Qingyan Environmental Science and Technology Co. Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): China Securities Co.Ltd(601066)
De conformidad con las directrices para la clasificación de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de valores de China”), la industria de fabricación de equipos especiales (c35) pertenece al Instituto de investigación ambiental de Qing. El 6 de abril de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria de fabricación de equipos especiales (c35) publicada por China stock index Co., Ltd. Fue de 35,03 veces en el último mes. El precio de emisión de 19,09 Yuan / acción correspondiente a 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles a los beneficios netos de los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de la relación precio – beneficio fue de 33,49 veces, inferior al índice de valores de China emitido por la industria del emisor en el último mes 35,03 veces la relación media estática precio – beneficio; En comparación con las empresas comparables de la misma industria en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles a los beneficios netos de los accionistas de la empresa matriz, la relación estática media P / e es de 18,64 veces, lo que representa un exceso del 79,67%.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a los inversores que deben prestar plena atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer la idea de inversión de valor, evitar la especulación ciega, estudiar cuidadosamente la racionalidad de la fijación de precios de emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
La solicitud de oferta pública inicial de 270,1 millones de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por los miembros del Comité de inclusión en la lista de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”); Y ha obtenido el consentimiento de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) China Securities Co.Ltd(601066) (en lo sucesivo denominada “valores” China Securities Co.Ltd(601066) \ Todas las nuevas acciones se emiten públicamente y los accionistas del emisor no transfieren las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen. Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores fuera de la red cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen valores de mercado de acciones a no limitadas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La organización patrocinadora (el principal asegurador) es responsable de organizar y aplicar la colocación estratégica de esta emisión; La investigación preliminar y la emisión fuera de línea son organizadas e implementadas por el patrocinador (principal asegurador) a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de Shenzhen Stock Exchange. La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) decidirán por consenso el precio de compra propuesto de 27,60 Yuan / acción sobre la base de las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de qingyan Environmental Science and Technology Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, “el anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Y la cantidad de suscripción es inferior a 8 millones de acciones (excluyendo 8 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 27,60 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 8 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 6 de abril de 202214: 48: 14: 363 objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange para generar automáticamente la secuencia de objetos de colocación de atrás a adelante 69 objetos de colocación eliminados. En el proceso anterior se eliminaron 76 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a solicitar fue de 59,1 millones de acciones, lo que representa el 1,0064% de la cantidad total de 587594 millones de acciones que se iban a solicitar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los factores, como el múltiplo de la suscripción efectiva, los fundamentos del emisor, el número de acciones emitidas públicamente, la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación el precio de la oferta actual de 19,09 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 12 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 12 de abril de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 19,09 Yuan / acción, y el precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como del Fondo de inversión en valores (en adelante, el “Fondo de oferta pública”) y el Fondo Nacional de Seguridad Social (en adelante, el “Fondo de seguridad social”) Los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de Las empresas”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio o medio ponderado inferior, por lo que Las
El objetivo de la colocación estratégica es el plan especial de gestión de activos para el personal directivo superior y el personal básico del emisor. De acuerdo con el precio final, el número de acciones de asignación estratégica final del plan especial de gestión de activos entre el personal directivo superior y el personal básico del emisor es de 219518 millones de acciones, lo que representa alrededor del 8,13% del número de acciones emitidas. La cantidad de asignación estratégica inicial de esta emisión es de 4.051500 acciones, lo que representa alrededor del 15% de la cantidad de esta emisión. La cantidad final de asignación estratégica es de 2.195,8 millones de acciones, lo que representa alrededor del 8,13% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final es de 1.856,3 millones de acciones que se devolverán a la emisión fuera de línea.
5. The price of this issue is 19.09 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
25,12 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
23,57 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
33,49 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
31,43 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 19.09 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria de fabricación de equipos especiales (c35) pertenece a qingyan Environment. El 6 de abril de 2022 (t – 4), el índice bursátil de China Ltd. Publicó un promedio de 35,03 veces la relación precio – beneficio estático de la industria en el último mes.
Al 6 de abril de 2022 (t – 4), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
T – 4 shares 2020 deduction 2020 deduction non – post – 2020 static 2020 static Securities Code Short name ticket Closing Price and Earnings Ratio of Non – pre – EPS EPS (deduction non (Yuan / share) (Yuan / share) (Yuan / share) (deduction non – Front)
Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) . Sh Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) 18.451401013456 13.17 13.71
Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) .sh Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) 15.840664305514 23.84 28.73
Wuxi Delinhai Environmental Technology Co.Ltd(688069) . Sh Wuxi Delinhai Environmental Technology Co.Ltd(688069) 41.3232241630656 12.75 13.48
Promedio 16,59 18,64
Fuente: Wind Information, datos al 6 de abril de 2022.
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 4;
El precio de emisión de 19,09 Yuan / acción correspondiente a 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles a la empresa matriz
La relación P / e diluida de los beneficios netos de los accionistas es 33,49 veces inferior a la de los emisores emitidos por el índice de valores de China Limited.
