Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial y la cotización en el GEM
Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo, « el emisor») ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) y de cotización en el GEM (en lo sucesivo, « La oferta») presentada por el Comité de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo, « La Bolsa de shenzhen»). La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] No. 499).
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador) Anxin Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “patrocinador (principal asegurador)” o “valores Anxin”), se determinó que el número de acciones emitidas era de 29,13 millones de acciones, todas las cuales eran nuevas emisiones públicas, y los accionistas del emisor no ofrecieron públicamente sus acciones. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio preliminar de investigación y recomendación”); El precio de compra propuesto es superior a 54,51 Yuan / acciones (excluidas) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de compra propuesto es de 54,51 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 8 millones de acciones (excluidas) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de compra propuesto es de 54,51 Yuan / acción, la cantidad de compra es igual a 8 millones de acciones, el tiempo de presentación del sistema es de 14: 48: 22: 528 el 6 de abril de 2022, y 14 objetos de colocación se eliminan de atrás a adelante de acuerdo con la secuencia de objetos de colocación generados automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red szse. El número total de acciones que deben solicitarse después de la eliminación de las cotizaciones inválidas en esta investigación preliminar es de 513,9 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 1,01% del número total de acciones que deben solicitarse después de la eliminación de las cotizaciones inválidas. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los factores, como el múltiplo efectivo de la solicitud de compra, los fundamentos del emisor, la industria en la que se encuentra, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 38,39 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de la oferta. Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 12 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 12 de abril de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. El precio de emisión de 38,39 Yuan / acción no excederá de la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública después de La exclusión de las cotizaciones más altas, el Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado “Fondo de seguridad social”), el fondo básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado “Fondo de Pensiones”), El Fondo de anualidades empresariales (en lo sucesivo denominado “Fondo de anualidades empresariales”) establecido de conformidad con las medidas de gestión del Fondo de anualidades empresariales (en lo sucesivo denominado “Fondo de anualidades empresariales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las Medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio y medio ponderado inferior a 38,40 Yuan / acción, por lo que la filial pertinente de la institución patrocinadora, Anxin Securities Investment Co., Ltd., no participará
De acuerdo con el precio de emisión final, el número de acciones de colocación estratégica final del emisor es de 1.519930, lo que representa alrededor del 5,16% del número de acciones de colocación estratégica. La cantidad final de asignación estratégica del Fondo de inversión industrial para el desarrollo de la integración civil – militar (sociedad limitada) (en lo sucesivo denominado “Fondo de desarrollo”) es de 2.648,45 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 8,94% de la cantidad emitida.
En resumen, la cantidad de colocación estratégica inicial de esta emisión es de 5.826 millones de acciones, lo que representa el 20% de la cantidad de esta emisión. De acuerdo con el precio de emisión final de esta emisión, la cantidad de colocación estratégica final es de 4.165.38 millones de acciones, lo que representa alrededor del 14,10% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la cantidad de asignación estratégica inicial y la cantidad de asignación estratégica final fue de 1719462 millones de acciones transferidas de nuevo a la emisión fuera de línea.
5. The price of this issue is 38.39 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
26,16 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
22,87 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
34,88 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
30,50 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 38.39 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), Jiarong Technology pertenece a la industria “n77 Ecological Protection and Environmental Governance industry”. China Securities Index Co., Ltd. Ha publicado “n77 Ecological Protection and Environmental Governance industry” en el último mes la relación estática media P / e fue de 22,40 veces (al 6 de abril de 2022, T – 4). El precio de emisión de 38,39 Yuan / acción correspondiente a 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de los beneficios netos de 34,88 veces, más que el 6 de abril de 2022 (t – 4) emitido por la industria en el último mes de 22,40 veces la relación estática media P / E, más allá de 55,71%, por favor consulte la decisión de los inversores.
A partir del 6 de abril de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables revelado en la Carta de intención de oferta pública inicial de Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. Y cotizada en GEM (en lo sucesivo denominada “la Carta de intención de oferta”) es el siguiente:
T – 4 acciones en 2020 deducción estática correspondiente no correspondiente deducción estática correspondiente código de valores valores abreviatura precio de cierre EPS después de la relación precio – beneficio (deducción no relación precio – beneficio (deducción no (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) antes)
Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) . SZ Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) 32,650674 Zhejiang Xidamen New Material Co.Ltd(605155) 48,40 63,34
Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) .sh Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) 15.840664305514 23.84 28.73
Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) . Sh Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) 18.451401013456 13.17 13.71
Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) . SZ Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) 5.340457203861 11.68 13.83
Nanjing Wondux Environmental Protection Technology Corp.Ltd(688178) . Sh Nanjing Wondux Environmental Protection Technology Corp.Ltd(688178) 21.391487009542 14.38 22.42
Media aritmética 22,30 28,41
Fuente: datos del viento, al 6 de abril de 2022 (t – 4);
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS no deducible antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 4.
