Carta de intención de Hangzhou Jingye INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el Consejo de innovación tecnológica (proyecto de registro)
Después de la emisión de las acciones en el mercado de la Junta de la Ciencia y la tecnología, el mercado tiene un alto riesgo de inversión. La empresa kechuang Board se caracteriza por una gran inversión en I + D, un alto riesgo operativo, un rendimiento inestable y un alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la Junta de innovación tecnológica y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Hangzhou Jingye INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. (room 3501, yuejiang Commercial Center, no. 857 Xincheng Road, Binjiang District, Hangzhou City, Zhejiang Province) Public offered shares and listed in Science and Technology Innovation Board
La solicitud de emisión de la empresa está sujeta a los procedimientos correspondientes de la bolsa de Shanghai y la Comisión Reguladora de valores de China. La presente carta de intención no tiene efecto jurídico en la emisión de acciones en virtud de la cual se emiten, sino que se utiliza únicamente para la divulgación anticipada. Los inversores utilizarán el texto completo de la Carta de intención del folleto publicada oficialmente como base para la decisión de inversión.
Patrocinador (asegurador principal)
North Block, Excellence Times Square, no. 8, central no. 3 Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número total de acciones públicas emitidas es de 20,6 millones de acciones, y el número de acciones emitidas no representa menos del 25% del capital social total de la empresa después de la emisión. Todas las acciones de esta oferta son nuevas y los accionistas originales no ofrecen acciones.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción
Fecha prevista de publicación 19 de abril de 2022
La Junta de innovación científica de la bolsa de Shanghai
Capital social total emitido 82,4 millones de acciones
Patrocinador (asegurador principal) Citic Securities Company Limited(600030)
Fecha de firma de la Carta de intención del folleto 11 de abril de 2022
Declaración importante
Ninguna decisión o opinión de la Comisión Reguladora de valores de China o de la bolsa de valores de Shanghai sobre esta emisión indica que haya garantizado la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos de solicitud de registro y de la información divulgada, ni que haya determinado o garantizado sustancialmente la rentabilidad del emisor, el valor de la inversión o Los ingresos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es falsa.
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que la Carta de intención del folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y a asumir responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad. La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Si el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa insta a los inversores a que presten plena atención a las siguientes cuestiones importantes y a que lean cuidadosamente todo el contenido de la Carta de intención del folleto. Indicación de riesgos importantes
Riesgos de concentración en la industria nuclear y cambios en la política industrial en esta esfera
La empresa se dedica principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de equipos especiales e inteligentes. Actualmente, el negocio se centra principalmente en el campo de la industria nuclear. Los productos básicos son la serie de la industria nuclear y los equipos inteligentes de la industria nuclear. Durante el período que abarca el informe, la proporción de los ingresos empresariales de la serie de la industria nuclear de la empresa Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ \
La industria nuclear abarca el desarrollo y la utilización de la energía nacional, el desarrollo de alta tecnología, la modernización militar y la competitividad nacional, etc. el desarrollo de la industria nuclear depende de la distribución de políticas, la promoción del Gobierno de arriba a abajo y la cooperación entre el Gobierno y las empresas. Sin embargo, por una parte, debido a que la intelectualización y la digitalización de la industria nuclear se encuentran en la etapa inicial y a que algunos campos tienen pocos datos confidenciales o públicos, es difícil obtener datos relativamente precisos sobre la capacidad del mercado, lo que puede afectar negativamente a los inversores para juzgar el valor de la inversión de la empresa. Por otra parte, en el futuro, si la política industrial en el ámbito de la industria nuclear cambia considerablemente, o la posición de la industria nuclear en el diseño estratégico nacional se reduce considerablemente, o la escala de inversión en el mercado descendente de equipos se estanca o se contrae, el negocio principal, la rentabilidad y el crecimiento futuro de la empresa se verán gravemente afectados.
Ii) mayor riesgo de concentración de clientes
La industria principal de la empresa se centra en el campo de la industria nuclear, los principales clientes son las unidades subordinadas del Grupo nuclear de China y las unidades subordinadas del Grupo. Durante el período que abarca el informe, los ingresos de los dos principales clientes de la empresa representaron el 77,68%, el 80,01% y el 71,06%, respectivamente, lo que dio lugar a una mayor concentración de clientes. Las ventas de productos de la empresa a las unidades subordinadas del Grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) \ \ \ \ Durante el período que abarca el informe, la proporción de ingresos de la empresa a las unidades afiliadas del Grupo fue del 22,95%, el 33,57% y el 52,30%, respectivamente.
