Código de valores: Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) abreviatura de valores: Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) número de anuncio: 2022 – 051
Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986)
Oferta privada de acciones a en 2022
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados (versión revisada)
Con el fin de promover el rápido desarrollo del negocio de Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) (en lo sucesivo denominado “la empresa”), mejorar la rentabilidad continua de la empresa y satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial futuro de la empresa, la empresa tiene la intención de emitir acciones privadas a determinados objetos, con un total de fondos recaudados no superior a 300 millones de yuan.
El análisis de viabilidad del uso de los fondos recaudados por el Consejo de Administración de la empresa en esta oferta no pública es el siguiente:
Plan de utilización de los fondos recaudados
El importe total de los fondos recaudados (incluidos los gastos de emisión) de esta oferta no pública de acciones no excederá de 300000.000 Yuan (incluidos los gastos), y el importe neto de los fondos recaudados después de deducir los gastos de emisión se utilizará para los siguientes proyectos:
Importe total de la inversión del proyecto previsto para la recaudación de fondos
Nombre del proyecto (10.000 yuan) (10.000 yuan)
Proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros
1 fase I 338357,00 270000,00
2 liquidez complementaria 30.000,00 30.000,00
Total 368357,00 300000,00
Antes de la emisión de los fondos recaudados, la empresa invertirá los fondos recaudados por sí misma de acuerdo con las necesidades de los proyectos de inversión de los fondos recaudados y los reemplazará de conformidad con los procedimientos pertinentes una vez que los fondos recaudados estén en su lugar. Al mismo tiempo, el Consejo de Administración de la empresa puede ajustar adecuadamente el orden y la cantidad de inversión de los fondos recaudados para los proyectos mencionados de acuerdo con la situación real de los proyectos de inversión de los fondos recaudados sin cambiar el proyecto de inversión de los fondos recaudados. Si el importe real de los fondos recaudados (deducidos los gastos de emisión) es inferior al importe de los fondos recaudados previstos para los proyectos mencionados, la parte insuficiente de la empresa se resolverá mediante la autofinanciación.
Antecedentes del proyecto de inversión de capital recaudado
De conformidad con el Plan Nacional de desarrollo del 14º plan quinquenal
En julio de 2021, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma publicó el “14º plan quinquenal de desarrollo de la economía circular”, en el que se señala que el desarrollo vigoroso de la economía circular y la promoción de la conservación y utilización de los recursos son de gran importancia para garantizar la seguridad de los recursos nacionales, promover La realización del pico de carbono, la neutralización del carbono y promover la construcción de la civilización ecológica.
Con la aplicación de la política de “doble carbono” y “doble control del consumo de energía”, las normas de consumo de energía de las instalaciones de la industria química son cada vez más estrictas. El vapor es una de las fuentes de energía más importantes de la industria química, y la forma tradicional de producir vapor de caldera de gas natural y caldera de carbón está limitada por la política. La unidad de Anhídrido maleico en el núcleo del proyecto de oferta pública adopta la tecnología de oxidación de N – butano para producir Anhídrido maleico, el proceso de reacción liberará una gran cantidad de energía térmica, el proyecto reciclará plenamente el calor de reacción para producir una gran cantidad de energía de vapor de alta calidad, puede proporcionar energía a todo el proyecto y a las empresas circundantes, tiene una ventaja notable en comparación con el modo tradicional de producción de vapor de caldera, es un proyecto de estímulo, muy de acuerdo con la dirección de planificación del desarrollo nacional del “Decimocuarto plan quinquenal”, Será la clave para el desarrollo de la cadena industrial de Anhídrido maleico.
La primera fase del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros, que se publicará y pondrá a disposición de la empresa, hará pleno uso de los recursos de alcanos restantes en la zona petroquímica de Daya Bay mediante la instalación de Anhídrido maleico de 240000 toneladas / año, la instalación de Hidrogenación de Anhídrido maleico (130000 toneladas / año BDO + 190000 toneladas / año DMS), la instalación de PBS de 60.000 toneladas / año, la instalación de ptmeg de 46.000 toneladas / año y la instalación de catalizadores de oxidación de 360 toneladas / año. Mejorará aún más el modelo de economía circular de la industria petroquímica Huizhou y la industria de nuevos materiales. Los principales productos del proyecto, BDO, DMS, ptmeg y PBS, pueden ser utilizados como materiales básicos en plásticos de ingeniería, recubrimientos de alta gama, fibra de poliéster, spandex, caucho, materiales degradables, disolventes y agentes de limpieza en la industria electrónica, as í como en la síntesis de nuevos materiales con alto valor añadido, que se utilizan ampliamente en nuevos materiales, nuevos campos energéticos y plásticos degradables. Al optimizar el proceso y el catalizador de la planta, la empresa puede reducir significativamente el costo de producción de Anhídrido maleico y producir productos químicos básicos con Anhídrido maleico. Este proyecto puede ayudar a la industria de nuevos materiales a avanzar, promover el desarrollo de la economía del reciclaje, promover el ahorro de recursos y el reciclaje, y ayudar a la empresa a mejorar aún más su propio modelo de desarrollo de la economía del reciclaje y el parque químico.
