Opiniones especiales de verificación sobre la situación de las inversiones en valores y derivados en 2021

China Securities Co.Ltd(601066)

Sobre China Resources Chemical Innovative Materials Co.Ltd(301090)

Observaciones especiales sobre la verificación de las inversiones en valores y derivados en 2021

China Securities Co.Ltd(601066) Securities \ \ \ \ Se llevó a cabo una verificación prudencial de la situación de las inversiones en valores y derivados en 2021, que se detalla a continuación:

Examen y aprobación de las inversiones en valores y derivados

El 7 de febrero de 2021, en la 14ª reunión del primer Consejo de Administración de la empresa, se examinaron y aprobaron la propuesta de informe de análisis de viabilidad sobre la realización de Operaciones de cobertura de futuros de productos básicos y la propuesta de plan anual de cobertura de futuros de la empresa y autorización de Operaciones para 2021, a fin de evitar los efectos negativos de la fluctuación de los precios de las materias primas en la producción y el funcionamiento de la empresa, controlar los riesgos de explotación y garantizar un crecimiento saludable y sostenido de las principales empresas. La Reunión acordó que la escala de compra de materias primas por contrato de futuros en 2021 no excedería del 50% de las materias primas necesarias para la producción, es decir, la escala de cobertura de materias primas de la empresa en 2021 no excedería de 903000 toneladas de Pta y 357000 toneladas de Meg. Sobre la base de la cantidad máxima de margen de posición en un solo día de negociación, la escala de los fondos de cobertura de la empresa en 2021 no excederá de 498540 millones de yuan, dentro de esta cantidad, se puede reciclar y la fuente de los fondos es el fondo propio de la empresa.

De acuerdo con la cantidad de ventas, el intervalo de tiempo de entrega y la actividad de cada contrato de futuros de Pta y Meg, seleccione el contrato de futuros adecuado de Pta y Meg para comprar. Las posiciones de futuros se liquidarán, transferirán o entregarán físicamente de acuerdo con la compra al contado de materias primas, la compra de bienes contractuales y la ejecución real del contrato de venta.

Ejecución de las operaciones de cobertura de materias primas en 2021

El importe de los contratos de cierre y el valor de mercado, las pérdidas y ganancias reales y las pérdidas y ganancias flotantes de las inversiones en productos básicos, futuros financieros (derechos) y derivados, por categoría, y el importe acumulado de las transacciones del año en curso:

Total de categorías PTA Meg

Operaciones de derivados financieros a principios de año

1. Número de contratos de posición: 75.320,00 57.550,00 132870.002. Importe de los contratos de posición: 28.131071788 22.927540.70 510586.119583. Valor de mercado de los contratos de posición: 28.966466.200,00 53.851080.004

1. Número de contratos de posición 291310,00 101350,00 392660.002. Importe de los contratos de posición 142588.359,24 532391,50 19.549987.750743. Valor de mercado de los contratos de posición 145158.829,24 49.862821,50 19.502704.744

1. El monto acumulado de las transacciones de ese año fue de 36.635166.460,00 2.636689.200,00 6. Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) .660002. Las ganancias y pérdidas reales de ese año fueron de 16.159452000 16.376850,00 3.253370,003. Las ganancias y pérdidas flotantes fueron de 28.999860,00 a 33.770570,00 a 4.770710,00 para cubrir el riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas. Durante el período que abarca el informe, cuando la fluctuación general de los precios de las materias primas no es grande, el efecto de la aplicación del instrumento de cobertura es menor; Cuando los precios de las materias primas siguen disminuyendo o aumentando en una sola dirección, el efecto de la aplicación de instrumentos de cobertura es mayor.

A partir de la influencia del negocio de cobertura en los datos financieros y el rendimiento operativo de la empresa, el negocio de cobertura tiene una gran influencia en los datos financieros de la empresa en 2021, pero se ajusta a la fluctuación del precio de mercado de las materias primas del proyecto cubierto correspondiente.

Con el fin de evitar el riesgo de operación de Pta y Meg debido a la fluctuación de los precios de mercado, la empresa utiliza instrumentos de cobertura de futuros para bloquear parte de los beneficios de los productos.