En el último mes, la relación media de precios y beneficios estáticos de la industria fue de 35,03 veces; Deducción superior a la de las empresas comparables de la misma industria en 2020
Después de las pérdidas y ganancias no recurrentes, la relación estática media P / e del beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz es 18,64 veces superior al margen de beneficio.
Existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores.
La racionalidad de los precios de esta emisión se explica de la siguiente manera:
En primer lugar, las ventajas técnicas: rpir Technology Department Core Team of the Company for many years R & D birth, and established in the company
Desde entonces, la práctica de la industrialización se ha mejorado continuamente mediante la adopción de “menos inversión, menos ocupación de tierras, menor costo de funcionamiento y gestión”.
Simple, la calidad del agua de salida es excelente, y tiene una fuerte ventaja en el campo del tratamiento del agua.
En segundo lugar, la ventaja de la aplicación industrial: la empresa entiende profundamente las necesidades de los clientes aguas abajo, puede tomar las necesidades de los clientes como
Desde el punto de partida de la investigación y el desarrollo tecnológicos y el diseño de procesos, para proporcionar a los clientes una fuerte pertinencia y practicidad de los trabajadores rpir
El paquete de tecnología resuelve el problema del tratamiento de aguas residuales en diversas condiciones complicadas. Equipo básico módulo rpir y rpir
La máquina integrada tiene un alto grado de estandarización y equipamiento, y es flexible para adaptarse a varios tipos de proyectos de tratamiento de aguas residuales. Innovación empresarial
La ventaja de la industrialización de la tecnología y el equipo innovador es obvia, y la escala de aplicación se amplía continuamente, especialmente en la Alta barrera técnica
En el ámbito de las aguas residuales municipales a gran escala, la empresa ha establecido continuamente proyectos exitosos;
En tercer lugar, la ventaja de la innovación continua en I + D: la empresa lleva a cabo la innovación continua en la práctica de la industrialización durante muchos años, el desarrollo
S – rpir, A / rpir, A2 / rpir, flujo vertical A / rpir y muchos otros paquetes de proceso, resolvieron eficazmente los problemas de los clientes
Muchos problemas en el proyecto de tratamiento de aguas residuales satisfacen las necesidades diversificadas e individuales de los clientes. Hasta 2021
El 30 de junio, la empresa tenía 47 patentes, de las cuales 7 eran patentes de invención. La empresa asume activamente la rama de la industria
La tarea de investigación, independiente “rpir Rapid Biochemical Wastewater Treatment Technology and Equipment” Co – emprendida por “Low
La demostración de la aplicación de la tecnología bioquímica rápida de costos en el tratamiento y reutilización de las aguas residuales de sacrificio fue galardonada con el Premio de la Ciencia y la tecnología de Shenzhen.
Aprobación por el Comité de innovación;
En cuarto lugar, las ventajas del equipo de I + D: la empresa siempre ha considerado a los talentos como la fuerza motriz central del desarrollo de la empresa, tiene un equipo básico que ha estado trabajando en el campo de la tecnología de tratamiento del agua durante muchos a ños, y activamente introduce y capacita a los talentos expertos de alto nivel, a través de incentivos de rendimiento, planes de accionariado de empleados y otras formas de estimular la conciencia de innovación de los empleados, para que el equipo de talentos se mantenga estable y se desarrolle con la empresa. Ms. Liu Shujie and Mr. Chen Fuming, Core Technicians of the company, have been cultivated in water treatment Field for many years, have Rich research results, have published several Papers in important Academic Journals outside China, have received a number of Honours Awards from the Ministry of Environmental Protection, the People ‘s Government of Guangdong Province and the People’ s Government of Shenzhen. En quinto lugar, la ventaja de la marca: desde su creación, la empresa ha cultivado profundamente el mercado regional del Sur de China centrado en Shenzhen, y gradualmente ha formado la cobertura de la marca de radiación en todo el país, incluyendo Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) ( Jiangsu Jiangnan Water Co.Ltd(601199) .sh), tianjian Water Environment, Cscec Scimee Sci.&Tech.Co.Ltd(300425) ( Cscec Scimee Sci.&Tech.Co.Ltd(300425) .sz) y otras empresas estatales o cotizadas y sus filiales, as í como empresas locales de abastecimiento de agua, como Deepwater Consulting, guanghuiyuan Environmental Water Affairs, etc. La empresa se ha comprometido a mejorar la tecnología y los productos para el proyecto de tratamiento de aguas residuales de la aplicabilidad, con un funcionamiento estable y eficiente de los buenos resultados del reconocimiento del mercado, y gradualmente establecer el efecto de marca.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron ofertas válidas es de 239, y el número de objetos de colocación gestionados es de 5.137, lo que representa el 66,93% del número total de objetos de colocación después de eliminar las ofertas inválidas; El número total de suscripciones válidas es de 3.864,3 millones de acciones, lo que representa el 65,76% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, que es 2.155,39 veces la escala de emisión inicial después de la asignación estratégica y antes de la red.
Llamar la atención de los inversores sobre la relación entre el precio de emisión y la cotización de los inversores fuera de línea
