Abreviatura de valores: Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675) Código de valores: Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675) Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675)
Y
Minsheng Securities Co., Ltd.
Sobre
Carta relativa a la preparación de la reunión del Comité de examen y desarrollo de las acciones del Banco de desarrollo no público
Respuesta
Patrocinador (asegurador principal)
No. 8, Puming Road, Free Trade Zone, Shanghai, China
Abril de 2002
Comisión Reguladora de valores de China:
De conformidad con la Carta de fecha 29 de marzo de 2022 de su asociación sobre la preparación de la reunión de la Comisión de desarrollo y examen de las acciones de los bancos de desarrollo no públicos (en adelante, la “Carta de información”), Minsheng Securities Co., Ltd. (en adelante, Minsheng Securities o la “institución patrocinadora”) se reunirá con el emisor. The issuer Lawyer Beijing zhonglun law firm (hereinafter referred to as “The issuer lawyer”) and the issuer Accountant zhongtianyun Accountants firm (Special general Partnership) (hereinafter referred to as “The issuer Accountant” or “The Accountant”) have carried out a item – by – item Prudential Verification and implementation of the issue involved in the letter of notification, and the respons
A menos que el contexto requiera otra cosa, las abreviaturas que figuran en la presente respuesta tienen el mismo significado que las que figuran en el informe de diligencia debida de Minsheng Securities Co., Ltd. Sobre las acciones a del Banco de desarrollo no público correspondiente a 2021 (en adelante, el “Informe de diligencia debida”); Los datos a que se hace referencia en la presente respuesta, como la diferencia entre la suma de los totales y la suma de las adiciones directas de cada subtema, o la diferencia entre el número final decimal y los datos brutos, se componen de dígitos de precisión diferentes o redondeados.
Catálogo
Catálogo… 2 pregunta 1 3 Cuestión 2 Cuestión 1
Sobre la buena voluntad. La cantidad de buena voluntad de la empresa en el período que abarca el informe es relativamente grande, y el saldo de buena voluntad de la empresa a finales de septiembre de 2021 es de 2.596 millones de yuan, lo que representa el 34,29% de los activos totales al final del período y el 50,78% de los activos netos al final del período. Se pide al solicitante que indique si la hipótesis de la prueba de deterioro del Fondo de comercio es razonable y si la provisión de deterioro del Fondo de comercio es suficiente de acuerdo con las principales hipótesis y la situación real adoptadas en la prueba de deterioro del Fondo de comercio de cada año durante el período de referencia. Por favor, indique la base y el proceso de verificación y emita una opinión clara sobre la verificación. Respuesta:
1. Pide al solicitante que, de conformidad con las principales hipótesis y la situación real adoptadas en la prueba anual de deterioro del Fondo de comercio de cada período de referencia en relación con un solo proyecto de adquisición, indique si las hipótesis son razonables y si la provisión de deterioro del Fondo de comercio es suficiente.
Al final del período sobre el que se informa, el valor contable del Fondo de comercio de la empresa era de 2.697556.700 Yuan, 2.567355.200 Yuan, 2.599981.500 yuan y 2.595943.900 Yuan, respectivamente, como se indica a continuación:
Unidad: 10.000 yuan
Tema 202109.30202012.31201912.31201812.31
Valor contable Original: 276831,61 277235,38 273972,75 269755,67
Provisión por deterioro del valor:
Yantai Dongcheng Dayang Pharmaceutical Co., Ltd. 106049710604971060497 –
Mono Siam biotechnique
Co., Ltd. (zhongtai Biological Products Co., Ltd. 663225663225663225 – Division)
Total 172372317237231723723 –
Valor contable:
Yantai Dongcheng Dayang Pharmaceutical Co., Ltd. 1861761861761861761246673
Chengdu yunke Pharmaceutical Co., Ltd. 5838066583806658380665838066
Shanghai Yitai Pharmaceutical Technology Co., Ltd. 525956525956525956525956525956
Dongcheng International 3995186401951942975334227921 Limited (Dongcheng International Limited) sino Siam biotechnique
Co., Ltd. (División de productos biológicos zhongtai 19709581987 Holitech Technology Co.Ltd(002217) 03072787635)
Nanjing Jiangyuan andico Positron Research and Development Co., Ltd. 1234931512349315123493151234931512349315
Grupo de activos médicos rotatorios
Mido (Nanjing) Biotechnology Co., Ltd. 787582787582, –
Total 259594,39 259998,15 256735,52 269755,67
Entre ellos, el Grupo de activos de Dong Cheng International Limited incluye Shanghai xinke, Beijing SENKE, Beijing xinke y Nanjing SENKE.
El Grupo de activos médicos rotatorios incluye Guangdong y Hunan.
A finales de 2021, de conformidad con los requisitos pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China (c
A finales de 2021, el valor contable de la buena voluntad de Dongcheng Dayang era de 18.617600 Yuan. Sobre la base de los resultados preliminares de las pruebas, se prevé que en 2021 se prevea la provisión de 18.617600 yuan para el deterioro de la buena voluntad, principalmente debido a la influencia de la política nacional de promoción de la Reforma de la atención de la salud, que se prevé que aumente la dificultad de la comercialización de los principales productos de Dongcheng Dayang en el futuro y que la empresa reduzca las expectativas de rendimiento de Dongcheng Dayang. El valor contable de la buena voluntad biológica de China y Tailandia es de 192640.100 Yuan. De acuerdo con los resultados preliminares de las pruebas, se prevé que la provisión para el deterioro de la buena voluntad en 2021 sea de 192640.100 Yuan, principalmente debido a que el precio del mercado internacional de sulfato de condroitina sigue siendo bajo y no Se espera que mejore a corto plazo, la empresa ha reducido las expectativas de rendimiento futuro de China y Tailandia. El resto del Grupo de activos ha pasado por la prueba preliminar de deterioro del valor y no se espera que se acumule ninguna provisión para el deterioro del Fondo de comercio.
