Conclusiones básicas
Esta semana (202204.04202204.08) Revisión del mercado de la industria de las comunicaciones: (1) la industria de las comunicaciones ha caído esta semana: el índice compuesto de Shanghai – 0,94%, el índice compuesto de Shenzhen – 2,20%, el índice GEM – 3,94%, el índice de la industria de las comunicaciones – 3,36%. En la industria de las comunicaciones, 106 acciones aumentaron, el número de callbacks fue de 10, 94, la mediana del aumento y la disminución fue de – 4,00%.
El rendimiento de la placa de operador es mejor: el crecimiento de la placa de operador (+ 0,39%) es el principal factor de crecimiento de los gastos de capital de los operadores a la nube para abrir la segunda curva de crecimiento, y la inversión general en I + D es mayor, la tasa de dividendos ocupa el primer lugar en la industria, la calidad de los ingresos es buena, tiene el potencial de desarrollo a largo plazo.
La placa de dispositivos de comunicación / dispositivos ópticos tuvo una ligera retrollamada esta semana: Creemos que con el aumento de los precios de los cables de fibra óptica aguas abajo, la mejora estructural del mercado de módulos ópticos, as í como el auge del mercado de pon en el extranjero, la placa tendrá una buena oportunidad de desarrollo.
Noticias clave de la industria de las comunicaciones esta semana:
De acuerdo con la revelación de la recolección de datos de esta semana, la recolección de datos se centró en otn, Estación base pequeña y placa de fibra óptica. Otn Equipment Procurement is currently the largest scale, confirming Technical Strength; La publicación de 31 provincias y ciudades de China desde el estudio de la pequeña estación base de expansión 5G anuncio de minería centralizada, 5G proceso de cobertura de profundidad para acelerar la popularidad.
Internet de las cosas: según los datos de counterpoint, los ingresos del módulo 4q21 de Internet de las cosas celulares en todo el mundo son + 58%. Los ingresos de mercado de China representaron el 40% + el primero, y los ingresos de Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) lideraron el mundo (alrededor del 26,6%), Meig Smart Technology Co.Ltd(002881)
En la actualidad, el espacio Beidou y la infraestructura terrestre de China han formado una capacidad de servicio relativamente completa. Según CCTV News, la escala de la industria de navegación de China Spacesat Co.Ltd(600118) \
Recomendaciones de inversión:
La mejora de la velocidad de transmisión de datos será la línea principal antes de la popularización a gran escala de la aplicación 5G. En 2022, el módulo de luz lateral de paso digital se actualizará de 100g a 200g y 400g, y la demanda de las empresas chinas supera el 60%. Atención recomendada: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) .sz).
La Internet de las cosas será uno de los temas principales del desarrollo de la era 5G. China Enterprise Internet of things / Vehicle Network Module Income Scale is the first in the World, upgrade + Demand volume, with the Global multi – Industry and multi – Country Qualification, and all – product All – Channel Distribution of the company is expected to benefit priority. Atención recomendada: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) .sh) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) ( Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) .sz).
Indicación del riesgo: riesgo de incertidumbre en las relaciones internacionales, situación epidémica que da lugar a envíos inferiores al riesgo previsto, progreso de la construcción de 5G inferior al riesgo previsto