Análisis de riesgos de las empresas para hacer frente a las operaciones de cobertura

El negocio de cobertura de la empresa no tiene por objeto la especulación y el arbitraje, principalmente para evitar eficazmente el impacto de la fluctuación de los precios de las materias primas en la empresa, pero todavía existen los siguientes riesgos:

Riesgo de fluctuación de los precios: la fluctuación del mercado de futuros puede dar lugar al riesgo de fluctuación de los precios y a la pérdida de los libros de futuros.

Riesgo de capital: las operaciones de cobertura emitirán órdenes de operación de acuerdo con la autoridad estipulada en el sistema pertinente de la empresa. Si la cantidad de inversión es demasiado grande, el riesgo de liquidez de capital puede ser causado, e incluso la pérdida real puede ser causada por la liquidación forzada debido a la falta de tiempo para reponer el margen.

Riesgo de control interno: el comercio de futuros es más profesional y complejo, lo que puede dar lugar a un sistema de control interno imperfecto.

Riesgo técnico: el riesgo técnico puede deberse a un sistema informático incompleto, fallos de red, etc. Riesgo de política: si se producen cambios importantes en el mercado de derivados y en las políticas, leyes y reglamentos pertinentes de las operaciones de cobertura, puede causar fluctuaciones del mercado o riesgos derivados de la imposibilidad de realizar transacciones.

Medidas de control de riesgos para las empresas de cobertura

La empresa emparejará el negocio de cobertura de futuros de productos básicos con la producción y el funcionamiento, controlará estrictamente la escala del negocio de cobertura de futuros, no excederá de la cantidad de Pta y Meg necesaria para la producción y el funcionamiento anuales de la empresa, y cubrirá el riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas causado por los pedidos a plazo.

La empresa controlará estrictamente la escala de los fondos de cobertura, planificará y utilizará razonablemente el margen de garantía, no afectará a la producción y el funcionamiento normales de la empresa, y llevará a cabo operaciones de cobertura estrictamente de conformidad con las disposiciones del sistema de gestión de la empresa.

El sistema de gestión de las operaciones de cobertura de futuros contiene disposiciones claras sobre la cantidad de Operaciones de cobertura, el alcance de las variedades, la autoridad de examen y aprobación, el proceso de auditoría interna, el Departamento responsable y la persona responsable, el informe interno de riesgos y los procedimientos de tramitación, etc. la empresa controla Todos los vínculos estrictamente de conformidad con las disposiciones del sistema.

La empresa establecerá un sistema de servicios de transacciones, comunicaciones e información que cumpla los requisitos para garantizar el funcionamiento normal del sistema de transacciones y el funcionamiento normal de las transacciones.

Opiniones de los directores independientes sobre las inversiones de la empresa en valores y derivados en 2021

De conformidad con las normas pertinentes de la bolsa de Shenzhen, el director independiente ha realizado una verificación cuidadosa de la inversión de la empresa en valores y derivados en 2021. Después de la verificación, la empresa no llevó a cabo la inversión de valores en 2021, sólo llevó a cabo el negocio de cobertura de futuros de materias primas. Creemos que los fondos de la empresa para la cobertura de futuros provienen de los fondos propios de la empresa y no afectan al desarrollo del negocio principal de la empresa. La empresa lleva a cabo el negocio de cobertura de futuros de materias primas en estricta conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, los estatutos y las normas pertinentes de la empresa, ha cumplido los procedimientos de examen y aprobación correspondientes, no ha violado las leyes, reglamentos y normas pertinentes, no ha perjudicado los intereses de la empresa y Los accionistas minoritarios.

Opiniones de verificación de los patrocinadores

La institución patrocinadora considera que la situación de la inversión en valores y derivados de la empresa no ha violado las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las normas de cotización en bolsa de Shenzhen GEM, las directrices de autorregulación de las empresas que cotizan en bolsa de Shenzhen No. 2 – funcionamiento normalizado de las empresas que cotizan en bolsa GEM, etc., y se ajusta a las disposiciones de los Estatutos de la empresa y a los procedimientos de adopción de decisiones legítimos y conformes.

(esta página no tiene texto y es la página de firma de la opinión especial de verificación sobre la situación de la inversión en valores y derivados en 2021)

Representante patrocinador:

Zhao Xu Li Xudong

China Securities Co.Ltd(601066)

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