En resumen, el Departamento de construcción de este proyecto de recaudación de fondos se ajusta a las medidas estratégicas del 14º plan quinquenal nacional de desarrollo, puede proporcionar asistencia y orientación para la aplicación de la política de doble carbono, promover el ahorro de recursos y el desarrollo de la economía circular.
De conformidad con el objetivo de la planificación estratégica del desarrollo de la empresa
La empresa se ha especializado en el procesamiento profundo de GLP en la zona petroquímica de Daya Bay durante más de diez años, y se ha convertido en una empresa importante en la cadena industrial de Daya Bay. Sobre la base de la innovación a largo plazo, la mejora continua del proceso y la optimización del ahorro de energía, la empresa desarrolla principalmente la cadena industrial de procesamiento profundo de GLP, se hace más grande y más fuerte en el campo de procesamiento profundo de GLP, y realiza el objetivo de desarrollo de la transformación y mejora de Los productos químicos del petróleo a los nuevos materiales químicos. Al mismo tiempo, sobre la base de las necesidades de rápido desarrollo de la empresa después de su inclusión en la lista y el objetivo de desarrollo a largo plazo del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros, el uso de la tierra en la zona petroquímica de Daya Bay ya no puede satisfacer las necesidades de desarrollo de la empresa. Con el fin de lograr el objetivo de ser más grande y más fuerte, la primera fase del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros construirá una unidad de Anhídrido maleico de 240000 toneladas / a ño, una unidad de Hidrogenación de Anhídrido maleico (130000 toneladas / año BDO + 190000 toneladas / año DMS), una unidad de PBS de 60.000 toneladas / año, una unidad de ptmeg de 46.000 toneladas / año y una unidad de catalizador de oxidación de 360 toneladas / año en el parque industrial de nuevos materiales de Huizhou adyacente a la zona petroquímica de Daya Bay. Mejorar aún más la cadena industrial de procesamiento de carbono y ampliar el desarrollo de nuevos materiales químicos de la empresa, ayudar al parque petroquímico Daya Bay y al parque industrial de nuevos materiales de Huizhou a desarrollarse juntos.
En la actualidad, el parque Petroquímico de Daya Bay todavía tiene más recursos de parafina de carbono (principalmente de las unidades de hidrocraqueo, reforma y Craqueo Catalítico de CNOOC Huizhou Petrochemical Company), mientras que la “primera fase del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros” hará un uso más completo de los recursos de parafina de carbono restantes. Nuevos materiales y productos con una amplia gama de aplicaciones. Al mismo tiempo, se formó una cierta capacidad de producción y procesamiento de catalizadores de oxidación a escala, lo que proporcionó un apoyo favorable para el desarrollo de la cadena industrial. El proyecto de emisión y recaudación de fondos tiene plenamente en cuenta el desarrollo de la industria y la situación del mercado, as í como el diseño general del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros. La estructura de la cadena industrial y la estructura del producto tienen un alto grado de flexibilidad y espacio de desarrollo, lo que abrirá un nuevo capítulo en la planificación estratégica del desarrollo de la empresa y se ajustará a los objetivos de la planificación estratégica del desarrollo a largo plazo de la empresa.
El rápido crecimiento de la demanda de nuevos materiales y productos en el desarrollo de la economía circular
Con el desarrollo de la economía circular, el modo de desarrollo de la cadena industrial de la producción de Anhídrido maleico por oxidación de butano y el procesamiento profundo de Anhídrido maleico para la producción de productos derivados se convertirá en una nueva tendencia en el desarrollo de la industria petroquímica debido a sus características y ventajas únicas. La ampliación de la capacidad de producción de Anhídrido maleico y la reducción de los costos de producción no sólo pueden satisfacer la creciente demanda de Anhídrido maleico en resina de poliéster insaturada, sino también satisfacer la demanda potencial de desarrollo de Anhídrido maleico en elastómero y procesamiento profundo de nuevos materiales y productos intermedios.
