Jiangsu jicui yaokang Biotech Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal):
Jiangsu jicui yaokang Biotechnology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “yaokang biotechnology”, “issuer” or “Company”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) y de cotización en la Junta de innovación tecnológica (en lo sucesivo denominada “la oferta”); Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] No. 542). El patrocinador de la emisión (principal asegurador) es Huatai United Securities Co., Ltd. (en adelante, “Huatai United securities”, “patrocinador (principal asegurador)”.
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador), se determinó que el número de acciones emitidas era de 50 millones de acciones, todas ellas nuevas acciones públicas. En esta emisión, la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai y la asignación de precios fuera de línea a los inversores fuera de línea que cumplan los requisitos se llevarán a cabo el 12 de abril de 2022 (día t), respectivamente, a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai (en adelante, la bolsa de Shanghai) y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Modo de emisión: Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores fuera de la red cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen acciones no limitadas en el mercado de Shanghai y el valor de mercado de los recibos de depósito no restringidos.
El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) determinan directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar a los inversores en línea elegibles, y ya no se realizan licitaciones acumulativas en línea.
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución en línea y fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el patrocinador (principal asegurador). La colocación estratégica se lleva a cabo en el organismo patrocinador (principal asegurador); La investigación preliminar y la suscripción fuera de la red se realizan a través de la plataforma electrónica de suscripción fuera de la red de OPI de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “Plataforma de suscripción fuera de la red”) https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghai.
La asignación estratégica de la emisión incluye los dos tipos siguientes: (1) las filiales pertinentes de la organización patrocinadora siguen la inversión, la organización patrocinadora es Huatai Innovation Investment Co., Ltd. (en adelante, “Huatai innovation”); El plan especial de gestión de activos establecido por el personal directivo superior y el personal básico del emisor que participan en la colocación estratégica es el plan de gestión de activos colectivos de propiedad de los empleados (en adelante, el “Plan de gestión de salarios de los empleados de Huatai) de kangxiangying, una empresa de gestión de activos con sede en Shanghai. No hay otros arreglos para inversores estratégicos que no sean los mencionados anteriormente.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el Acuerdo de oferta pública inicial y el anuncio preliminar de investigación (en adelante, el “anuncio de oferta y el anuncio preliminar de investigación”) de Jiangsu jixuan Pharmaceuticals Biotechnology Co., Ltd., y de conformidad con el Acuerdo de oferta pública inicial y el anuncio preliminar de investigación (en adelante, el “Acuerdo de oferta y el anuncio preliminar de investigación”), y tras la exclusión de las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos, se acordará por consenso. Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 30,43 Yuan / Acción (excluido 30,43 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 30,43 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 17 millones de acciones; El precio de suscripción propuesto es de 30,43 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es de 17 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es de 14: 15: 35.970 el 7 de abril de 2022. 47 objetos de colocación se eliminan de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la Plataforma de Suscripción fuera de la red de la bolsa de Shanghai. Por encima de un total de 91 objetos de colocación eliminados, la cantidad total que se va a comprar para la eliminación correspondiente es de 1211,4 millones de acciones, lo que representa el 1.0056% de la cantidad total declarada de 1204684 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar.
3. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) evaluarán exhaustivamente el valor razonable de la inversión de la empresa, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable y el nivel de valoración del mercado secundario de la industria, teniendo plenamente en cuenta los factores tales como el múltiplo efectivo de compra de los inversores en línea, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, sobre la base de la investigación inicial tras la eliminación de las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos, y La negociación determinó que el precio de la oferta era de 22,53 Yuan / acción, la oferta fuera de la red ya no se acumula en la investigación de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 12 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 12 de abril de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 4. The price of this issue is 22.53 Yuan / share, the price corresponding to the Price – Earnings Ratio is:
106,12 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
122,04 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
120,85 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
138,99 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020). 5. The price of this issue is 22.53 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la industria de investigación y desarrollo experimental (m73). Al 7 de abril de 2022 (t – 3), la investigación y el desarrollo experimental (m73) publicados por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes, la relación media estática P / e fue de 75,12 veces.
Al 7 de abril de 2022 (t – 3), el nivel de P / E de las empresas cotizadas comparables cuya actividad principal es similar a la del emisor es el siguiente:
Deducción de acciones T – 3 en 2020
Valores estáticos correspondientes al precio de cierre de los billetes no EPS anteriores y no EPS posteriores
Moneda)
688265. Sh Southern models 0571504198 48,31 84,53 115,09
Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) . Sh Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) 0825507650 106,10 128,53 138,70
CRL. N Charles 459359 – 192263 41.85 –
River
Valor medio 84,97 126,89
Fuente: Wind Information, datos al 7 de abril de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020: el beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (7 de abril de 2022) antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020.