Si la futura empresa no puede obtener continuamente la certificación de los proveedores cualificados del Grupo nuclear de China y la obtención continua de pedidos, o si la relación de cooperación entre la empresa y el Grupo nuclear de China y sus filiales ha sido sustituida por otros proveedores, o si la estrategia de gestión y adquisición de los futuros clientes ha cambiado considerablemente, o si los principales clientes se han perdido debido a la calidad de los productos de la empresa, etc. O en la actualidad, el funcionamiento y la situación crediticia de los principales clientes han cambiado considerablemente, lo que hace que la empresa no pueda mantener una ventaja continua en el sistema de proveedores de los principales clientes y mantener la relación de cooperación con los principales clientes, lo que tendrá un impacto negativo en el funcionamiento de la empresa.
Además, hay algunas unidades subordinadas del Grupo nuclear de China que están desarrollando productos similares a los de la empresa o han obtenido algunos resultados de I + D. Con la mejora del grado de inteligencia de los equipos de la industria nuclear y el desarrollo del mercado de equipos inteligentes pertinentes, no se excluye que el Grupo nuclear de China ajustará su estrategia de gestión y reforzará sus esfuerzos para apoyar a sus unidades subordinadas en la investigación y el desarrollo, la producción y la adquisición interna. Tampoco se excluye que los proyectos de I + D de esas unidades se conviertan en productos maduros y se vendan en el mercado, lo que repercute negativamente en el funcionamiento de la empresa. Además, las unidades del Grupo I son proveedores de la industria nuclear Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) y productos de equipo inteligente, y la empresa ha competido con las unidades del Grupo I en proyectos comerciales individuales, por lo que no se puede excluir completamente que la futura competencia se amplíe para influir en la relación de cooperación entre las dos partes, lo que repercutirá negativamente en el acceso a las empresas y en las condiciones de funcionamiento de la empresa.
Iii) mayor riesgo de ventas vinculadas
La empresa obtuvo la certificación de proveedores cualificados de CNNC en 2016 y comenzó a establecer una relación de cooperación directa con las unidades afiliadas de CNNC en 2017. En los últimos a ños, los ingresos de las unidades afiliadas de CNNC han seguido aumentando.
En diciembre de 2020, la empresa china nuclear puyuan (filial de la empresa especializada de Operaciones de inversión del Grupo nuclear de China) se convirtió en accionista de la empresa mediante la ampliación de capital y la inversión estratégica de la empresa, con una participación del 12,50%, por lo que el cliente de la empresa, la unidad 4 del Grupo nuclear de China (filial de la empresa nuclear de China puyuan), se convirtió en una parte vinculada de la empresa. Al mismo tiempo, de conformidad con el principio de cautela, otras filiales y empresas del Grupo nuclear de China también se consideran partes vinculadas. Por lo tanto, desde diciembre de 2020, la transacción entre la empresa y sus filiales es una transacción relacionada. Además, de acuerdo con las normas de cotización de la bolsa de Shanghai, la empresa y sus filiales también forman una parte relacionada en los 12 meses anteriores a diciembre de 2020. En 2020 y 2021, el importe total de las ventas de la empresa a las unidades afiliadas del Grupo nuclear de China fue de 95.851,3 millones de yuan y 65.432,5 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 46,44% y el 18,76% de los ingresos de explotación, respectivamente. En el futuro, si las partes vinculadas pertinentes siguen aumentando la compra de productos y servicios de la empresa sobre la base de sus propias necesidades de desarrollo empresarial, puede dar lugar a un aumento de la cantidad y la proporción de transacciones conexas, y si se produce una situación de precios injustos de las transacciones conexas, puede afectar negativamente a la independencia operacional de la empresa.
Iv) riesgo de fluctuación del rendimiento causado por la adquisición discontinua de pedidos
Durante el período que abarca el informe, los productos de la empresa se utilizan principalmente en la industria nuclear, y las necesidades de los clientes de la industria nuclear Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Al mismo tiempo, la cantidad de parte del contrato de la empresa es mayor, mientras que el período de ejecución del proyecto de gran cantidad es más largo y hay muchos vínculos involucrados, y el tiempo de finalización y aceptación final del proyecto es incierto. Algunos proyectos pueden verse afectados por el sitio del cliente, otras instalaciones de apoyo y otras condiciones, pero no pueden completar la instalación, la puesta en marcha y la aceptación antes de finales de año, afectando así el rendimiento de la empresa en ese año.
