Shanghai Stock Exchange documents Shanghai Securities Branch (refinanciación) [2022] No. 68
Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud para la emisión de acciones a determinados destinatarios.
De conformidad con la Ley de valores, las medidas para la administración del registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica (para su aplicación experimental), las normas para la auditoría de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica de La Bolsa de valores de Shanghai y otras leyes, reglamentos y disposiciones pertinentes de la bolsa, las instituciones de auditoría de la bolsa han examinado los documentos de solicitud para la emisión de acciones de Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) (en adelante, el emisor o la empresa) a determinados objetos y han formado la primera ronda de preguntas.
1. Sobre el proyecto de recaudación de fondos
De acuerdo con los materiales de la declaración: (1) el emisor tiene la intención de utilizar los fondos recaudados de 746 millones de yuan y 480 millones de yuan para invertir en el proyecto de expansión de la producción de equipos de automatización de la nueva industria energética y el proyecto de modernización de equipos de automatización de la industria electrónica de consumo (en adelante, el proyecto de nueva energía y el proyecto de electrónica de consumo), respectivamente, en el que el costo de adquisición de equipos es de 626388 millones de yuan y 420976 millones de yuan, respectivamente; El emisor tiene la intención de invertir 225 millones de yuan de los fondos recaudados en el nuevo proyecto del Centro de I + D para la construcción de laboratorios avanzados, la introducción de equipos de ensayo de I + D de alta precisión y la investigación y el desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías, incluido el equipo Semiconductor; En el nuevo proyecto de energía, la batería de litio de potencia sólo tiene un cliente Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ Al 30 de septiembre de 2021, el valor contable del equipo mecánico y electrónico del emisor era de 41.059,5 millones de yuan y 17.663,9 millones de yuan, respectivamente.
Por favor, explique al emisor: (1) la situación actual de la firma del Acuerdo de cooperación o el pedido previsto entre la empresa y la empresa de automóviles pertinente y la transformación del pedido de venta, junto con la situación de la tecnología, el personal, el mercado, el cliente, el pedido, etc., para explicar la racionalidad y viabilidad de la inversión de la empresa en el equipo de producción de baterías de litio; En combinación con las diferencias en los productos, las esferas de aplicación y los procesos de producción, etc., se explicará si las diferencias y los vínculos entre el proyecto anterior y el proyecto actual pertenecen esencialmente al mismo proyecto; En combinación con la escala actual de activos fijos y la capacidad de producción existente de la empresa, se explica la racionalidad de la compra de equipo del proyecto de oferta pública inicial mucho más que la escala de activos existente, y se explican las medidas de digestión de la capacidad de construcción en curso y la nueva capacidad de producción mediante La combinación de pedidos en mano, contratos intencionales, espacio de mercado, patrón de competencia del mercado, etc. El contenido específico, la base de cálculo, la inversión de capital y la equidad de precios de cada proyecto de inversión en construcción en el nuevo proyecto de energía y el proyecto de electrónica de consumo, el contenido, la cantidad y el uso del equipo que se invertirá y la relación de correspondencia con la nueva capacidad de producción, La diferencia con el equipo existente de la empresa y su versatilidad, y el análisis adicional de la racionalidad del contenido y la escala del nuevo equipo adquirido; Si los fondos para la construcción de proyectos se utilizarán para complementar los fondos corrientes; El contenido, la cantidad, el uso y la equidad de precios del equipo de software y hardware que se comprará en el nuevo proyecto del Centro de I + D, la composición específica de los gastos de I + D y la diferencia significativa entre la composición de los gastos de I + D del emisor en el período de referencia; El progreso actual de cada proyecto de recaudación de fondos, la aportación antes de que el Consejo de Administración del emisor examine el plan de emisión y si los fondos recaudados se utilizarán para sustituir la cantidad de inversión antes de que el Consejo de Administración examine el plan de emisión.
Se invita a las instituciones patrocinadoras y a los contables declarantes a que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras al respecto.
