La revolución de la Ciencia y la tecnología y la revolución verde están brotando continuamente nuevas formas de negocio, mientras que la situación epidémica y el conflicto ruso – ucraniano traen consigo problemas cada vez más prominentes de anti – Globalización y carrera de armamentos. La garantía de la seguridad de los recursos minerales y la solución de los problemas de “cuello de botella” de los materiales clave se convertirán en la dirección clave del desarrollo futuro de la nueva industria de materiales de hierro y acero no ferroso de China, que ha proporcionado una fuerte garantía y apoyo para la seguridad de los recursos nacionales y el desarrollo económico y social sostenible.
En cuanto a los recursos minerales no ferrosos, la demanda de siete variedades de metales no ferrosos seguirá siendo elevada, pero los problemas de Seguridad de la cadena de suministro son graves. En noviembre de 2016, el Consejo de Estado aprobó el Plan Nacional de recursos minerales (2016 – 2020), que incluye 24 minerales en el catálogo estratégico, 12 de los cuales son minerales no ferrosos. Desde el punto de vista del “riesgo de suministro” y la “importancia económica”, el oro, el cobre, el aluminio, el níquel, el litio, el cobalto y las tierras raras son los siete recursos de metales no ferrosos más importantes de la lista de recursos minerales metálicos estratégicos de China.
La autosuficiencia de los nuevos materiales militares, como la fibra de carbono, la superaleación y la aleación de titanio, sigue siendo insuficiente. Fibra de carbono, el rápido crecimiento de la demanda, la tasa de autosuficiencia de 2010 – 2020 aumentó del 4,8% al 37,8%, la tendencia de sustitución de las importaciones sigue siendo; Superaleaciones, el número de empresas manufactureras chinas es limitado, el nivel técnico general está por detrás del líder extranjero, la Dependencia de las importaciones es fuerte; En los últimos años, la demanda de aleación de titanio ha aumentado rápidamente, y las barras y cables de aleación de titanio de alta gama de fabricación nacional han quedado rezagados en la exportación.
Los nuevos materiales semiconductores, el objetivo, el polvo de silicio, la bola de estaño, el alambre de unión y otros materiales metálicos semiconductores se encuentran en una oportunidad histórica. Objetivo de semiconductores: los fabricantes japoneses y estadounidenses representan alrededor del 90% de la demanda nacional de sustitución urgente; Polvo de silicio, la mayoría de los polvos esféricos de silicio de alta calidad todavía dependen de la importación. La preparación de polvos esféricos de silicio de alta pureza y superfino se ha convertido en un punto caliente en la investigación de polvos en China. La cuota de mercado de las empresas continentales es sólo del 11%, y los fabricantes de marcas extranjeras siguen ocupando la mayor parte de la cuota de mercado; Bola de estaño: varias grandes empresas, como Japón y Taiwán, ocupan más del 86% del mercado, mientras que la cuota de mercado continental es baja;
Se necesitan urgentemente nuevos materiales para la industria 5G, chapado de cobre de alta frecuencia, fosfuro de indio, arseniuro de galio y nitruro de galio.
Chapado de cobre de alta frecuencia: el componente central de la placa de circuito impreso (PCB), la cuota de mercado de las empresas continentales es de sólo el 7,3%, la lámina de cobre electrónico de alta gama sigue siendo monopolizada por Japón, 2021 las importaciones de cobre electrónico de China ascendieron a 131300 toneladas, un aumento del 18,6%. Materiales de fosfuro de indio, arseniuro de galio y nitruro de galio: la distancia heterodina entre lnp y Gaas en China es grande, la tecnología básica todavía está en manos de algunas grandes empresas internacionales, como Estados Unidos, Japón y Europa, la diferencia de tecnología Gan es pequeña, todavía hay oportunidades de adelantamiento de curvas, pero En la actualidad el 80% depende de las importaciones.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
En el lado de los recursos minerales no ferrosos, se recomienda prestar atención a Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ ( Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) , sin calificación), Shenzhen Wenke Landscape Co.Ltd(002775) 756 empresasen rápida expansión; En cuanto a los nuevos materiales de la industria militar, se sugiere que se preste atención a la capacidad de producción de fibra de carbono de alta gama de Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) ( Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) , sin calificación), Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) ( Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , compra); Expansión de la capacidad de superaleación China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) ( China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Buy), Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) ( Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , sin calificación); Procesamiento de materiales de titanio Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ( Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , sin calificación), Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ( Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , sin calificación);
En cuanto a los nuevos materiales semiconductores, se recomienda que se preste atención a Ningxia Orient Tantalum Industry Co.Ltd(000962) ( Ningxia Orient Tantalum Industry Co.Ltd(000962) , sin calificación), Xinjiang Joinworld Co.Ltd(600888) ( Xinjiang Joinworld Co.Ltd(600888) , sin calificación); Participar en la fabricación de material objetivo Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) ( Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) , sin calificación), Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) ( Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , sin calificación), Longhua Technology Group(Luoyang)Co.Ltd(300263) ( Longhua Technology Group(Luoyang)Co.Ltd(300263) , sin calificación), etc.; Comprometida en polvo esférico de silicio de alta gama en China Novoray Corporation(688300) ( Novoray Corporation(688300) , sin calificación), Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ( Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , sin calificación); Y Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) \ ( Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) , sin calificación), En cuanto a los nuevos materiales 5G, se recomienda prestar atención a las empresas de cobre electrónico de alta gama, como Nuode Investment Co.Ltd(600110) ( Nuode Investment Co.Ltd(600110) , sin calificación); INP and Gaas related materials Enterprise Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industry Co.Ltd(002428) ( Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industry Co.Ltd(002428) , not ratified); Empresas relacionadas con el nitruro de galio como Shenzhen Guangju Energy Co.Ltd(000096) 9 ( Shenzhen Guangju Energy Co.Ltd(000096) 9, sin calificación), Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , sin calificación), Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , compra), Sichuan Haite High-Tech Co.Ltd(002023) ( Sichuan Haite High-Tech Co.Ltd(002023) , sin calificación).
Indicación del riesgo
La desaceleración del crecimiento macroeconómico, la fluctuación de los precios de las materias primas, el cambio de la situación política y económica internacional, el riesgo de que la transformación y la modernización de la fabricación de gama alta no se ajusten a las expectativas, el riesgo de que la medición del mercado se base en hipótesis que no se ajusten a las expectativas, lo que da lugar a una desviación de los resultados de la medición.