Nota 2: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
Nota 3: el precio de cierre del RMB del Río Charles es el precio de cierre del dólar de los Estados Unidos El tipo de cambio, el 7 de abril de 2022 el precio medio del RMB es de 1 dólar de los Estados Unidos frente a 6.3659 Yuan. El EPS de Charles River antes y después de la deducción de 2020 también se convierte en renminbi utilizando el tipo de cambio anterior.
El precio de emisión de 22,53 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio es 138,99 veces mayor que el índice de valores de China emitido por la industria del emisor en el último mes de la relación media estática precio – beneficio, más que la misma industria puede compararse con el nivel medio de la relación estática precio – beneficio de la empresa, existe el riesgo de que la caída futura del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
El precio de la oferta actual es de 22,53 Yuan / acción, que es superior a la media y la media ponderada de las cotizaciones restantes después de que los inversores en línea hayan excluido la parte más alta de la oferta, as í como a los fondos de inversión en valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial establecidos mediante oferta pública (en adelante denominados “productos de oferta pública”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones residuales de los fondos de la seguridad social administrados por el gestor de inversiones de los fondos de la seguridad social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “pensiones”) es inferior a 214673 Yuan / acción, lo que supera el margen del 4,95%. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Jiangsu jicui Pharmaceuticals Biotech Co., Ltd. Ofrece acciones por primera vez y cotiza en bolsa en la Junta de innovación tecnológica (en lo sucesivo denominada “el anuncio de emisión”).
Llamar la atención de los inversores, después de que el precio de la oferta se fije, el número de inversores que han presentado ofertas válidas es de 230, el número de objetos de colocación gestionados es de 5.582, y el número total de suscripciones válidas es de 6.751,36 millones de acciones, que es 198569 veces la escala de emisión inicial antes de la devolución.
The amount of Raising Fund Demand disclosed in the proposal letter of Intent for the IPO of shares and listing in the Science and Technology Creation Board (hereinafter referred to as the proposal letter of Intent) of Jiangsu jicui yaohang Biotechnology Co., Ltd. Is 8.2 million Yuan, the price of this issue is 22.53 Yuan / the amount of Raising Fund should be 11.265 million Yuan, exceeding the above Raising Fund Demand amount. La parte de los fondos realmente recaudados que supere el importe total de los fondos recaudados se utilizará para complementar los fondos líquidos de la empresa u otros fines permitidos por las leyes y reglamentos. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
El precio de la oferta sigue el principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de la investigación, los inversores fuera de la red cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción. Después de eliminar la oferta inválida y la parte más alta de la oferta, el emisor y el patrocinador (asegurador principal) evaluarán exhaustivamente el valor razonable de la inversión de la empresa, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable y el nivel de valoración del mercado secundario de la industria de acuerdo con la situación de la oferta de la investigación fuera de la red. Teniendo plenamente en cuenta los múltiples pedidos efectivos de los inversores en línea, las condiciones del mercado, la demanda de fondos recaudados y los riesgos de suscripción, el precio de emisión se determinará mediante negociación. El precio de emisión determinado no es superior a la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de las cotizaciones más altas y a la media y la media ponderada de las cotizaciones de los productos públicos, los fondos de la seguridad social y las pensiones después de la eliminación de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. 6. Se prevé que la cantidad de fondos recaudados por el emisor para este proyecto de recaudación de fondos sea de 82.000 millones de yuan. Sobre la base del precio de emisión de 22,53 Yuan / acciones y el número de nuevas emisiones de 50 millones de acciones, si la emisión tiene éxito, se prevé que el emisor recaude fondos por un total de 112650 millones de yuan, después de deducir unos 100397.900 Yuan (IVA excluido, incluido el impuesto de timbre) de los Gastos de emisión, se prevé que la recaudación neta de fondos sea de 102610.21 millones de yuan (si hay una diferencia de cola, se redondeará). Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
7. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones emitidas públicamente en la bolsa de Shanghai.
En el caso de la emisión fuera de la red, el 10% de las cuentas finales asignadas (redondeadas hacia arriba) de los objetos de colocación, como los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de anualidades empresariales, los fondos de seguros y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados, se comprometerá a que el período de restricción de la venta de las acciones asignadas sea de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. La cuenta del objeto de colocación anterior se determinará mediante un sorteo de números mecidos después de que los inversores de fuera de la red hayan completado sus pagos. El sorteo del número de venta del límite inferior de la red se llevará a cabo de acuerdo con el número de asignación del objeto de asignación, y cada objeto de asignación se asignará con un número. Las acciones asignadas a la cuenta del objeto de colocación gestionada por el inversor en línea que no haya sido retirada no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a restricciones de venta, y podrán circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de valores de Shanghai. Una vez que los inversores fuera de la red hayan cotizado, se considerará que aceptan el Acuerdo de duración mínima de la oferta.