Océano Dongcheng
During the reporting period, Beijing zhongtianhua Asset Appraisal Co., Ltd. Accepted the entrustment of Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675)
Las principales hipótesis previstas en el informe de evaluación de activos son las siguientes:
No se han producido cambios importantes en las leyes, reglamentos y políticas pertinentes vigentes del Estado, ni en la situación macroeconómica del Estado, ni en el entorno político, económico y Social de la zona en que se encuentran las Partes en la transacción.
En cuanto a la situación real de los activos en la fecha de base de la evaluación, se supone que la empresa sigue funcionando.
Supongamos que el operador de la empresa es responsable y que la dirección de la empresa es capaz de asumir sus funciones.
A menos que se indique otra cosa, se supone que la empresa cumple plenamente todas las leyes y reglamentos pertinentes.
Supongamos que las políticas contables que la empresa adoptará en el futuro son básicamente las mismas que las utilizadas en la preparación del informe de evaluación en aspectos importantes.
Supongamos que la entrada de efectivo de la entidad evaluada en la fecha de referencia de la evaluación es una entrada uniforme y la salida de efectivo es una salida uniforme.
Supongamos que, sobre la base de los métodos y niveles de gestión existentes, el alcance y la forma de funcionamiento de la empresa son coherentes con la dirección actual.
No se han producido cambios importantes en los tipos de interés, los tipos de cambio, la base imponible y los tipos impositivos, ni en las tasas de recaudación de políticas, etc.
Ningún otro factor de irresistibilidad humana o imprevisibilidad tiene un efecto adverso significativo en la empresa. Sobre la base de las principales hipótesis anteriores, la empresa ha determinado el valor previsto de los principales datos financieros, y la comparación entre el valor previsto de los datos financieros anuales y la situación real es la siguiente:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 20192020 2021
Datos de previsión datos reales datos reales datos reales datos reales datos reales datos reales
Tasa de crecimiento de los ingresos 66,34% 2,48% 49,96% – 62,08% 239,97% – 30,13%
Ingresos de explotación 11.947,70 7.306,93 11.038,50 2.791,00 9.488,61194995
Beneficio total 191180 343,36 715,30 – 192256 – 412,20 – 291259
Tasa de gastos 29,61% 33,39% 33,72% 84,52% 53,89% 141,77%
Margen bruto 47,34% 39,12% 41,72% 23,23% 51,21% 7,43%
Tasa de descuento 12,80% – 12,90% – 13,00%
Nota 1: el rendimiento real en 2021 no ha sido auditado, la empresa ha realizado la comunicación previa sobre el rendimiento real no auditado y la empresa contable de auditoría anual, ambas partes no tienen diferencias significativas sobre el rendimiento real, los datos financieros específicos están sujetos al informe anual 2021 divulgado por la empresa. Nota 2: los datos de previsión para 2019 se derivan de los datos del primer año del período de previsión del informe de evaluación del deterioro del Fondo de comercio de 2018, los datos de previsión para 2020 se derivan de los datos del primer año del período de previsión del informe de evaluación del deterioro del Fondo de comercio de 2019 y los datos de previsión para 2021 se derivan de los datos del primer año del período de previsión del informe de evaluación del deterioro del Fondo de comercio de 2020.
1. Prueba de deterioro del Fondo de comercio en 2018
A finales de 2018, la empresa llevó a cabo una prueba de deterioro del valor en el Grupo de activos de Dongcheng Dayang. Se espera que los ingresos de explotación y los beneficios totales del Grupo de activos de Dongcheng Dayang en 2019 sean de 119477 millones de yuan y 191180 millones de yuan, respectivamente, y que la tasa de crecimiento de los ingresos alcance el 66,34%. Las previsiones de la empresa se basan principalmente en los siguientes factores: en 2018, en el contexto de la política nacional pertinente que estipula que los medicamentos incluidos en el catálogo de 289 medicamentos de base deben completarse a finales de 2018, la empresa espera que el mercado de ambroxol se reorganice en 2019, lo que dará lugar a nuevas Oportunidades, por lo que la empresa ha establecido la División de ambroxol y la División OTC para gestionar las ventas por canales y aprovechar plenamente las oportunidades. Para aumentar la cuota de mercado de los productos de la empresa, se prevé que las ventas de la serie ambroxol aumentarán considerablemente en 2019. Sobre la base de los resultados de las pruebas de deterioro del Fondo de comercio a finales de 2018, el valor razonable del Grupo de activos de Dongcheng Dayang que incluye el Fondo de comercio general es de 176370.800 Yuan, y el valor actual del flujo de efectivo futuro previsto (importe recuperable) del Grupo de activos es de 192401.000 Yuan. El valor actual del flujo de efectivo futuro previsto es mayor que el valor razonable del Grupo de activos que incluye el Fondo de comercio general, por lo que no se ha previsto ninguna provisión para el deterioro del Fondo de comercio.
2. Hipótesis y pruebas de deterioro del Fondo de comercio en 2019
En 2019, los ingresos de explotación y los beneficios totales del Grupo de activos de Dongcheng Dayang ascendieron a 73.069,3 millones de yuan y 3.433,6 millones de yuan, respectivamente, lo que representa una gran diferencia en comparación con los datos previstos en la prueba de deterioro del Fondo de comercio a finales de 2018, principalmente debido a que la evaluación de la conformidad de los medicamentos genéricos en forma de dosis oral de ambroxol no alcanzó las expectativas y al progreso de la minería centralizada de 4 + 7.