2. Sobre los proyectos de recaudación de fondos anteriores
Según los documentos de declaración y la información pública: (1) el emisor comenzó a cotizar en bolsa en mayo de 2021, con un total de 1110 millones de yuan de fondos recaudados propuestos, y el Fondo recaudado neto real fue de 406698.500 Yuan, y el total acumulado de fondos recaudados hasta el 30 de septiembre de 2021 fue de 348414.800 yuan; Si el emisor reduce el importe de la inversión de capital recaudado en todos los proyectos de OPI, la parte insuficiente de la inversión neta de capital recaudado real inferior a la inversión total prevista en los proyectos de OPI se resolverá mediante la autofinanciación.
Sírvanse explicar al emisor: el contenido, la cantidad y la proporción de los fondos recaudados de los proyectos anteriores hasta la fecha, el plan de seguimiento y el progreso previsto de los fondos recaudados, el progreso de la construcción del proyecto y la situación de la construcción de seguimiento, indicando si los proyectos se han aplazado.
Sírvase informar a los contables para que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras.
3. Cálculo de los beneficios
According to the Declaration documents: (1) New Energy Projects First reached the post – Natal Annual sales income of 2134000 Yuan, net profit of 333893.400 Yuan, the Financial Internal investment return rate (after tax) of the project is 17.13%, the static total Investment Recovery period (after tax) is 7.69 years; Todos los proyectos de electrónica de consumo pueden realizar ingresos anuales de ventas de 996 millones de yuan y beneficios netos de 207568.700 Yuan después de la primera entrega, el rendimiento financiero interno de la inversión (después de impuestos) del proyecto es del 20,98%, el período de recuperación de la inversión (después del impuesto sobre la renta) Es de 6,58 años. Sírvanse explicar al emisor: 1) Los detalles de los datos y el proceso de cálculo del cálculo de los beneficios, la base de determinación y la racionalidad de los principales indicadores de cálculo, como el volumen de ventas, el precio unitario y los costos, y si se ha tenido plenamente en cuenta la racionalidad del margen bruto en El período de previsión; En combinación con el cálculo de los beneficios y la depreciación y amortización de los activos a largo plazo del proyecto de oferta pública de inversión, se explica el efecto de la puesta en marcha del proyecto de oferta pública de inversión en la situación financiera, la estructura de los activos y el rendimiento operativo de la empresa.
Sírvase informar a los contables para que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras.
4. Sobre la reposición de la liquidez y el riesgo de liquidez
Según los documentos de presentación de informes: (1) al final del período de que se informa, la relación activo – pasivo de la empresa es de 59,50%, 44,11%, 58,60% y 61,29%, respectivamente; el importe de los préstamos a corto plazo es de 43.909,25 millones de yuan, 43.468,55 millones de yuan, 75.730,42 millones de yuan y 11.137,65 millones de yuan, respectivamente; el importe de los préstamos a largo plazo es de 0.000 Yuan, 22.593 millones de yuan, 23.529,92 millones de yuan y 17.382,28 millones de yuan, respectivamente; En cada período del informe, el flujo de caja neto generado por las actividades operacionales de la empresa fue de 794069.900 Yuan, 2008576000 Yuan, 212638.400 yuan y – 818227.700 Yuan, respectivamente; Al final del período sobre el que se informa, el valor contable de las cuentas por cobrar de la empresa era de 99.156,33 millones de yuan, 88.370,93 millones de yuan, 136051,39 millones de yuan y 126152,67 millones de yuan, respectivamente; El emisor no ha realizado ningún dividendo en efectivo en los últimos tres años; En caso de controversia sobre el contrato de compraventa de la filial Shanghai Xinxiang (demandada), el Tribunal de Primera Instancia resolvió que Shanghai Xinxiang devolviera 8,2 millones de dólares de los EE.UU. Al demandante y compensara las pérdidas económicas; El total de fondos líquidos complementarios y fondos líquidos complementarios asimilados en el proyecto de recaudación de fondos asciende a 504959.700 Yuan, lo que representa el 29,70% de los fondos recaudados.
