El automóvil se ha convertido en un importante polo de crecimiento de semiconductores, centrándose en “flujo de datos, flujo de energía” dos líneas principales. En el contexto de la electrificación, la intelectualización y la interconexión en red de los vehículos, la cadena de suministro de vehículos está reconstruyendo su valor: tomando la energía eléctrica como eje, mejorando de los vehículos de transporte a los terminales móviles inteligentes conectados en red, formando los elementos competitivos de hardware, software y servicios como el núcleo, convirtiéndose en el nuevo océano azul de la cadena de la industria electrónica. Como polo de crecimiento importante de semiconductores, el espacio incremental correspondiente al mercado del automóvil se desarrolla a lo largo de dos líneas principales: flujo de energía y flujo de datos. El flujo de energía proporciona el apoyo de la energía inferior para el automóvil, y el flujo de datos proporciona el control de nivel superior y la escena rica para el automóvil.
Las ventas de automóviles de nueva energía siguen siendo fuertes, y la demanda de piezas de repuesto y chips sigue aumentando. En marzo, las ventas de automóviles de nueva energía mantuvieron un fuerte crecimiento: GAC EA se convirtió en la primera empresa de automóviles en romper a través de 20.000, Xiao peng, Nezha, ideal, cero corriendo más de 10.000 vehículos. Anteriormente, en febrero, las ventas totales de vehículos de pasajeros de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) fueron de 246000 (yoy + 160%), la capacidad de carga de control eléctrico de los motores de los vehículos de pasajeros de nueva energía fue de 271000 (yoy + 140%), de los cuales la capacidad de carga del sistema de accionamiento eléctrico múltiple fue de 140600 (yoy + 134%). La capacidad instalada de OBC y BMS es de 245700 unidades (yoy + 160%), 246100 unidades (yoy + 160%). Con el aumento de la capacidad instalada del sistema de accionamiento eléctrico, el cargador de automóviles y el sistema de gestión de baterías, el suministro mundial de mcu, PMIC, IGBT y otros chips sigue siendo escaso, Infineon, Italia y Francia han publicado una carta de aumento de precios, se espera que la situación de tensión entre la oferta y la demanda continúe a 3q22.
La cantidad y el precio de los semiconductores de accionamiento eléctrico del automóvil aumentan al mismo tiempo. En el proceso de electrificación del vehículo, la energía eléctrica sustituye al combustible como fuente de energía para la conducción del vehículo, la estructura electrónica de la energía del vehículo y el flujo de energía cambian: se a ñaden tres sistemas de energía, a saber, batería, motor, sistema de control eléctrico y módulo DC – DC, Gestión de baterías, cargador de vehículos y otros sistemas para completar la distribución y gestión de la energía eléctrica en el vehículo. En consecuencia, el contenido de semiconductores de potencia para lograr la conversión de energía se duplica (el valor de una bicicleta de un vehículo eléctrico puro es superior a 1.000 dólares). Según las previsiones de yole, el mercado mundial de semiconductores de potencia para vehículos de nueva energía aumentará a 5.600 millones de dólares en 26 años, con una tasa de crecimiento compuesto del 26%; Entre ellos, el módulo sic ascenderá a 1.740 millones de dólares, lo que representa el 31%; El módulo IGBT ascenderá a 22 dólares, o el 39%.
Se espera que el Adas penetre rápidamente, y que los chips de conducción automática y los chips de percepción visual cambien. Yole espera que la penetración global de adas aumente del 12% en 21 a ños al 49% en 30 años, con los principales modelos de Adams L1 – L2 (incluyendo L2 +, L2 + +). La mejora del nivel de conducción automática requiere la mejora de la percepción del entorno del vehículo y la capacidad de planificación y toma de decisiones. Como núcleo del controlador de dominio de conducción automática, el chip de computación evolucionó hacia la mejora de la fuerza de cálculo de AI en gran medida para satisfacer el procesamiento en tiempo real de una gran cantidad de datos de sensores y tomar decisiones de conducción en un entorno de carretera complejo. Por un lado, la mejora de la percepción visual promueve el aumento de la cantidad y el precio de los vehículos CIS. Icvtank predice que el mercado mundial de vehículos CIS aumentará de 3.810 millones de dólares en 2021 a 9.070 millones de dólares (CAGR 18,9%) en 26 años. Por otra parte, los ISP independientes, las CIS y las empresas de diseño de procesadores visuales se enfrentan a nuevas oportunidades de mercado.
“Un núcleo multi – pantalla” se está convirtiendo gradualmente en la tendencia de desarrollo de la cabina inteligente, el chip de la cabina hacia la dirección de la fuerza de computación avanzada. La inteligencia de la cabina mejora la conciencia situacional, la confianza, la comodidad, la mejor experiencia del usuario, la usabilidad y la seguridad del conductor mediante la mejora de la experiencia interactiva en el vehículo. Según icvbank, el espacio de mercado de la cabina inteligente aumentará de 40.000 millones de dólares a 68.100 millones de dólares. Bajo la evolución de la cabina de distribución a control de dominio, confiar en un chip SOC para ejecutar múltiples sistemas operativos y conducir múltiples pantallas de visualización para fusionarse e interactuar (es decir, un núcleo y varias pantallas) se ha convertido gradualmente en la tendencia de desarrollo, lo que requiere que el chip SOC de cabina inteligente se desarrolle principalmente para mejorar en gran medida la CPU, GPU y AI.
Sugerencias de inversión: centrarse en “flujo de datos, flujo de energía” dos líneas principales, recomendar el objetivo de semiconductores de potencia de automóviles Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Y Wingtech Technology Co.Ltd(600745) \ \ \ \ \
Consejos de riesgo: la electrificación y la inteligencia no son esperadas; Disminución de la demanda de automóviles; Incertidumbre de la cadena de suministro mundial.
