Almacenamiento de energía: 1. Nuestro pensamiento sobre el almacenamiento independiente de energía es el siguiente:
Desde el punto de vista cuantitativo, la escala de almacenamiento de energía independiente se ha ampliado rápidamente y se ha convertido en una parte importante de la construcción de almacenamiento de energía: a finales de 2021, se completaron cinco proyectos de demostración de centrales eléctricas de almacenamiento de energía compartida en Shandong, con una escala total de 1 GWh; Según Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) \
Desde el punto de vista del modelo de negocio, el almacenamiento independiente de energía es superior a la nueva distribución de energía y la construcción de almacenamiento de energía, pero todavía necesita expandirse completamente, lo que influirá en gran medida en el progreso de la capacidad instalada de almacenamiento de energía en China. En la actualidad, Shandong ha iniciado El intento de la central eléctrica de almacenamiento independiente de energía de entrar en el mercado al contado, y necesita prestar atención a sus ingresos continuamente.
Tomando como ejemplo la provincia de Shandong, a) antes de la reforma del mercado al contado, los ingresos procedentes del almacenamiento independiente de energía provenían de tres partes, el precio de la electricidad de grado perdido en el costo de funcionamiento era el precio de la electricidad de Valle, los ingresos procedentes de la construcción de la nueva distribución de energía provenían de dos partes, el precio de la electricidad de grado perdido en el costo de funcionamiento era el precio de la nueva energía en línea, de acuerdo con los datos del Instituto de consultoría de ingeniería eléctrica de Shandong, en este modo, El IRR de almacenamiento independiente de energía alcanzó el 10,71% y el IRR de almacenamiento de energía para la nueva distribución de energía fue de – 0,08%.
En marzo de 2022, cuatro centrales eléctricas de almacenamiento de energía independientes de la provincia de Shandong entraron en el mercado al contado, en este momento, los ingresos de almacenamiento de energía independiente se originaron en tres partes, la diferencia de precios de la electricidad + tasa de arrendamiento + coeficiente de precio de la capacidad y el precio de la electricidad de grado perdido en el costo de funcionamiento fue el precio de la electricidad nodal en el momento de la carga + tasa adicional del Fondo + precio de la transmisión y distribución + precio de la compensación de la capacidad, mientras que los ingresos de la nueva distribución de energía y la construcción de almacenamiento de energía sólo se La observación se centra en dos aspectos: en la política, si el precio de la electricidad recargable restará el precio de la electricidad de transmisión y distribución y el precio adicional del Fondo en lugar del modo de pago del precio de la electricidad nodal; En cuanto a la diferencia de precios, se observó la diferencia de precios pico y Valle en el lado de la generación de energía de Shandong para calcular la economía de almacenamiento de energía independiente.
2. Valoración: la valoración de la placa ha regresado a un rango razonable con una alta tasa de crecimiento de la industria. Con los altos costos de las materias primas, esperamos que la industria mundial del almacenamiento de energía siga creciendo más del 100% en 2022. A partir de un máximo gradual a finales de noviembre de 2021, toda la placa de almacenamiento de energía se retrasó alrededor del 30% hasta el 8 de abril. Después de esta fase de retrollamada, la valoración de toda la placa ha regresado a un rango razonable. El anclaje de la futura evaluación del almacenamiento de energía se basa principalmente en tres puntos: (1) la evaluación del grifo de litio Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; Estimación del grifo del inversor; El crecimiento real de la industria del almacenamiento de energía debe seguir de cerca. Según nuestras previsiones, para el precio de cierre del 8 de abril, el PE es 39 / 28 veces superior al precio de cierre del 8 de abril. El PE en Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 2022 / 2023 fue 37 / 28 veces mayor.
3. Inversión: enlace de batería: recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , atención Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ; PCS field: recommended Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , Concerned Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Ámbito de la integración de sistemas: centrarse en Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ; Fire Control and thermal Management: Focus on Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) .
Red Eléctrica: 1, valoración: el Centro de valoración se ha vuelto gradualmente a llamar, se ha acercado gradualmente a un espacio de configuración relativamente razonable. De noviembre a diciembre de 2021, las expectativas de inversión del mercado en la red eléctrica aumentaron, lo que dio a la nueva placa de infraestructura de la red eléctrica más atributos de crecimiento, lo que hizo que el nivel de PE de la placa se elevara. Después de eso, debido al aumento de las tasas de interés en el extranjero, la elección de China en el contexto del crecimiento constante, la evaluación de la nueva placa de infraestructura de la red eléctrica se está volviendo gradualmente. Según las expectativas unánimes de Wind, el precio de cierre correspondiente al 8 de abril, Nari Technology Co.Ltd(600406) 35
2. Inversión: en el contexto de la aceleración de la construcción de un nuevo sistema de energía, la inversión en la red eléctrica se incrementó durante el 14º plan quinquenal y las oportunidades de inversión estructural en algunas esferas son mayores. Atención recomendada: 1) uhv y Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; Almacenamiento de energía en el lado de la red eléctrica: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) \ \ Contadores inteligentes: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; Transformadores de ahorro de energía: yunlu stock, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; Monitorización y mantenimiento inteligentes de la red eléctrica: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , tecnología de la red Sur.
Consejos de riesgo:
La reducción de los costes de almacenamiento de energía es inferior al riesgo previsto; El apoyo a la política de almacenamiento de energía es inferior al riesgo previsto; El progreso de la reforma del mercado de la electricidad no es tan bueno como el riesgo esperado; La inversión en la red eléctrica nacional es inferior al riesgo previsto.
