Puntos de inversión:
Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: recientemente, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma llevó a cabo una investigación intensiva sobre la situación económica y desplegó la siguiente etapa de la labor económica. A partir de las señales liberadas de las reuniones pertinentes, la próxima etapa, la promoción sólida de la construcción de proyectos clave, la promoción vigorosa de la ayuda a las empresas sigue siendo el Centro de la política de crecimiento constante. En este contexto, se espera que la demanda de cemento aumente en el segundo y tercer trimestre. A medio y largo plazo, con el desarrollo continuo de la política de neutralización del carbono, la demanda de reducción del carbono de la industria aumenta, las líneas de producción que no pueden cumplir las normas se eliminarán gradualmente, se espera que el patrón de suministro de cemento mejore aún más y que la concentración de la industria mejore aún más. Placa de fibra de vidrio: a corto plazo, el cambio a corto plazo de la oferta final de Roving de horno sin tanque alcalino no es grande, el apoyo a la demanda es bueno, la cotización o el mantenimiento de un funcionamiento estable principalmente, el precio de mercado de los hilados electrónicos sigue manteniendo el mercado descendente. A largo plazo, la demanda descendente de fibra de vidrio, especialmente la energía eólica, el peso ligero de los automóviles, la demanda de PCB, etc., tiene un gran espacio para mejorar, y se espera que el precio de la arena gruesa mantenga un alto nivel de estabilidad. Placa de vidrio: en el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo una nueva tasa de crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. En la actualidad, la valoración de la industria de los materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un margen de seguridad relativamente alto y una calificación “recomendada”.
Recomendación de la placa de cemento: después del Festival Qingming, la relación entre la demanda y el entorno del mercado del cemento en China ha mejorado ligeramente, pero la recidiva de la epidemia en las zonas de control estricto, el transporte por carretera no es suave, la recuperación de la demanda sigue siendo afectada, las empresas de diferentes regiones mantienen los envíos en un 4 – 8%. En cuanto a los precios, debido a la escasez de fondos aguas abajo en algunas regiones, la demanda no es cálida, por lo que los precios del cemento mantienen la tendencia de ajuste de las perturbaciones. Dado que el impacto de la prevención y el control de la epidemia a corto plazo es difícil de poner fin, y algunas empresas para aliviar la presión de la oferta, una tras otra para abrir o ampliar la producción de picos escalonados, los precios del cemento más tarde mantendrán la tendencia de ajuste de las perturbaciones. En la actualidad, se recomienda que el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Recomendación de la industria de fibra de vidrio: horno de tanque no alcalino Roving cotización o mantenimiento de un funcionamiento estable principalmente. Los cambios a corto plazo en el lado de la oferta son pequeños, el apoyo a la demanda es bueno, se espera que el ajuste de precios a corto plazo sea pequeño. El precio de mercado de los hilados electrónicos sigue siendo el mercado descendente, debido a la presión de la oferta y a la lenta recuperación de la demanda, el procesamiento profundo aguas abajo y la liberación de la demanda terminal son limitados, los pedidos del mercado terminal no son muchos, la transmisión a aguas arriba es débil. Los precios de los hilados electrónicos a corto plazo o la estabilidad parcial, los precios a medio y largo plazo seguirán estando sujetos a presión. A nivel macroeconómico, el desarrollo a gran escala y de alta calidad de la generación de energía eólica y la generación de energía, la demanda de PCB y otras perspectivas de mercado siguen mejorando, aumentando aún más el espacio de demanda de la industria de fibra de vidrio. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \
Industria del vidrio: el mercado de vidrio flotado de China esta semana ha subido y bajado, los precios generales no han cambiado mucho, el volumen de negocios sigue siendo flexible. En cuanto a la demanda, los factores inciertos del mercado se calentaron durante la semana y la logística regional se vio afectada significativamente. Los pedidos de las plantas de procesamiento de aguas abajo no han mejorado significativamente. En cuanto a la oferta, además de la reparación de una línea de producción de Qingdao taibo durante la semana, la producción local disminuyó ligeramente, pero la oferta general sigue siendo alta. Además, el inventario de la planta de flotación sigue aumentando, aunque el inventario de algunas regiones ha disminuido, pero la continuidad de la reducción del inventario es pobre, la presión del almacén de la planta es mayor. En términos de costos, las materias primas y el combustible en su conjunto se encuentran en un alto nivel, y todavía se prevé un pequeño aumento en el período posterior. Algunos fabricantes de Películas originales han estado cerca de la línea de costos, el apoyo a los costos a corto plazo de la industria sigue siendo. Focus on the leader of the industry Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Luoyang Glass Company Limited(600876) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Faithful Glass, Csg Holding Co.Ltd(000012) , Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) \ .
Otros materiales de construcción de consumo: las perspectivas de desarrollo de la industria impermeable son amplias, las existencias de mercado siguen aumentando, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente después de la introducción de nuevas normas de la industria, la concentración se mejorará aún más. En el contexto de la neutralización del carbono, el techo fotovoltaico está aumentando gradualmente, y los requisitos de vida de las casas fotovoltaicas frente a la capa impermeable se convierten en un nuevo punto de crecimiento de la industria impermeable, junto con la construcción de infraestructura, la expectativa de almacenamiento final de bienes raíces, la demanda de la industria impermeable es optimista. Focus on Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Consejos de riesgo: el progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo esperado; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía; El entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos.