Riesgo estacional de rendimiento
Debido a que los clientes de la empresa se concentran en el campo de la industria nuclear y se ven afectados por el plan de inversión de activos fijos y la gestión del presupuesto de capital, el tiempo de entrega de los productos de la empresa y la aceptación de la instalación y puesta en marcha es en su mayoría en cuatro estaciones Cada año. De 2019 a 2021, los ingresos de ventas reconocidos en el cuarto trimestre de cada año representaron el 72,27%, el 80,37% y el 55,26% de los ingresos de explotación del año, respectivamente. Al mismo tiempo, los salarios de los empleados de la empresa, la depreciación de los activos fijos y otros gastos en el año correspondiente se producen relativamente uniformemente. Por lo tanto, las fluctuaciones estacionales de los resultados de la empresa pueden dar lugar a un bajo nivel de beneficios en el primer semestre o en los tres primeros trimestres, e incluso a pérdidas estacionales, la empresa tiene el riesgo de fluctuaciones trimestrales de los resultados.
Además de los principales riesgos mencionados anteriormente, la empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente la sección IV factores de riesgo de la Carta de intención del folleto. La descripción de los proyectos de investigación previa, los proyectos de ingeniería y los proyectos de reforma técnica emprendidos por la empresa se dividirá en proyectos de investigación previa, proyectos de ingeniería y proyectos de reforma técnica de acuerdo con el uso del equipo adquirido por los clientes de la industria nuclear.
El proyecto de investigación previa es un proyecto establecido por los clientes de la industria nuclear para la validación experimental de nuevos procesos y procesos de producción de la industria nuclear. Los proyectos de ingeniería son proyectos de construcción establecidos por los clientes de la industria nuclear para llevar a cabo la producción de productos de la industria nuclear, como el proyecto de construcción de plantas de demostración de reprocesamiento de combustible gastado, etc. Con el desarrollo de la tecnología de la industria nuclear y la tecnología de fabricación inteligente, el proyecto de innovación tecnológica se establece mediante la modificación o sustitución de los equipos existentes en la línea de producción.
Sobre la base de los requisitos de alta seguridad y fiabilidad de los equipos de la industria nuclear, los nuevos equipos de la industria nuclear suelen pasar por tres etapas diferentes, a saber, el prototipo de investigación científica, el prototipo de ingeniería y el equipo de ingeniería. Entre ellos, el prototipo de investigación científica y el prototipo de ingeniería pertenecen a proyectos de investigación previa; El equipo de ingeniería pertenece al proyecto de ingeniería. Los proyectos de investigación previa y los proyectos de ingeniería tienen una cierta relación de conversión, la ruta técnica después de la validación de pruebas, los proyectos de investigación previa pueden convertirse en nuevos proyectos de ingeniería, los clientes antes de iniciar proyectos de ingeniería, por lo general establecerán proyectos de investigación previa para la verificación de pruebas. No todos los proyectos de investigación previa se transformarán en nuevos proyectos de ingeniería debido a la incertidumbre sobre el éxito de la selección de rutas tecnológicas y la verificación de pruebas en la industria nuclear. Además, debido a que algunas rutas tecnológicas de la industria nuclear son relativamente maduras, algunos proyectos de ingeniería son establecidos directamente por los clientes y no necesitan ser probados por los proyectos de investigación previa, es decir, algunos proyectos de ingeniería no tienen proyectos de investigación previa correspondientes. Además, el equipo correspondiente al proyecto de reforma técnica se utiliza para modificar o reemplazar el equipo existente que ya está en funcionamiento. No hay relación necesaria con los dos primeros tipos de proyectos, relativamente independientes.
Los tres tipos de proyectos de la empresa se basan en los contratos firmados con los clientes y las especificaciones técnicas de los clientes y otros requisitos personalizados para proporcionar equipo, el modelo de negocio de la empresa no es diferente debido a los diferentes tipos de proyectos emprendidos.
Debido a la particularidad del campo de la industria nuclear, la aplicación del equipo relacionado necesita pasar por la fase de pre – investigación a la fase de ingeniería, que es diferente del equipo no nuclear que se pone directamente en producción en el campo general, etc. la empresa recuerda a los inversores que presten atención a esta diferencia. Además, lea la sección VI, negocios y tecnología de la Carta de intención del folleto. En primer lugar, el negocio principal y los principales productos de la empresa. En tercer lugar, la composición de los ingresos del negocio principal. En segundo lugar, la clasificación de los productos de la industria nuclear por tipo de proyecto de La industria nuclear. Información financiera principal y estado de las operaciones después de la fecha de referencia de la auditoría de los informes financieros
Desde la fecha de referencia de la auditoría de los informes financieros hasta la fecha de la intención del folleto, el Estado de funcionamiento de la empresa es normal, la situación de las compras y ventas no ha cambiado significativamente, la situación de funcionamiento es estable, el modo de funcionamiento, la situación comercial, la escala de ventas, La situación de los proveedores y otras cuestiones importantes que pueden afectar al juicio de los inversores no han cambiado significativamente. Sobre la base de las estimaciones preliminares, la empresa estima que los ingresos de explotación de enero a marzo de 2022 serán de aproximadamente 35 millones de yuan a 3.800 millones de yuan.
