda en el segundo trimestre son fuertes. Aunque la Reserva Federal ha aumentado las tasas de interés, pero los primeros aumentos de las tasas de interés tienen poco impacto en la economía real, creemos que los precios del cobre a mediano plazo todavía tienen margen para subir.
En cuanto al aluminio, la capacidad de funcionamiento de la electrólisis de aluminio en marzo fue de 40.073 millones de toneladas, lo que representa un aumento de 1,35 millones de toneladas en comparación con finales de febrero, y el proceso de producción de la electrólisis de aluminio ha superado la mitad. Según mysteel esta semana, la situación epidémica causó el bloqueo logístico, Henan Aluminum Processing stopped more, Wuxi Automobile Transport blocked Warehouse no puede recoger las mercancías, lo que condujo a un aumento de las existencias de aluminio electrolítico en China esta semana de 13.000 toneladas, en la actualidad la recogida de mercancías en Wuxi se está recuperando gradualmente. A medida que se reanuda la epidemia, el crecimiento constante impulsa la demanda descendente conexa, y el peor momento de la oferta y la demanda de todo el año está a punto de pasar. Esta semana, el beneficio medio de la industria china de aluminio electrolítico simulado fue de 4.390 Yuan / tonelada, el precio de la electricidad y el ánodo aumentaron, los beneficios cayeron, pero todavía estaban en un alto nivel, el beneficio del enlace electrolítico de aluminio fue sostenido o superó las expectativas del mercado.
Centrarse en el objetivo
Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 0 Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 6 China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) ා Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) ා Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) 3535 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) \ Aluminum Corporation Of China Limited(601600) \ Zijin Mining Group Company Limited(601899) \ Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) \ Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Western Mining Co.Ltd(601168) .
Sugerencia de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas aguas arriba, el riesgo de que la demanda aguas abajo sea inferior a lo esperado y el riesgo de propagación continua de la epidemia en el extranjero.
