Revisión del mercado de marzo
El índice de la industria mecánica (CITIC) cayó un 10,73% en marzo, perdiendo 3.002,90 PCT en Shanghai y Shenzhen. La relación precio – beneficio / relación precio – beneficio de ttm en la industria mecánica es de aproximadamente 31,38 / 2,55 veces, que se encuentra en una posición históricamente baja. La segmentación de la industria, la mayoría de las Sub – industrias cayeron en general, el aumento de los equipos de ascensores hacia adelante.
Tema especial de este mes: cardado de empresas líderes en el extranjero en la industria de maquinaria
La mejora de la industria y el autocontrol son los dos temas principales del crecimiento de la fabricación de gama alta en China. Con el fin de estudiar y comprender mejor el camino de crecimiento futuro de las excelentes empresas manufactureras chinas con capacidad de sustitución de importaciones e incluso competitividad global, es de gran valor de referencia para las empresas extranjeras que se han desarrollado durante más de 100 años. Por lo tanto, este artículo hace un análisis sistemático de la situación general de las empresas de la industria de maquinaria en los Estados Unidos y Japón.
En cuanto a la escala del valor de mercado, hay 558 empresas que cotizan en bolsa en el sector de la maquinaria de los Estados Unidos y el Japón, de las cuales 14 / 29 / 52 tienen un valor de mercado superior a 2000 / 100 / 50.000 millones de yuan y 88 tienen un valor de mercado de 10 a 50.000 millones de yuan.
Desde el punto de vista de la distribución de la industria, las principales máquinas de gran valor de mercado se distribuyen principalmente en maquinaria de construcción, equipos semiconductores, equipos eléctricos y electrónicos y otras industrias de maquinaria industrial, la cantidad de top50 es de 6 / 10 / 10 / 14, respectivamente. Específicamente:
Las principales máquinas de construcción incluyen Deer (maquinaria agrícola, valor de mercado 810000 millones de yuan +), Caterpillar (maquinaria de construcción, valor de mercado 750000 millones de yuan +), Komatsu (maquinaria de construcción, valor de mercado 140000 millones de yuan +), etc.
Los principales equipos de semiconductores incluyen materiales de aplicación (equipo de semiconductores, 740000 millones de yuan +), Tokyo Electronics (equipo de semiconductores, 500000 millones de yuan +), panlin Group (equipo de procesamiento de semiconductores, 470000 millones de yuan +), KLA (equipo de semiconductores, 350000 millones de yuan +), tyrida (equipo de ensayo de semiconductores, 120000 millones de yuan +), etc.
Los principales equipos eléctricos y electrónicos incluyen keens (sensores e instrumentos de medición, valor de mercado: 720000 millones de yuan +), Rockwell (sistema de control de automatización industrial, valor de mercado: 200000 millones de yuan +), ametek (motor e instrumentos electrónicos, valor de mercado: 190000 millones de yuan +), Techno alemán (instrumentos electrónicos de medición, valor de mercado: 180000 millones de yuan +), Cornell Vision (sistema de visión automática, valor de mercado: 85.000 millones de yuan +), etc.
Otros líderes de maquinaria industrial incluyen SMC (componentes neumáticos, 240000 millones de yuan +), fanuc (industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) con un valor de mercado de 220000 millones de yuan +), Stanley Agriculture Group Co.Ltd(002588) baide (herramientas manuales y eléctricas, con un valor de mercado de 140000 millones de yuan +), fordiwei (instrumentos especiales, con un valor de mercado de 140000 millones de yuan +), Ingersoll rand (equipo de control de fluidos, con un valor de mercado de 130000 millones de yuan +).
Somos muy optimistas sobre las oportunidades de crecimiento de la fabricación de gama alta en el contexto de la mejora de la industria y el control independiente, y esperamos que las empresas líderes de la industria china de maquinaria tengan la capacidad de reemplazar las importaciones o incluso la competitividad mundial.
Seguimiento de datos importantes
PMI: en marzo, el índice de PMI de la industria manufacturera fue del 49,50%, con una disminución de 0,70 PCT por debajo de la línea de prosperidad.
Máquinas herramienta: de enero a febrero de 2022, la producción de máquinas herramienta de corte de metal fue de 89.000 unidades, un aumento del 17,11% con respecto al a ño anterior, y la producción de máquinas herramienta de conformación de metal fue de 30.000 unidades, un aumento del 7,14% con respecto al año anterior;
Cultivo de diamantes: en febrero de 2022, la importación de diamantes en bruto cultivados en la India fue de 155 millones de dólares de los EE.UU., 85,01% año tras año, 1,03% mes tras mes, 126 millones de dólares de los EE.UU., 113,55% año tras año, 3,20% mes tras mes;
Industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ producción de 76.400 unidades
Maquinaria de construcción: CME pronostica que las ventas de excavadoras en marzo serán de 40.000 unidades, una disminución del 49% año tras año.
Cartera de recomendaciones clave de la industria
Combinación clave: Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) ; North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) ; Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) , Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) , Iray Technology Company Limited(688301) , Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) ; Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) ; Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) . Combinación “pequeña pero hermosa”: Sf Diamond Co.Ltd(300179) , Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ; Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) , Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) ; Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) , Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) ; Yindu Kitchen Equipment Co.Ltd(603277) , Warom Technology Incorporated Company(603855) , Guangdong Lingxiao Pump Industry Co.Ltd(002884) ; Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) , Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) . Abril Gold share recommendations: North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) .
Consejos de riesgo: macroeconomía descendente, aumento de los precios de las materias primas, fluctuaciones significativas del tipo de cambio, brotes repetidos de impacto.