Se invita a los emisores a que: (1) concluyan la situación de las empresas comparables en la industria de los contratos, analicen la racionalidad de la gran diferencia entre el flujo de caja y el beneficio neto de las actividades de explotación en el último año y en la primera fase, y expliquen si es coherente con la situación General de la industria; En combinación con el aumento de la relación activo – pasivo, el aumento sustancial de los préstamos a corto plazo, el flujo de caja operativo negativo, el aumento sustancial de las cuentas por cobrar, el impago de dividendos en tres años, las controversias contractuales y otros factores, explicar si el emisor existe riesgo de liquidez y las medidas de respuesta pertinentes; El importe de los gastos no relacionados con el capital en el proyecto actual de recaudación de fondos se calculará sobre la base de la cantidad específica de capital de trabajo suplementario real en el proyecto actual de recaudación de fondos y su proporción en el total de fondos que se recaudarán y si supera el 30%.
Por favor, consulte a la Agencia patrocinadora y al contable declarante de acuerdo con la pregunta 4 de la “pregunta de verificación de la emisión y cotización de valores de la empresa cotizada en bolsa de kechuangban” y emita una opinión clara.
5. Sobre inversiones financieras
According to the Declaration documents, on 23 December 2021, bozhong Industry, a subsidiary of the issuer, participated in Suzhou jianuo Environmental Science and Technology Co., Ltd., with a Investment amount of 22596 million Yuan and a Shareholding proportion of 2.99%, the issuer believed that this Investment was not a Financial Investment.
Sírvanse explicar al emisor que: 1) la inversión en la protección del medio ambiente no se define como la base de la inversión financiera; Si la inversión financiera es mayor al final del último período, si la inversión financiera recientemente invertida y la inversión financiera prevista del emisor se han deducido del total de los fondos recaudados en los seis meses anteriores a la resolución del Consejo de Administración.
Por favor, consulte a la Agencia patrocinadora y al contable declarante de acuerdo con la pregunta 5 de la “pregunta de verificación de la emisión y cotización de valores de las empresas que cotizan en bolsa de kechuangban” y emita una opinión clara.
6. Información sobre las operaciones
6.1 Según los documentos de declaración: (1) durante el período de que se informa, el margen bruto de las principales operaciones de la empresa fue del 41,78%, el 45,91%, el 42,90% y el 33,59%, respectivamente, y la disminución del margen bruto se debió principalmente al aumento del costo directo de la mano de obra, la disminución del tipo de cambio del dólar de los Estados Unidos frente al renminbi y el alto costo real de los insumos de algunas nuevas máquinas; En 2019 y 2020, los beneficios netos de la empresa después de deducir los beneficios no atribuibles a la matriz disminuyeron un 7,72% y un 29,00%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año anterior; Durante el período que abarca el informe, la proporción de los ingresos procedentes de las ventas de la empresa a Apple en los ingresos corrientes de explotación fue del 47,21%, el 42,71%, el 36,54% y el 32,25%, respectivamente.
Pide al emisor que: (1) Analice cuantitativamente las razones y la racionalidad de la disminución del margen bruto, indique si la tendencia de la variación del margen bruto es coherente con la de las empresas comparables de la misma industria, si existe el riesgo de una disminución continua del margen bruto, si tiene un efecto negativo significativo en El proyecto de oferta y los beneficios futuros del emisor, si las medidas de respuesta y la eficacia que el emisor tiene previsto adoptar y si el riesgo de disminución del margen bruto se ha revelado plenamente en el folleto; En combinación con los últimos datos financieros, explicar las razones de la disminución del rendimiento operativo de la empresa y las medidas de solución que deben adoptarse; Explicar el impacto de las fricciones comerciales sino – estadounidenses y otras circunstancias externas en la producción y el funcionamiento de la empresa y las contramedidas. Se invita a los patrocinadores, a los contables declarantes y a los abogados de los emisores a que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras al respecto.
6.2 según los documentos de declaración: (1) El saldo de las cuentas por cobrar del emisor ha aumentado considerablemente en el último año y en el último período, y el saldo de las cuentas por cobrar de 1 a 2 años de antigüedad en el último período es el resultado de los cambios en el método de liquidación del Grupo Guangda; Al final del período sobre el que se informa, el valor contable de las existencias de la empresa era de 75.672,7 millones de yuan, 49.543,6 millones de yuan, 123636,18 millones de yuan y 28.758,24 millones de yuan, respectivamente.
