Suzhou naxin Microelectronics Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Everbright Securities Company Limited(601788)
Suzhou naxin Microelectronics Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “naxin micro” o “emisor”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) y de cotización en la Junta de innovación tecnológica (en lo sucesivo denominada “la oferta”) presentada por el Comité de cotización de la Junta de innovación tecnológica de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shanghai”), La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] 427).
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Everbright Securities Company Limited(601788) (en lo sucesivo denominada “la institución patrocinadora (aseguradora principal)” o “aseguradora principal”), el número de acciones emitidas es de 25.266000, todas ellas nuevas acciones públicas. La emisión se llevará a cabo el 12 de abril de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghai y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea, respectivamente.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai.
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea y en línea de esta emisión serán organizadas por el patrocinador (principal asegurador) Everbright Securities Company Limited(601788) . La colocación estratégica de la oferta se lleva a cabo en la organización patrocinadora (aseguradora principal); Investigación preliminar y emisión fuera de línea a través de la Plataforma de suscripción fuera de línea de la bolsa de Shanghai https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
La colocación estratégica de la emisión consiste en la participación de los directores superiores y el personal básico del patrocinador en el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica, sin ningún otro acuerdo de inversores estratégicos.
2. El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar en línea, y no se llevará a cabo ninguna investigación acumulativa en línea.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) celebrarán un consenso sobre la eliminación de las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos, de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio sobre la oferta pública inicial de acciones y la oferta pública inicial y la investigación preliminar en el Consejo de creación de Ciencia y Tecnología (en adelante, el “anuncio sobre la oferta y la investigación preliminar”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 346,33 Yuan / Acción (excluido 346,33 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 346,33 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con un número de suscripción inferior a 2,8 millones de acciones; El precio de suscripción propuesto es de 346,33 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es de 2,8 millones de acciones, el tiempo de suscripción es de 14: 33: 15.124 el 7 de abril de 2022 el objeto de colocación, de acuerdo con la Plataforma de suscripción fuera de la red de la bolsa de Shanghái para generar automáticamente El objeto de colocación de la orden de eliminación de tres objetos de colocación. Por encima de un total de 99 objetos de colocación eliminados, la cantidad total de suscripción correspondiente a la eliminación propuesta es de 23,12 millones de acciones, lo que representa el 1,0039% de la cantidad total declarada de 23,29,3 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) evaluarán exhaustivamente el valor razonable de la inversión de la empresa, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable y el nivel de valoración del mercado secundario de la industria afiliada, tendrán plenamente en cuenta los múltiples pedidos efectivos de los inversores en línea, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán el precio de la oferta actual de 230,00 Yuan / acción mediante consultas. La emisión fuera de la red ya no lleva a cabo la investigación acumulativa de ofertas. Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 12 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. El precio de emisión es de 230,00 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio correspondiente a este precio es:
343,07 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
430,53 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
457,43 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
574,05 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
79,02 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes revisadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
80,61 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes revisadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
105,37 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes revisadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
107,48 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total emitido en 2021, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes revisadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas).
6. The price of this issue is 230.00 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
El precio de esta oferta no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones restantes después de que los inversores en línea hayan excluido la parte más alta de la oferta, as í como de los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial (en lo sucesivo denominados “productos de oferta pública”) establecidos mediante oferta pública; El Fondo de seguridad social administrado por el gestor de inversiones del Fondo de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado “el Fondo de seguridad social”) y el Fondo de seguro básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado “el Fondo de Pensiones”) tienen una cotización residual media de 2563102 yuan por acción, o el valor más bajo de los cuatro números medios ponderados (en lo sucesivo denominado “el valor más bajo de los cuatro números”).
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Suzhou naxin Microelectronics Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en bolsa en el Consejo de Ciencia y Tecnología (en lo sucesivo denominado “anuncio de emisión”).
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria del emisor es la industria de servicios de software y tecnología de la información (i65). Al 7 de abril de 2022 (t – 3), la relación media entre el precio y las ganancias estáticas de los programas informáticos y los servicios de tecnología de la información (i65) publicados por China stock index Co., Ltd.
50,67 veces.
