El mercado en su conjunto cayó, el índice de semiconductores cayó 5,13%
Esta semana (2022 / 04 / 01 – 2022 / 04 / 08) el mercado en su conjunto cayó, el índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó 1,06%, el índice Semiconductor cayó 5,13%. Entre ellos: diseño de semiconductores – 6,6%, fabricación de semiconductores – 1,8%, sellado de semiconductores – 3,9%, material semiconductor – 3,3%, equipo Semiconductor – 4,3%, semiconductores de potencia – 9,8%. Esta semana la placa de semiconductores cayó más, creemos que hay dos razones principales: En primer lugar, el mercado ha estado preocupado por la prosperidad de la industria, y en segundo lugar, el aumento de la epidemia de Shanghai. En la actualidad, la gestión estática se lleva a cabo en toda la ciudad de Shanghái. De acuerdo con nuestra investigación industrial, el impacto de cada eslabón específico es el siguiente: 1) para el eslabón de fabricación y el eslabón de sellado de pruebas, la gestión de circuito cerrado se lleva a cabo actualmente (la fábrica proporciona El transporte indirecto de autobuses en la fábrica y el dormitorio del personal), el impacto temporal de la producción y la gestión no es grande; El enlace de diseño, en primer lugar, el enlace de R & D, debido a que el personal de R & D trabaja en casa, existe el riesgo de reducir la eficiencia, en segundo lugar, el enlace logístico, la empresa de diseño a través de los esfuerzos para garantizar el suministro a través de múltiples maneras, incluyendo ① la apertura de un almacén de reserva fuera de Shanghai, ① el enlace de fabricación y el enlace de sellado e Inspección se conectan directamente, la fábrica de sellado e Inspección se entrega directamente a los clientes aguas abajo, y ⅲ el enlace de declaración en aduana en el extranjero se transfiere Semiconductores de potencia: puede tener un impacto en la logística, pero en general la producción y el funcionamiento de las empresas q1 en la actualidad es normal, la demanda aguas abajo sigue siendo alta.
Noticias de la industria
China continental sólo representa el 4% del mercado mundial de chips.
En 2021, las empresas estadounidenses representaron el 54% de las ventas mundiales de chips, incluyendo las ventas totales de IDM y Fabless, el 22% en Corea del Sur, el 9% en Taiwán, el 6% en Europa y el 4% en China continental, según un nuevo estudio de mercado de chips publicado el 6 de abril por el Instituto de investigación de semiconductores ICI Insights. En fablessic, los Estados Unidos representaron el 68%, Taiwán, China el 21%, China el 9%, Corea del Sur el 1%, Japón y Europa menos del 1%. En idmic, los Estados Unidos representaron el 47%, Corea del Sur el 33%, Japón el 8%, Europa el 9%, China Taiwán el 3% y China continental menos del 1%.
Los ingresos mundiales de cristal q1 ascendieron a 3.600 millones de yuan, lo que representa un nuevo récord. Los ingresos en marzo ascendieron a 5.730 millones de dólares de Taiwán (1.270 millones de yuan), un 7,1% más que el mes anterior y un 0,6% más que el año anterior. Los ingresos totales del primer trimestre ascendieron a 16.310 millones de dólares de Taiwán (3.615 millones de yuan), un aumento del 3,5% con respecto al trimestre anterior y del 10,1% con respecto al año anterior; El segundo trimestre consecutivo alcanzó un nuevo máximo. Global Crystal dijo que espera con interés el futuro del espacio, cree que la capacidad actual de semiconductores sigue siendo escasa, superponiendo las aplicaciones emergentes a la demanda de obleas de proceso avanzado siguió aumentando, la cobertura a largo plazo de la empresa aumentó, el precio medio de venta aumentó.
Seguimiento de placas
Mcu: 4.6 – 4.8 en la semana en que la placa mcu se diferenciaba, entre ellos Nations Technologies Inc(300077) + 11%, debido principalmente a su informe anual de 2021 publicado la semana pasada, se benefició del alto crecimiento de la mcu, pero no del + 131%. Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) – 8%, Sino Wealth Electronic Ltd(300327) – 1%, Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) – 8%, creemos que la placa de mcu desde febrero ha seguido oscilando, principalmente debido a la preocupación del mercado por la prosperidad de mcu. Mantener una visión positiva de los líderes a través del ajuste de la estructura del producto + localización para lograr un alto crecimiento continuo del rendimiento.
Simulación: 4.6 – 4.8 La semana en que la placa de simulación cayó a lo largo de toda la línea, sólo Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) Mientras que otros objetivos cayeron entre el 5% y el 17%, creemos que la principal preocupación del mercado es la logística afectada. A juzgar por el período de entrega de las grandes fábricas en el extranjero que hemos seguido, no hay señales de alivio en este momento; Además, de la investigación de la industria se desprende que, en la actualidad, algunos sectores de consumo de gama media y baja se han relajado, otros siguen manteniendo la prosperidad. Seguimos siendo optimistas sobre las ventajas de los fabricantes de primera entrega para continuar la sustitución nacional, y en el extremo de la capacidad se ha aflojado para ganar más capacidad.
Almacenamiento: 4.6 – 4.8 en la semana en que la placa de almacenamiento está dividida, Puya Semiconductor (Shanghai) Co.Ltd(688766) Las acciones de Dongxin aumentaron un 2% y otras empresas cayeron entre un 2% y un 13%.