Con la aplicación de la política de “doble carbono” y “doble control del consumo de energía”, la aprobación del proyecto BDO del método Alkyne – aldehído se ha estancado, y las instalaciones existentes de BDO del método Alkyne – aldehído también se enfrentarán a problemas como el cierre de la producción y la limitación de la producción. La producción de productos BDO por Hidrogenación de Anhídrido maleico es más segura, respetuosa con el medio ambiente, de bajo costo y más competitiva, y se convertirá en la mejor opción para el proceso de producción de BDO en la situación de desarrollo de la economía circular. BDO se utiliza principalmente en la producción de productos de poliéster, en los que el tereftalato de polibutileno es un poliéster de excelente rendimiento, como plásticos de ingeniería, la demanda aumenta rápidamente; Debido a las propiedades químicas similares del BDO y el glicol, el BDO puede sustituir al glicol en la producción de fibra de poliéster, resina de poliéster, etc. la demanda potencial del mercado es muy grande. Producción simultánea de 1,4 – butanodiol (BDO) con Anhídrido maleico γ – La butirolactona (GBL) es la materia prima directa para la producción de nmp. Los productos BDO también producen directamente tetrahidrofurano, γ – La butirolactona es una materia prima importante para la producción de N – metil – pirrolidona (nmp) y ptmeg. En los últimos años, el rápido desarrollo de la industria automotriz de nueva energía ha impulsado el crecimiento explosivo de la demanda de baterías de litio, y la demanda de N – metil – pirrolidona (nmp) como material auxiliar de electrodos para baterías de iones de litio ha aumentado rápidamente. El uso de nmp en la eliminación de fotorresistentes, la producción de materiales de cristal líquido LCD, instrumentos de precisión de la industria de semiconductores y agentes de limpieza de placas de circuitos también es grande. Por lo tanto, el mercado de productos BDO tiene un gran espacio y una amplia gama de aplicaciones potenciales, y se ha convertido en uno de los nuevos materiales químicos con la mayor tasa de crecimiento de la demanda en los últimos a ños.
Con la mejora del nivel de vida de las personas, la demanda de artículos de uso diario es cada vez mayor. La demanda de fibra de alta elasticidad, no deformable y buena permeabilidad al aire aumenta en gran medida, y la demanda correspondiente de ptmeg sigue aumentando rápidamente. Además, ptmeg, como materia prima química de alta gama, también se utiliza ampliamente en la producción de caucho de poliuretano, materiales poliméricos médicos y Tensioactivos y otros materiales, puede producir muchos productos de alto valor añadido.
El Succinato de dimetilo (DMS) se puede utilizar como disolvente en la industria electrónica. Con el desarrollo de la industria electrónica, la demanda está aumentando. Debido a su alta biodegradabilidad, no sólo se puede utilizar para sintetizar materiales degradables, sino que también se utiliza ampliamente en estabilizadores de luz, recubrimientos de alta calidad, fungicidas, productos farmacéuticos intermedios, aditivos alimentarios, especias, etc.
En los últimos años, el nivel nacional ha restringido y prohibido gradualmente el uso de plásticos no degradables en muchos campos. El Succinato de Polibutadieno (PBS) tiene un gran potencial de crecimiento del mercado debido a sus excelentes propiedades físicas. Puede reemplazar el Pla en el campo de los plásticos degradables o puede ser utilizado en el campo médico y alimentario de gama alta. La tecnología PBS adoptada por la empresa, basada en la optimización del proceso y la investigación y el desarrollo de la modificación del producto, la cantidad de subproducto tetrahidrofurano en el proceso de reacción es muy pequeña, y la calidad del producto se ajusta a la certificación de la norma de seguridad alimentaria, por lo que tiene una ventaja competitiva En la mejora del rendimiento del producto y la reducción de costos.
En general, la empresa lanzó el proyecto “Light Hydrocarbon Comprehensive Utilization Project Phase I”, a través de la utilización racional de los recursos y la energía, para formar una cadena industrial completa de nuevos materiales aguas abajo butano – Anhídrido maleico – BDO, mejorar la competitividad general del proyecto. El proyecto cumple los requisitos de la política industrial nacional y la política de protección del medio ambiente, y los principales productos pueden satisfacer en cierta medida la demanda de plásticos de ingeniería, recubrimientos de alta gama, baterías de litio, disolventes electrónicos, fibra y otras industrias en el modo de desarrollo de la economía circular. En la dirección del desarrollo de nuevos materiales, tiene más potencial de desarrollo innovador y espacio de desarrollo.