El precio de emisión de 38,39 Yuan / acción correspondiente a 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la relación precio – beneficio diluido es 34,88 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 6 de abril de 2022 (t – 4) en el último mes de la relación precio – beneficio medio estático de la industria 22,40 veces, más allá del rango de 55,71%, más que la misma industria puede deducir la relación precio – beneficio medio no estático de la empresa en 202028,41 veces, más allá del rango de 22,77%, Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
La racionalidad del precio de emisión es la siguiente:
Productos: la empresa se centra en la investigación y el desarrollo de la tecnología de membranas, después de años de acumulación, ha sido capaz de proporcionar componentes de membrana, equipo de separación de membranas R & D, producción y comercialización, servicios de tratamiento de aguas residuales de alta concentración y otras soluciones de aplicación de la tecnología de membranas en todo el campo; La empresa siempre ha considerado la calidad como el núcleo del desarrollo de la empresa, ha establecido un sistema general de control de calidad y se adhiere estrictamente a las medidas de control de calidad que abarcan la investigación y el desarrollo, la adquisición, la producción, las ventas, etc. El producto estandarizado de la empresa “equipo de tratamiento de lixiviados de vertederos de contenedores” tiene las características de alta movilidad, flexibilidad y conveniencia. De acuerdo con las necesidades específicas de los clientes, a través de la investigación sobre las características del lixiviado de vertederos, el tratamiento de aguas residuales industriales de alta concentración y el líquido de separación de procesos, la empresa ha formado gradualmente el módulo de membrana tubular, el módulo de membrana tubular de disco, el módulo de membrana tubular de canal ancho, etc., que es diferente del módulo de membrana convencional. Las propiedades de separación cubren las principales secuencias técnicas (microfiltración, ultrafiltración, nanofiltración y ósmosis inversa) de todas las membranas líquidas de separación accionadas por presión, logrando así la Serialización de los componentes de membrana. Servicios: la solución de aplicación de la tecnología de membrana de la empresa se basa en la tecnología de separación de membranas, proporcionando a los clientes servicios de todo el proceso, incluyendo el diseño de la tecnología y el plan de proceso, la investigación y el desarrollo de equipos de separación de membranas, la producción y las ventas, El apoyo técnico a las operaciones y el Servicio de tratamiento de aguas residuales de alta concentración, etc. En el proceso de adquisición de las necesidades de los clientes a la entrega de productos / servicios, la empresa se adhiere a la cooperación con los clientes sobre la base de las características de la calidad del agua y desarrolla procesos y planes de tratamiento personalizados a fondo; El diseño modular y estandarizado mejora en gran medida la capacidad de entrega de productos, lo que hace que la empresa tenga ciertas ventajas en el tratamiento de aguas residuales de emergencia y el tratamiento de emergencia de aguas residuales de accidentes ambientales.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference News y Juchao capital Network (www.cn.info.com.cn). Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. Public offered Stock and listed in GEM Issue announcement (hereinafter referred to as “Issue announcement”).
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y los inversores institucionales fuera de la red cotizarán en la fase inicial de la investigación sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) tendrán en cuenta factores como el múltiplo efectivo de compra, los fundamentos del emisor, La industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción de acuerdo con los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores prestarán plena atención a los factores de riesgo inherentes a la comercialización de los precios de las acciones, sabrán que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorarán la conciencia de los riesgos, reforzarán el concepto de inversión en valor y evitarán la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no podrán garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa. 7. Sobre la base del precio de emisión de 38,39 yuan por acción y 29,13 millones de nuevas acciones, se prevé que el importe total de los fondos recaudados por el emisor sea de 11.183,07 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 129285,7 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido, incluido el impuesto de timbre), y que el importe neto de los fondos recaudados sea de 98.901,5 millones de yuan. El capital recaudado supera la cantidad de inversión de 961684 millones de yuan que el emisor revelará en la Carta de intención del folleto.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Disposiciones sobre el período de restricción de la venta: en las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y disposiciones sobre el período de restricción de la venta, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la Red adopta el método de venta limitada proporcional
