Revisión del mercado:
La semana pasada (2022.4.6 – 4.8) El índice de la industria de maquinaria de shenwan aumentó a – 1.03 por ciento, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó a – 1.06 por ciento, la industria de maquinaria en comparación con el índice Shanghai – Shenzhen 300 ganó 003pct. Shen31 industria de primer nivel 8 placas, la industria de maquinaria y equipo aumentó en el 11º lugar, el rendimiento general se encuentra en el Medio.
Actualización de datos clave:
Dispositivos semiconductores: en febrero, las ventas mundiales de semiconductores ascendieron a 52.500 millones de dólares de los EE.UU., lo que representa un aumento de más del 20% durante 11 meses consecutivos. En febrero, los envíos de dispositivos semiconductores en Japón ascendieron a 294010 millones de yenes, frente a + 56,8%, frente a – 4,02%. La máquina de Unión Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) recibió un pedido por lotes. Maquinaria de construcción: 37.000 excavadoras vendidas en marzo, de las cuales – 53,1%, 27.000 en China, de las cuales – 63,6%; Exportación de 11.000 unidades, año tras año + 73,5%. Equipo fotovoltaico: Trina Solar Co.Ltd(688599) Jiangsu Suqian 8gwtopcon Project started, planning to be put into operation in the second half of this year. La eficiencia máxima de conversión de la línea de producción de Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) hjt es del 24,5%.
Puntos clave de la industria:
Equipo fotovoltaico: el diseño central del silicio acelera la integración, la industrialización de las baterías de tipo N se acelera. China Central tiene previsto invertir 20.600 millones de yuan en la construcción de 120000 toneladas de silicio policristalino de alta pureza y silicio monocristalino Semiconductor en Mongolia Interior. La industrialización de las baterías de tipo N se aceleró recientemente: 1) topcon, el proyecto Suqian 8gwtopcon se puso en marcha, de acuerdo con la divulgación anterior de SkyTeam, la eficiencia máxima de conversión de 210 MMI topcon ha alcanzado el 25,5%; En el aspecto de hjt, la línea de producción de células de Heterounión de King Kong se ha conectado a través de toda la línea durante sólo tres semanas, la eficiencia máxima de conversión de microcristales ha superado el 24,5%, y la media ha alcanzado el 24,3%. En comparación con hjt, se espera que topcon tome la iniciativa en la liberación en 22 años, y se espera que la nueva expansión de la producción de topcon supere los 50 GW. Hjt tiene una mayor presión de reducción de costos, la localización de la pasta de plata, la reducción del consumo de pasta de plata y la reducción del espesor de la oblea de silicio son las principales rutas de reducción de costos. Las baterías de tipo N se fabrican a gran escala en 22 años, por lo que se recomienda prestar atención a la mejora de la demanda de equipo causada por la nueva tecnología.
Maquinaria y equipo: las ventas de excavadoras siguieron disminuyendo en marzo, el crecimiento constante de la demanda de maquinaria de construcción mejora marginal. En el caso de la Alta base q1 del año pasado, las ventas de maquinaria de construcción q1 este año fueron de – 39,2% año tras año, de las cuales – 54,3% en China y + 88,6% en el extranjero. Las ventas de excavadoras en marzo siguieron disminuyendo a – 53,1% año tras año. Debido a la perturbación de la epidemia y al aumento de los costos de las materias primas en el primer trimestre, tanto los índices de los administradores de compras manufactureros como los no manufactureros se redujeron al rango de contracción, lo que puso de relieve la demanda de crecimiento económico estable, teniendo en cuenta el objetivo de crecimiento del PIB del 5,5% este año. En cuanto a los proyectos de infraestructura aguas abajo, el Gobierno central exige que la carga de trabajo práctica se forme lo antes posible, que la inversión en infraestructura se lleve a cabo con antelación adecuada y que la regulación y el control de algunos bienes raíces urbanos se relajen, lo que dará lugar a una mejora marginal de la demanda de maquinaria de construcción. Se espera que las ventas de maquinaria de construcción mejoren marginalmente en el segundo trimestre del año pasado debido a la mejora de la situación epidémica, el calentamiento de las políticas y el aumento constante de la demanda.
Equipos semiconductores: la demanda descendente es fuerte, se espera que la sustitución de equipos nacionales se acelere. Según los datos mundiales, las ventas mundiales de semiconductores en febrero ascendieron a 52.500 millones de dólares, lo que representa un aumento de más del 20% durante 11 meses consecutivos. En febrero, los envíos de dispositivos semiconductores en Japón ascendieron a 294010 millones de yenes, frente a + 56,8%, frente a – 4,02%. Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) En la actualidad, los equipos nacionales de semiconductores han logrado avances tecnológicos en varias subdivisiones, con el aumento de los gastos de capital aguas abajo y la sustitución de los equipos nacionales, se espera que la tasa de localización siga aumentando las oportunidades de inversión en equipos semiconductores.
Equipo eléctrico de litio: en febrero, la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos siguieron aumentando, con una penetración del mercado del 19,2%. La Asociación China de fabricantes de automóviles publicó los datos de producción y venta de automóviles a mediados de febrero, con una producción de 368000 vehículos, un + 197,5% anual y un – 18,6% anual. Las ventas de 334000 vehículos, año tras año + 184,3%, cadena – 22,6%. Los fabricantes de baterías de energía envían activamente, febrero China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) producción de baterías 31,8 GWh, año tras año + 236,2%; La capacidad instalada de la batería de energía es de 13,7 GWh (+ 145,1% año tras año). Ggii espera vender más de 5,5 millones de vehículos y una penetración del mercado de más del 20% a mediados de 2022. Con la aceleración de la electrificación mundial y la expansión activa de la producción de baterías, los equipos de baterías de litio se han beneficiado plenamente. Al mismo tiempo, se sugiere que se preste atención a las oportunidades de inversión en equipos de baterías de litio causadas por nuevas tecnologías, como la tecnología 4680.
Factores de riesgo: la demanda descendente es inferior a la prevista, la competencia industrial aumenta el riesgo, el riesgo de perturbación de la situación epidémica.