Sírvanse explicar al emisor: 1) la situación de la recaudación de fondos del Grupo Guangda hasta la fecha, si otras fábricas designadas por Apple y los fabricantes de la cadena industrial de Apple se encuentran en una situación similar durante el período que abarca el informe, y si los cambios en los métodos de liquidación se ajustan a las prácticas de la industria; Si la política crediticia del emisor hacia los principales clientes ha cambiado o no, y la situación de la recaudación posterior al período de las cuentas por cobrar en el último año y al final del período; La cobertura de los pedidos de productos y mercancías expedidos por el emisor en el último año y al final del mismo; La realización de las ventas después del período de entrega de los productos básicos al final del último período, junto con el período medio de aceptación de los productos, indica si existen productos básicos no arrastrados durante mucho tiempo y sus razones; La composición de los productos básicos expedidos con más de un año de antigüedad al final del último período de almacenamiento, si existe algún riesgo de deterioro del valor y controversia sobre la calidad, etc.
Se invita a las instituciones patrocinadoras y a los contables declarantes a que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras sobre los métodos de verificación, el proceso de verificación, la proporción de verificación y las conclusiones de la verificación del cumplimiento de las mercancías expedidas.
7. Otros
7.1 according to the Declaration Materials: (1) on 17 June 2021, the company was asked to stop production and operation and fined 48.000 Yuan for fire control in Staff dormitories; El 26 de julio de 2021, la empresa fue multada con 128000 yuan por la aduana de Huanggang por no proporcionar la licencia de importación, y la aduana de Wujiang emitió la Declaración de situación.
Sírvanse explicar al emisor: 1) la rectificación de las sanciones administrativas mencionadas por la empresa; The Administrative penalty is made by the Huanggang Customs, but the Wujiang Customs Issue the reasons for the situation, issuing the authority is the Authority subject; Si la empresa ha cometido otras violaciones similares de las normas de importación y exportación; Sobre la base de lo anterior, indicar si las cuestiones pertinentes constituyen violaciones graves de la ley.
Se pide al abogado del emisor que verifique y emita una opinión clara sobre las cuestiones mencionadas.
7.2 de acuerdo con los documentos de declaración, el emisor está llevando a cabo un procedimiento de evaluación del impacto ambiental para el nuevo proyecto de centro de I + D, y no se han obtenido los documentos de respuesta pertinentes, por lo que no es necesario obtener EIA para el nuevo proyecto de energía y el proyecto de electrónica de consumo.
Sírvanse explicar al emisor: 1) el progreso concreto y los arreglos de seguimiento de la solicitud de aprobación de la EIA para el nuevo proyecto del Centro de investigación y desarrollo, y si existen incertidumbres significativas en la obtención de la respuesta de la EIA; Los nuevos proyectos energéticos y los proyectos de electrónica de consumo no requieren una base específica para la EIA y no cumplen los procedimientos de EIA.
Se pide al abogado del emisor que verifique y emita una opinión clara sobre las cuestiones mencionadas.
7.3 Sírvanse proporcionar información adicional sobre si el emisor y las filiales Holding y participativas participan en el negocio inmobiliario.
Se pide al abogado del emisor que verifique y emita una opinión clara sobre las cuestiones mencionadas.
Pide al emisor que distinga entre “divulgación” y “descripción”. Además de solicitar exenciones, el contenido de la divulgación debe añadirse al folleto, indicando que el contenido es el contenido de la respuesta a las preguntas y no debe añadirse al folleto; En caso de modificación del folleto o de otros documentos de solicitud, el Departamento de actualización se marcará en negrita en cursiva y se presentarán las instrucciones de modificación y el formulario de comparación de diferencias. Por favor, verifique cuidadosamente el contenido de la respuesta del emisor punto por punto, y escriba la opinión general de que “la respuesta de la empresa en este material de respuesta ha sido verificada por esta Organización para confirmar y garantizar su veracidad, integridad y precisión” después de la respuesta del emisor.
Shanghai Stock Exchange
10 de abril de 2002
Palabras clave: Carta de investigación sobre la refinanciación de la Junta de innovación científica
Publicado por Shanghai Stock Exchange Listing Audit Center el 10 de abril de 2022
