El conflicto ruso – ucraniano ha llamado la atención sobre la seguridad de la cadena de suministro de automóviles de China. Después del estallido del conflicto ruso – ucraniano, el líder del arnés Lenny en Ucrania cerró la División del trabajo, el cierre de la fábrica de arneses causó un impacto directo en la cadena de suministro de automóviles europeos, Volkswagen Zwickau y Dresde Glass Plant se vieron obligados a cerrar, Porsche, Audi, Mercedes – Benz y otras fábricas europeas se verán obligadas a reducir la producción. Además del arnés, Ucrania es un gran país exportador de xenón, kryptón, neón y otros gases electrónicos especiales, que son indispensables para la producción de chips de automóviles como IGBT, MEMS y chips de gestión de energía. Si el conflicto ruso – ucraniano continúa, o hará que el suministro mundial de chips de automóviles sea apretado. China aún no ha logrado la plena autonomía y el control de la cadena de suministro de automóviles, especialmente en el sector de los vehículos inteligentes, todavía depende de la inversión extranjera en chips, sistemas operativos de vehículos y otros sectores, la cantidad de importaciones de piezas de repuesto de automóviles aumentó de 171029 millones de yuan a 243716 millones de yuan en 2015 – 2021, CAGR es del 6,1%, la Dependencia de las importaciones de piezas de repuesto sigue siendo alta, por lo que es necesario acelerar el ritmo de sustitución nacional en estos sectores.
Los vehículos inteligentes son la tendencia del desarrollo, la cabina inteligente y la conducción inteligente son el núcleo. Con el advenimiento de la era de la inteligencia automotriz y la conexión en red, la cabina inteligente y la conducción inteligente se convertirán en los dos principales campos de competencia de los vehículos inteligentes. Los proveedores de piezas de repuesto con cabina inteligente y conducción inteligente acogerán con satisfacción la oportunidad de sustitución nacional.
Cabina inteligente: el chip, el sistema operativo, etc. necesitan acelerar la sustitución autónoma. En la cadena de la industria de la cabina inteligente, los proveedores chinos han madurado en el campo de la máquina de automóviles, lcd, HUD, software de aplicación de cabina, chip de cabina, sistema operativo, etc. todavía están bajo el control de los fabricantes extranjeros. El chip SOC de cabina es el núcleo de la cabina inteligente, la Alta comunicación por la fuerza computacional y la ventaja de arranque ocupa la posición principal, sa8155p se convierte en el modelo de gama media y alta SOC de cabina principal. Huawei, xinchi Technology, Xinqing Technology for the Representative of chip Manufacturers positively layout Cabin SOC field, Chip Products will enter the production in 2022. En la actualidad, la cuota de mercado de los sistemas operativos básicos es del 43% para qnx y del 35% para Linux + Android. Alibaba, Huawei, etc. desarrollan activamente el sistema operativo vehicular, desarrollan el sistema operativo personalizado basado en Linux, sobre la base de lo cual lanzan el núcleo os vehicular independiente y auto – desarrollado, se espera que rompan la situación de monopolio extranjero a largo plazo en el campo del sistema operativo básico.
Conducción inteligente: el LIDAR, el chip de conducción inteligente de alta potencia computacional y el controlador de dominio de conducción inteligente necesitan ser reemplazados rápidamente en China. En el sistema de detección: las empresas extranjeras de LIDAR ocupan una posición dominante y necesitan urgentemente una sustitución nacional. Sistema de toma de decisiones: el chip de conducción inteligente de alta potencia computacional y el controlador de dominio de conducción inteligente son el núcleo. Mobileye, yingweida, Qualcomm y otros fabricantes extranjeros lanzaron productos de chips que cumplen con la conducción automática l4, Tesla es auto – chip. Huawei, Horizon, Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) El controlador de dominio de conducción inteligente es el Centro de computación inteligente del automóvil, y las empresas como Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Neusoft Corporation(600718) \ , Jingwei Hengrun, Huawei, Baidu y hongjingzhi driver, Creating time Intelligent driver están desplegando la disposición en el Giro por cable: el diseño de los fabricantes extranjeros es temprano, los chips clave dependen principalmente de las importaciones; Freno controlado por cable: las empresas chinas han sido diseñadas y han obtenido la producción de automóviles en masa.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
En el proceso de aumento gradual de la permeabilidad de los vehículos eléctricos, la permeabilidad de los vehículos inteligentes también se espera que aumente año tras año en el futuro. En esta etapa, los componentes básicos de los vehículos inteligentes todavía necesitan ser importados, y las empresas que activamente distribuyen LIDAR, cabina inteligente, sistema operativo, chip de alta potencia de computación y controlador de dominio de vehículos inteligentes se beneficiarán. Se recomienda que se preste atención a: Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 00920 60 Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \ 60 Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \ 6060 Guangzhou Jiacheng International Logistics Co.Ltd(603535) 35 Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , etc.
Indicación del riesgo
La recesión macroeconómica afecta a la demanda de automóviles, el proceso de promoción de automóviles inteligentes es inferior a las expectativas, el proceso de automóviles inteligentes de las propias empresas es inferior a las expectativas, y la incertidumbre del tiempo de control de la epidemia afecta a la demanda de automóviles.
