Hubei Zhongyi Science and Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Hubei Zhongyi Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Zhongyi Science and technology”, “emisor” o “empresa”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) y de cotización en el GEM presentada por los miembros del Comité de cotización del GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). Y ha obtenido el consentimiento de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
China International Capital Corporation Limited(601995) \
El número de acciones emitidas es de 16.837000, lo que representa aproximadamente el 25,00% del capital social total después de la emisión. La emisión en línea y fuera de línea se llevará a cabo el 12 de abril de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de Shenzhen Stock Exchange, la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de Shenzhen Stock Exchange (en adelante denominada “plataforma electrónica de emisión fuera de línea”) y la Plataforma de registro y liquidación de Shenzhen Branch of China Securities Registration and Clearing Corporation (en adelante denominada “sucursal de Shenzhen de China Clearing Corporation”).
Esta oferta se aplica a las “disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial de GEM” emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China el 18 de septiembre de 2021 (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2021] No. 21), las “normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial de GEM y la suscripción de valores en la bolsa de Shenzhen” (revisadas en 2021) (szse [2021] No. 919), China Securities Industry Association issued under the registered IPO under the norm of Underwriting (China Securities Association [2021] No. 213), “registered IPO under the Regulation of Investors under the registered System (China Securities Association [2021] No. 212), please pay attention to the Changes of relevant Regulations. El precio de emisión de 163,56 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la auditoría, el beneficio neto de la matriz después de la dilución de la relación precio – beneficio es 91,57 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 7 de abril de 2022 (t – 3) en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio de 39,70 veces, más allá del alcance de 130,65%, inferior a la relación precio – beneficio estático medio de las empresas comparables en la misma industria en 2020, Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Hubei Zhongyi Science and Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 225,00 Yuan / Acción (excluido 225,00 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. El precio de suscripción propuesto es de 225,00 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción propuesta es inferior a 4,7 millones de acciones (excluyendo 4,7 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 225,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción propuesta es igual a 4,7 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 7 de abril de 202213: 18: 13: 385 objetos de colocación, de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por La plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la siguiente a la disposición anterior 29 objetos de colocación serán eliminados. El número total de acciones que se van a solicitar en el proceso anterior es de 216,6 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 1,02% del total de 212,32,9 millones de acciones que se van a solicitar después de que se elimine la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea. 2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 163,56 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 12 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 163,56 Yuan / acción, y el precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como del Fondo de inversión en valores (en adelante, el “Fondo de oferta pública”) y el Fondo Nacional de Seguridad Social (en adelante, el “Fondo de seguridad social”) El valor medio y el valor medio ponderado de la cotización de los fondos de pensiones de base (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros, etc. De conformidad con el apartado iv) del artículo 39 de las normas detalladas para la aplicación de la oferta inicial, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no están obligadas a participar en esta asignación estratégica.
La cantidad de asignación estratégica inicial de esta emisión es de 3.367400 acciones, lo que representa el 20,00% de la cantidad de esta emisión. De acuerdo con el precio final, la colocación estratégica de la emisión está compuesta por el personal directivo superior del emisor, el plan especial de gestión de activos del personal básico y otros inversores estratégicos. Los fondos de suscripción de los inversores estratégicos se han transferido íntegramente a la cuenta bancaria designada por la institución patrocinadora (aseguradora principal) en un plazo determinado.
El plan especial de gestión de activos para el personal directivo superior y el personal básico del emisor que participan en el establecimiento de la colocación estratégica es el plan de gestión de activos agregados de la colocación estratégica del GEM para el personal no. 1 de ZhongJin Science and Technology (en lo sucesivo denominado “el plan de gestión de activos No. 1 de ZhongJin Science and technology”). De acuerdo con el precio final, el número de acciones de colocación estratégica del plan de gestión de activos No.1 de ZhongJin es de 624602, lo que representa alrededor del 3,71% del número de acciones emitidas.
Otros tipos de inversores estratégicos son las grandes empresas o sus filiales que tienen una relación estratégica o una visión a largo plazo con el emisor. Según el precio final, el número de acciones de colocación estratégica final de otros inversores estratégicos es de 1834188, lo que representa alrededor del 10,89% del número de acciones emitidas.
La cantidad inicial de colocación estratégica de esta emisión es de 3.367400 acciones, lo que representa el 20,00% de la cantidad de esta emisión.
La cantidad de asignación estratégica final de esta emisión es de 2458790 acciones, lo que representa alrededor del 14,60% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final será de 908610 acciones transferidas de nuevo a la emisión fuera de línea.
4. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos, la colocación de consultas fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la fijación de precios en línea a los inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen valores de mercado no restringidos de acciones a y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el patrocinador (principal asegurador). Investigación preliminar y distribución fuera de línea a través de la plataforma electrónica de distribución fuera de línea https://eipo.szse.cn. China Clearing Corporation Shenzhen Branch Registration and Settlement Platform implementation; La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen. 5. The price of this issue is 163.56 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
68,68 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 2020 por el número total de acciones antes de la emisión, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la empresa contable de conformidad con las normas contables chinas); 66,64 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 2020 por el número total de acciones antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la empresa contable de conformidad con las normas contables chinas); 91,57 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 2020 por el número total de acciones después de la emisión, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la empresa contable de conformidad con las normas contables chinas); 88,85 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 2020 por el número total de acciones después de la emisión, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la empresa contable de conformidad con las normas contables chinas). 6. The price of this issue is 163.56 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la “industria de fabricación de computadoras, comunicaciones y otros equipos electrónicos” (c39). Al 7 de abril de 2022 (t – 3), La relación media de precios e ingresos estáticos de la industria de fabricación de computadoras, comunicaciones y otros equipos electrónicos (c39) publicada por China Securities Index Co., Ltd. Fue de 39,70 veces en el último mes.
El precio de emisión de 163,56 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz se diluya la relación precio – beneficio es 91,57 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 7 de abril de 2022 en el último mes de la relación precio – beneficio medio estático de la industria, más allá del alcance de 130,65%, hay dos razones:
La tasa de crecimiento del rendimiento del emisor en 2021 es mayor. Según el “Informe de revisión” emitido por Ernst & Young huaming Certified Public Accountants (Special general Partnership), los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 2.196582.200 Yuan, lo que representa un aumento del 87,80% con respecto al a ño anterior en 2020, y el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz fue de 38.139500 Yuan, lo que representa un aumento del 207,64% con respecto al año anterior en 2020. Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz es de 375131 millones de yuan, lo que representa un aumento de 254843 millones de yuan con respecto al a ño anterior en 2020. El rendimiento anual del emisor en 2021 ha mejorado considerablemente, principalmente debido a la mejora general de la nueva cadena de la industria energética, la puesta en marcha de la cuarta fase de la línea de producción de Cobre electrolítico de zhongke en el segundo semestre de 2021, el aumento anual de la capacidad de producción de Cobre electrolítico de la Empresa de 19.500 toneladas a 24.500 toneladas y el rápido aumento de la cantidad y el precio.
Después de muchos años de práctica industrial y desarrollo continuo, los productos se actualizan continuamente, los ingresos de ventas de la lámina de cobre de litio y la lámina de cobre estándar aumentan continuamente, y la empresa ha sido reconocida por muchos clientes aguas abajo, incluyendo la empresa de baterías de energía de cabeza. Los productos se utilizan ampliamente, y la ventaja competitiva global se ha establecido en la industria de la lámina de cobre. El crecimiento del rendimiento de la empresa es sostenible en las circunstancias de una mejora significativa de la demanda descendente y una brecha continua entre la oferta y la demanda a corto plazo en la industria del cobre.
Al 7 de abril de 2022 (t – 3), el nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa con operaciones principales similares al emisor era el siguiente:
T – 3 correspondiente a la estática correspondiente a 2020
Código de valores valores valores abreviados no deducibles ex – Ex – Ex – Ex – Ex – Ex – Ex – Ex – Ex – Ex – Ex
(Yuan / acción) (Yuan / acción) (Yuan / acción) (2020) (2020)
Nuode Investment Co.Ltd(600110) . Sh Nuode Investment Co.Ltd(600110) 00031 – Foran Energy Group Co.Ltd(002911) 0,91351945 –
Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) . SZ Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) Fujian Nanping Sun Cable Co.Ltd(002300) 0382 5,46 236,94 143,07
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) . Sh Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 079 Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) 4 86,21 108,31 123,26
301217. SZ Copper Crown Copper foil 0086500693 15.75 182.07 227.11
Promedio 175,77 164,48
Fuente: Wind Information, datos al 7 de abril de 2022.
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola; El valor negativo y el valor anormal se eliminan en el cálculo de la relación precio – beneficio estático.
Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 3; El beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz es negativo, por lo que se elimina en el cálculo de la relación precio – beneficio.
El precio de emisión de 163,56 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la Audit or ía, el beneficio neto de la matriz después de la dilución de la relación precio – beneficio es 91,57 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 7 de abril de 2022 (t – 3) en el último mes de la relación precio – beneficio estático promedio de 39,70 veces, inferior a la misma industria comparable a la relación precio – beneficio estático medio de la empresa en 2020, Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
La inversión en nuevas acciones tiene un gran riesgo de mercado, por lo que los inversores deben prestar mucha atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia del riesgo, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Supervisión