A 7 de abril de 2022 (t – 3), un mercado comparable de empresas cotizadas con una actividad principal similar al emisor
El nivel de rentabilidad es el siguiente:
2020 deducción no 2020 deducción no t – 3 acciones correspondientes a la bolsa estática correspondiente a la bolsa estática Código de valores de la bolsa estática abreviatura ex EPS después de la relación de ganancia de precio de cierre EPS (no antes de la deducción) Relación de ganancia (no después de la deducción) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones)
3Peak Incorporated(688536) . Sh 3Peak Incorporated(688536) 2290620863 534,50 233,34 256,20
Sg Micro Corp(300661) . SZ Sg Micro Corp(300661) 122341183 307,96 251,72 275,38
Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) . SZ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) 3.215930867200.49 62.34 64.95
Media – – – 182,47 198,84
Fuente: Wind Information, datos al 7 de abril de 2022 (t – 3)
Nota 1: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 3;
Nota 2: puede haber diferencias de dígitos en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
El precio de emisión actual es de 230,00 Yuan / acción correspondiente al emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020
La baja relación P / e diluida fue 574,05 veces mayor que la de los emisores emitidos por China stock index Co., Ltd.
En el último mes, la relación media estática P / e fue mayor que la de las empresas comparables de la misma industria.
Riesgo de pérdida para los inversores debido a la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores. Emisor y patrocinador (asegurador principal)
Llamar la atención de los inversores sobre el riesgo de inversión, estudiar cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacer inversiones racionales.
Una vez determinado el precio de emisión, el número de inversores que han presentado ofertas válidas para la emisión fuera de línea es el siguiente:
161, el número de objetos de colocación gestionados es de 4.179, la cantidad efectiva total de pedidos es de 16.446,2 millones
Acciones, que es 109396 veces el tamaño de la emisión inicial bajo la red antes de la devolución.
Suzhou naxin Microelectronics Co., Ltd. Ofrece acciones y cotiza en la Junta de innovación tecnológica
El importe de la demanda de fondos recaudados que figura en la Carta de intención de las acciones es de 75.000 millones de yuan, y el precio de emisión es de 230,00 Yuan.
La escala de financiación correspondiente de yuan / acción es de 581118 millones de yuan, que es superior a la cantidad de fondos recaudados antes mencionada.
El capital restante, una vez que el capital neto satisfaga las necesidades de los proyectos de recaudación de fondos, se utilizará para el capital de explotación relacionado con la actividad principal de la empresa.
Oro o de conformidad con las disposiciones pertinentes de las autoridades reguladoras.
La fijación de precios de la oferta sigue el principio de fijación de precios de mercado, y en la fase inicial de la investigación, los inversores en línea
Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) sintetizarán la oferta sobre la base de la verdadera intención de suscripción.
Evaluar el valor razonable de la inversión de la empresa, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable y el nivel de valoración del mercado secundario de la industria afiliada
En cuanto a la igualdad, se tendrán plenamente en cuenta los múltiples pedidos efectivos de los inversores en línea, las condiciones del mercado, la demanda de fondos recaudados y la suscripción.
El precio de emisión se determinará mediante negociación. El precio de esta emisión no será superior al valor inferior de cuatro números. Cualquier
Si un inversor participa en la suscripción, se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Como el método de fijación de precios y el precio de emisión
Si hay alguna objeción, se recomienda no participar en esta publicación.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. 7. The issuer is expected to use the raised Fund for this raised Project for 750000 Yuan. Sobre la base del precio de emisión de 230,00 yuan por acción y del número de nuevas acciones emitidas por 25.266000 acciones, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de 581118 millones de yuan, deduciendo los gastos de emisión previstos de unos 22.999115 millones de yuan (excluidos los impuestos), y que los fondos recaudados netos previstos sean de 558118.500 Yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se coticen en la bolsa de Shanghai.
El 10% de las cuentas de asignación final (redondeadas) de los objetos de asignación, incluidos los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la Administración de los fondos de pensiones de las empresas, los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados, que se ajusten a las disposiciones pertinentes de las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas; Se comprometerá a limitar el período de venta de las acciones asignadas a esta colocación a seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. La cuenta de venta del límite inferior de la red se determinará por sorteo el 15 de abril de 2022 (t + 3). Las acciones asignadas a la cuenta del objeto de colocación gestionada por el inversor en línea que no haya sido retirada no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a restricciones de venta, y podrán circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de valores de Shanghai. El método de asignación de números se utiliza en el sorteo de la cuenta de venta del límite inferior de la red. El número se asigna de acuerdo con el número final de cuentas asignadas por los inversores fuera de la red. Cada objeto asignado se asigna un número. Una vez que los inversores fuera de línea han cotizado