Obleas de silicio: 4,6 – 4,8 en la semana en que la placa de silicio Semiconductor se dividió, de las cuales National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) – u aumentó 1,25%, Hongbo Co.Ltd(002229) cayó 0,19%, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) cayó 1,95%, Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) cayó 2,13%, Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) \ cayó 6,39%. Esta semana Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Esperamos que los materiales semiconductores tengan propiedades post – periódicas, como el mayor segmento de mercado de materiales de fabricación de semiconductores, la prosperidad actual es fuerte, los fabricantes nacionales acogerán con beneplácito el rápido desarrollo del rendimiento.
5) fotorresistente: 4.6 – 4.8 semana de caída de los marcadores de fotorresistentes, de los cuales Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) cayó 9.77 por ciento, Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) \ cayó 9.26 por ciento, Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) \ \ cayó 9.26 por ciento, Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) \ \ \ cayó 7.71 por ciento, 4,98%. Creemos que la conmoción de la placa fotorresistente es causada principalmente por el brote de la epidemia de Shanghai y la preocupación del mercado por la cadena de suministro. Sin embargo, la perturbación de los factores externos a corto plazo no cambia la alta calidad del material fotosensible doméstico, la sustitución nacional sigue siendo el tema principal de este año.
Equipo: 4,6 – 4,8 semanas, la placa de equipo también se cerró a lo largo de toda la línea, la placa en su conjunto cayó 4,2%. La atención del mercado a la reciente transferencia de bienes raíces, finanzas y otras placas, placas de equipo y placas de energía, tales como el crecimiento de las acciones siguen disminuyendo. Cuando la semana, los materiales de aplicación, kelei y otros líderes de equipo emitieron un recordatorio, debido a la escasez de piezas de repuesto, el comercio de equipos o re – extensión, la escasez de suministro de la placa de equipo continuará. Desde que 20h2 global FAB entró gradualmente en la fase de expansión de la capacidad, la demanda mundial de equipos sigue siendo alta, nos gusta el espacio de crecimiento de la placa de equipo. La localización de los equipos desde el punto de vista de la seguridad de la cadena de suministro proporcionará a los fabricantes de equipos nacionales un amplio espacio de crecimiento.
Potencia: 4,6 – 4,8 semanas, la placa de potencia siguió disminuyendo, el índice windigbt cayó 4,6%. El sector de la nueva energía siguió retrocediendo, arrastrando el sector de la energía: el índice de energía fotovoltaica del viento cayó un 5,2% durante la semana, el índice de nueva energía cayó un 4,5%. A nivel de las acciones individuales, las principales empresas cayeron a lo largo de toda la línea, la atención temprana es mayor, se benefician de la prosperidad de IGBT fotovoltaica Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) caída más profunda. Esa semana, el informe anual 2021 de 603, 290 \ Mirando hacia el futuro 4.11-4.15, China Power Semiconductor Company no tiene un informe anual y Otros anuncios importantes publicados, sin embargo, el enlace de OEM aguas arriba de la estabilidad de Payson, TSMC emitirá la Declaración de resultados trimestrales esta semana, para la energía e incluso la prosperidad de semiconductores, tendencias para proporcionar nuevas directrices.
Alargar la dimensión de tiempo, 2022 nueva instalación fotovoltaica, nuevas ventas de vehículos de energía se espera que siga siendo fuerte, esperamos que los fabricantes de energía sustituyan las oportunidades de crecimiento.
Anuncio importante
Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) \ Se espera que el beneficio neto de 22q1 sea de unos 27 millones de yuan, un aumento del 201,80%. Se prevé que el beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre de 22q1 sea de unos 256 millones de yuan, un aumento del 226,88% con respecto al año anterior.
Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) \ : Se prevé que el beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre sea de 212 millones de yuan a 242 millones de yuan, un aumento interanual del 220,50% al 265,85%.
Starpower Semiconductor Ltd(603290) : la empresa publicó el informe anual 2021 la semana pasada, los ingresos anuales alcanzaron 1.700 millones de yuan, yoy + 77%, el beneficio neto atribuible a la madre fue de 398 millones de yuan, yoy + 120%, el beneficio neto deducido no atribuible a la madre fue de 378 millones de yuan, yoy + 143%, los tres indicadores son consistentes con el informe anterior. Según el cálculo, 21q4 Company logró ingresos de 510 millones de yuan, qoq +, yoy + 73%, beneficio neto de 130 millones de yuan, qoq + 16%, yoy + 179%, beneficio neto de 126 millones de yuan, qoq + 15%, yoy + 215%. El alto rendimiento de la empresa se debió principalmente a las nuevas emisiones de energía, 21 años de ingresos empresariales 570 millones de yuan, un aumento del 166%.
TSMC: los ingresos netos de la empresa en el primer trimestre ascendieron a 491076 millones de dólares de Taiwán (16.970 millones de dólares de los EE.UU.), lo que representa un aumento del 35,5% en comparación con 438188 millones de dólares de Taiwán en el cuarto trimestre del a ño pasado, lo que representa un nuevo récord de Ingresos de un solo trimestre. Entre ellos, los ingresos netos en marzo ascendieron a 171967 millones de dólares de Taiwán, un 17,0% más que el mes anterior y un 33,2% más que el año anterior, lo que representa el segundo ingreso mensual más alto de la historia.
Recomendación de inversión: recomendación continua Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Ciwen Media Co.Ltd(002343) 6 Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 3535 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) elsr.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