La necesidad de este proyecto de inversión de capital recaudado
Mejorar la utilización de los recursos excedentes de GLP en la zona petroquímica de Daya Bay y mejorar la integración de la economía circular en el parque
En la actualidad, los principales productos de la empresa son el isooctano y el MTBE, y los productos mencionados utilizan isobutano, isobuteno, N – buteno y otros componentes del GLP como materia prima principal. Al mismo tiempo, los productos de Anhídrido maleico que la empresa puso en funcionamiento en 2022 pueden utilizar algunos alcanos en el GLP en cierta medida. Sin embargo, la utilización de los recursos de alcanos en la zona petroquímica de Daya Bay no es suficiente. La primera fase del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros de la Empresa hará un mayor uso de los recursos excedentes de alcanos en la zona petroquímica de Daya Bay a través de la unidad de Anhídrido maleico de 240000 toneladas / a ño, la unidad de Hidrogenación de Anhídrido maleico (130000 toneladas / año BDO + 190000 toneladas / año DMS), la unidad de PBS de 60.000 toneladas / año, la unidad de ptmeg de 46.000 toneladas / año y la unidad de catalizador de oxidación de 360 toneladas / año, lo que mejorará aún más el modelo de economía circular de la industria petroquímica de Huizhou y los nuevos materiales. Promover el desarrollo de la industria petroquímica a la industria de nuevos materiales.
Enriquecer aún más la línea de productos de la empresa y ampliar el espacio de desarrollo de la empresa
En la actualidad, las principales instalaciones de producción de la empresa se encuentran en la zona petroquímica de Daya Bay, que proporciona un suministro conveniente de materias primas de GLP y una cadena industrial perfecta para el negocio de procesamiento profundo de GLP de la empresa. Sin embargo, con el rápido desarrollo del negocio después de la inclusión en la Lista de la empresa, la zona petroquímica de Daya Bay también presenta la escasez de tierra para el desarrollo de la empresa. Aprovechando la oportunidad de la construcción del parque industrial de nuevos materiales de Huizhou, la empresa ha planificado la ruta de desarrollo industrial del nuevo negocio de materiales en el parque industrial de nuevos materiales de Huizhou, en el que la construcción de la primera fase del proyecto de utilización integral de hidrocarburos ligeros proporcionará a la empresa una capacidad de producción de 147600 toneladas / a ño de dimetil Succinato (DMS), 34.200 toneladas / año de 1,4 – butanodiol (BDO), 46.000 toneladas / año de Politetrafluoroetileno (ptmeg) y 60.000 toneladas / año de Polibutadieno Succinato (PBS). Esto enriquecerá enormemente la línea de productos de la empresa y ampliará el espacio de desarrollo de la empresa.
Mejorar la rentabilidad sostenible y lograr el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa
El proyecto “Light Hydrocarbon Comprehensive Utilization Project Phase I” tiene buenas perspectivas de desarrollo del mercado y beneficios económicos, al tiempo que se amplía la escala industrial, se forma una cadena industrial más ventajosa y la distribución de nuevos materiales y productos, se reducen los costos y se aumentan los beneficios, se innova el desarrollo, se mejora continuamente el nivel de beneficios sostenibles de la empresa, se fortalece aún más la competitividad básica de la empresa y la capacidad de resistir los riesgos, y se alcanzan los objetivos de desarrollo a largo plazo y sostenible de la empresa. Salvaguardar los intereses a largo plazo de los accionistas. Garantía de capital para el desarrollo empresarial de la empresa
Con la rica estructura de productos de la empresa y el crecimiento continuo de la escala de negocios, la demanda de liquidez de la empresa está aumentando, que se refleja principalmente en el aumento de la demanda diaria de fondos de operación con la expansión de la escala de negocios. Teniendo en cuenta las necesidades de liquidez del desarrollo de la empresa, la empresa tiene previsto utilizar 300 millones de yuan de los fondos recaudados para complementar los fondos de liquidez, lo que es beneficioso para el desarrollo futuro de la empresa.
Viabilidad del proyecto de inversión de capital recaudado
Apoyo a la política industrial nacional, rápido desarrollo de la nueva industria energética y de nuevos materiales, gran potencial de crecimiento del mercado de productos
The 14th Five – year Circular Economy Development Plan focuses on the Circular Economy Field and the project that is consistent with the double Carbon Policy.
